Kornit Digital Ltd.
KRNT Nasdaq Printing Trades Machinery & Equipment Finances EF2016–EF2025
Últim tancament · 23 d'oct. de 2026
$17,69
2,4%
Ingressos
Vendes totals declarades al compte de resultats.
$208 M
2,1%
vs. any anterior
Marge operatiu
Benefici operatiu en proporció als ingressos.
−16,6%
1,7 p. p.
Benefici net
Benefici després de totes les despeses, interessos i impostos.
−$13,5 M
Flux de caixa lliure
Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
$3,4 M
90,0%
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
—
Capitalització
Últim tancament multiplicat per l'últim nombre d'accions diluïdes, per tant és aproximada.
$800 M
tancament del 23 d'oct.
PER
Últim tancament dividit entre el benefici diluït per acció dels últims quatre trimestres.
—
Sobre un BPA de −$0,30 (12 mesos)
A què es dedica Kornit Digital Ltd.
Encara no hi ha descripció del negoci.
- Denominació legal
- Kornit Digital Ltd.
- Tancament de l'exercici fiscal
- 31 de desembre de 2025
- Últim informe anual
- 20-F · 26 de març de 2026
- Núm. de registre · CIK
- 0001213900-26-034707
0001625791
Ingressos i marges
Kornit Digital Ltd. va tenir $208 M d'ingressos en l'exercici 2025, un 2,1% més que l'any anterior.
EF16
Ingressos $109 M
EF17
Ingressos $114 M
EF18
Ingressos $142 M
EF19
Ingressos $180 M
EF20
Ingressos $193 M
EF21
Ingressos $322 M
EF22
Ingressos $272 M
EF23
Ingressos $220 M
EF24
Ingressos $204 M
EF25
Ingressos $208 M
T4 '15
Ingressos $25,5 M
T3 '16
Ingressos $30,9 M
T4 '16
Ingressos $32,0 M
T3 '20
Ingressos $57,4 M
T4 '20
Ingressos $72,3 M
T3 '21
Ingressos $86,7 M
T4 '21
Ingressos $87,5 M
EF16
Brut 45,5%
Operatiu 1,3%
Net 0,8%
FCL −4,1%
EF17
Brut 47,4%
Operatiu −1,8%
Net −1,8%
FCL 0,3%
EF18
Brut 49,1%
Operatiu 3,9%
Net 8,7%
FCL 18,3%
EF19
Brut 45,6%
Operatiu 4,2%
Net 5,7%
FCL 3,1%
EF20
Brut 45,4%
Operatiu −3,5%
Net −2,5%
FCL 9,8%
EF21
Brut 47,2%
Operatiu 4,0%
Net 4,8%
FCL 12,2%
EF22
Brut 35,5%
Operatiu −25,7%
Net −29,1%
FCL −43,2%
EF23
Brut 30,5%
Operatiu −39,8%
Net −29,3%
FCL −19,0%
EF24
Brut 45,0%
Operatiu −18,3%
Net −8,2%
FCL 16,5%
EF25
Brut 44,3%
Operatiu −16,6%
Net −6,5%
FCL 1,6%
Brut
Operatiu
Net
FCL
T4 '15
Brut 47,3%
Operatiu 8,6%
Net 8,1%
FCL −0,7%
T3 '16
Brut 44,1%
Operatiu 2,1%
Net 1,2%
FCL −1,6%
T4 '16
Brut 42,6%
Operatiu 2,5%
Net 2,6%
FCL 13,5%
T3 '20
Brut 47,1%
Operatiu 4,6%
Net 6,9%
FCL 31,6%
T4 '20
Brut 51,1%
Operatiu 12,4%
Net 8,2%
FCL 43,7%
T3 '21
Brut 46,8%
Operatiu 4,5%
Net 4,5%
FCL 33,4%
T4 '21
Brut 48,4%
Operatiu −0,4%
Net 1,1%
FCL 6,2%
Brut
Operatiu
Net
FCL
Benefici net i benefici per acció
Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
EF16
Benefici net $0,8 M
EF17
Benefici net −$2,0 M
EF18
Benefici net $12,4 M
EF19
Benefici net $10,2 M
EF20
Benefici net −$4,8 M
EF21
Benefici net $15,5 M
EF22
Benefici net −$79,1 M
EF23
Benefici net −$64,4 M
EF24
Benefici net −$16,8 M
EF25
Benefici net −$13,5 M
T4 '15
Benefici net $2,1 M
T3 '16
Benefici net $0,4 M
T4 '16
Benefici net $0,8 M
T3 '20
Benefici net $3,9 M
T4 '20
Benefici net $5,9 M
T3 '21
Benefici net $3,9 M
T4 '21
Benefici net $1,0 M
EF16
BPA diluït $0,03
EF17
BPA diluït −$0,06
EF18
BPA diluït $0,35
EF19
BPA diluït $0,26
EF20
BPA diluït −$0,11
EF21
BPA diluït $0,32
EF22
BPA diluït −$1,59
EF23
BPA diluït −$1,31
EF24
BPA diluït −$0,35
EF25
BPA diluït −$0,30
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
EF16
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni 0,8%
Rendibilitat sobre actius 0,6%
EF17
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni −1,6%
Rendibilitat sobre actius −1,3%
EF18
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni 7,5%
Rendibilitat sobre actius 6,3%
EF19
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni 3,9%
Rendibilitat sobre actius 3,3%
EF20
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni −1,1%
Rendibilitat sobre actius −0,9%
EF21
Rendibilitat del capital 4,4%
Rendibilitat sobre el patrimoni 2,2%
Rendibilitat sobre actius 1,9%
EF22
Rendibilitat del capital −7,2%
Rendibilitat sobre el patrimoni −8,8%
Rendibilitat sobre actius −7,9%
EF23
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni −7,7%
Rendibilitat sobre actius −7,1%
EF24
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni −2,2%
Rendibilitat sobre actius −2,0%
EF25
Rendibilitat del capital —
Rendibilitat sobre el patrimoni −1,9%
Rendibilitat sobre actius −1,7%
Rendibilitat del capital
Rendibilitat sobre el patrimoni
Rendibilitat sobre actius
Flux de caixa
El flux de caixa lliure va ser de $3,4 M en l'exercici 2025, el 1,6% dels ingressos. Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
EF16
Flux de caixa lliure −$4,5 M
EF17
Flux de caixa lliure $0,3 M
EF18
Flux de caixa lliure $26,1 M
EF19
Flux de caixa lliure $5,6 M
EF20
Flux de caixa lliure $18,9 M
EF21
Flux de caixa lliure $39,2 M
EF22
Flux de caixa lliure −$117 M
EF23
Flux de caixa lliure −$41,7 M
EF24
Flux de caixa lliure $33,6 M
EF25
Flux de caixa lliure $3,4 M
T4 '15
Flux de caixa lliure −$0,2 M
T3 '16
Flux de caixa lliure −$0,5 M
T4 '16
Flux de caixa lliure $4,3 M
T3 '20
Flux de caixa lliure $18,2 M
T4 '20
Flux de caixa lliure $31,6 M
T3 '21
Flux de caixa lliure $28,9 M
T4 '21
Flux de caixa lliure $5,5 M
EF16
Flux de caixa operatiu $1,0 M
Inversió en capital $5,5 M
EF17
Flux de caixa operatiu $6,0 M
Inversió en capital $5,7 M
EF18
Flux de caixa operatiu $33,4 M
Inversió en capital $7,3 M
EF19
Flux de caixa operatiu $11,0 M
Inversió en capital $5,4 M
EF20
Flux de caixa operatiu $32,4 M
Inversió en capital $13,5 M
EF21
Flux de caixa operatiu $53,6 M
Inversió en capital $14,5 M
EF22
Flux de caixa operatiu −$99,3 M
Inversió en capital $18,0 M
EF23
Flux de caixa operatiu −$34,7 M
Inversió en capital $7,0 M
EF24
Flux de caixa operatiu $48,7 M
Inversió en capital $15,1 M
EF25
Flux de caixa operatiu $24,6 M
Inversió en capital $21,3 M
Flux de caixa operatiu
Inversió en capital
T4 '15
Flux de caixa operatiu $0,6 M
Inversió en capital $0,8 M
T3 '16
Flux de caixa operatiu $2,5 M
Inversió en capital $3,0 M
T4 '16
Flux de caixa operatiu $5,3 M
Inversió en capital $1,0 M
T3 '20
Flux de caixa operatiu $20,4 M
Inversió en capital $2,2 M
T4 '20
Flux de caixa operatiu $34,3 M
Inversió en capital $2,7 M
T3 '21
Flux de caixa operatiu $32,8 M
Inversió en capital $3,9 M
T4 '21
Flux de caixa operatiu $10,5 M
Inversió en capital $5,1 M
Flux de caixa operatiu
Inversió en capital
Dividends, recompres i nombre d'accions
Kornit Digital Ltd. va retornar $26,1 M als accionistes en l'exercici 2025, el 776% del flux de caixa lliure. El nombre d'accions diluïdes va baixar un 4,7%.
EF16
Dividends —
Recompres —
EF17
Dividends —
Recompres —
EF18
Dividends —
Recompres —
EF19
Dividends —
Recompres —
EF20
Dividends —
Recompres —
EF21
Dividends —
Recompres —
EF22
Dividends —
Recompres —
EF23
Dividends —
Recompres $55,8 M
EF24
Dividends —
Recompres $84,1 M
EF25
Dividends —
Recompres $26,1 M
Dividends
Recompres
EF16
Accions diluïdes 0,03 mil M
EF17
Accions diluïdes 0,03 mil M
EF18
Accions diluïdes 0,04 mil M
EF19
Accions diluïdes 0,04 mil M
EF20
Accions diluïdes 0,04 mil M
EF21
Accions diluïdes 0,05 mil M
EF22
Accions diluïdes 0,05 mil M
EF23
Accions diluïdes 0,05 mil M
EF24
Accions diluïdes 0,05 mil M
EF25
Accions diluïdes 0,05 mil M
Balanç
Caixa, deute i les ràtios que mostren amb quina folgança el pot suportar Kornit Digital Ltd..
EF16
Caixa $39,3 M
Deute —
EF17
Caixa $23,1 M
Deute —
EF18
Caixa $79,1 M
Deute —
EF19
Caixa $136 M
Deute —
EF20
Caixa $139 M
Deute —
EF21
Caixa $640 M
Deute $9,2 M
EF22
Caixa $380 M
Deute $275 M
EF23
Caixa $275 M
Deute —
EF24
Caixa $241 M
Deute —
EF25
Caixa $89,4 M
Deute —
Caixa
Deute
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa i inversions a curt termini | $640 M | $380 M | $275 M | $241 M | $89,4 M |
| Deute incl. arrendaments financers | $9,2 M | $275 M | — | — | — |
| Deute net / EBITDA | −31,7x | — | — | — | — |
| Deute / patrimoni | 0,0x | 0,3x | — | — | — |
| Ràtio de liquiditat | 8,0x | 8,9x | 10,4x | 13,9x | 14,2x |
| Prova àcida | 7,4x | 7,5x | 9,1x | 12,5x | 13,1x |
| Actiu total | $1,0 mil M | $958 M | $866 M | $787 M | $771 M |
| Passiu total | $121 M | $88,8 M | $69,9 M | $60,6 M | $57,9 M |
| Patrimoni net | $920 M | $869 M | $796 M | $727 M | $713 M |
| Deute net (− = caixa neta) | −$630 M | −$105 M | — | — | — |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
Vendes, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
De les vendes, sota plans
—
$0,0 M
No hi ha operacions de directius en mercat obert en els últims 12 mesos.
F-score de Piotroski
Nou proves d'aprovat o suspès sobre rendibilitat, finançament i eficiència. 8–9 és sòlid; 0–2, feble.
| Prova | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El benefici net és positiu | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flux de caixa operatiu és positiu | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ |
| Va pujar la rendibilitat sobre actius | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flux de caixa operatiu supera el benefici net | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| El deute va baixar en relació amb els actius | — | — | — | — | — | — | ✕ | — | — | — |
| Va pujar la ràtio de liquiditat | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| No va augmentar el nombre d'accions | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar el marge brut | — | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| Els ingressos van pujar en relació amb els actius | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 4 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 | 2 / 8 | 7 / 8 | 1 / 9 | 4 / 8 | 7 / 8 | 6 / 8 |
| Ràtio de meritacions | −0,1% | −5,0% | −10,7% | −0,3% | −7,2% | −4,6% | 2,0% | −3,3% | −7,9% | −4,9% |
| Altman Z'' | 6,99 | 8,17 | 9,07 | 9,04 | 9,07 | 12,45 | 13,17 | 14,47 | 16,55 | 16,77 |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $109 M | $114 M | $142 M | $180 M | $193 M | $322 M | $272 M | $220 M | $204 M | $208 M |
| Benefici brut | $49,4 M | $54,1 M | $69,9 M | $82,1 M | $87,8 M | $152 M | $96,5 M | $67,0 M | $91,8 M | $92,3 M |
| Recerca i desenvolupament | $17,4 M | $20,8 M | $21,9 M | $22,4 M | $31,5 M | $43,7 M | $56,0 M | $50,1 M | $41,6 M | $37,7 M |
| Benefici operatiu | $1,4 M | −$2,1 M | $5,6 M | $7,6 M | −$6,7 M | $12,8 M | −$69,9 M | −$87,5 M | −$37,3 M | −$34,6 M |
| Benefici abans d'impostos | $1,5 M | −$1,6 M | $7,0 M | $10,9 M | −$3,2 M | $15,4 M | −$56,5 M | −$63,4 M | −$15,0 M | −$12,7 M |
| Impost sobre beneficis | $0,6 M | $0,4 M | −$5,4 M | $0,7 M | $1,6 M | −$0,1 M | $22,6 M | $1,0 M | $1,8 M | $0,9 M |
| Benefici net | $0,8 M | −$2,0 M | $12,4 M | $10,2 M | −$4,8 M | $15,5 M | −$79,1 M | −$64,4 M | −$16,8 M | −$13,5 M |
| BPA diluït | $0,03 | −$0,06 | $0,35 | $0,26 | −$0,11 | $0,32 | −$1,59 | −$1,31 | −$0,35 | −$0,30 |
| Accions diluïdes | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,04 mil M | 0,04 mil M | 0,04 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Flux de caixa operatiu | $1,0 M | $6,0 M | $33,4 M | $11,0 M | $32,4 M | $53,6 M | −$99,3 M | −$34,7 M | $48,7 M | $24,6 M |
| Inversió en capital (capex) | $5,5 M | $5,7 M | $7,3 M | $5,4 M | $13,5 M | $14,5 M | $18,0 M | $7,0 M | $15,1 M | $21,3 M |
| Flux de caixa lliure | −$4,5 M | $0,3 M | $26,1 M | $5,6 M | $18,9 M | $39,2 M | −$117 M | −$41,7 M | $33,6 M | $3,4 M |
| Depreciació i amortització | $3,0 M | $4,8 M | $5,0 M | $4,4 M | $4,7 M | $7,1 M | $13,6 M | $14,7 M | $13,0 M | $11,9 M |
| Remuneració en accions | $3,0 M | $4,4 M | $5,5 M | $6,6 M | $10,0 M | $15,1 M | $22,6 M | $22,6 M | $21,8 M | $21,9 M |
| Recompres d'accions | — | — | — | — | — | — | — | $55,8 M | $84,1 M | $26,1 M |
| Dividends i recompres | — | — | — | — | — | — | — | $55,8 M | $84,1 M | $26,1 M |
| Balanç | ||||||||||
| Caixa i inversions a curt termini | $39,3 M | $23,1 M | $79,1 M | $136 M | $139 M | $640 M | $380 M | $275 M | $241 M | $89,4 M |
| Deute total | — | — | — | — | — | $9,2 M | $275 M | — | — | — |
| Actiu corrent | $98,8 M | $89,4 M | $141 M | $253 M | $478 M | $775 M | $579 M | $522 M | $615 M | $596 M |
| Passiu corrent | $30,1 M | $25,5 M | $33,2 M | $45,6 M | $89,6 M | $96,7 M | $65,4 M | $50,1 M | $44,3 M | $42,0 M |
| Existències | $24,1 M | $34,9 M | $30,0 M | $37,5 M | $52,5 M | $63,0 M | $89,4 M | $67,7 M | $60,3 M | $47,2 M |
| Immobilitzat material, net | $9,2 M | $11,2 M | $15,0 M | $17,5 M | $29,3 M | $45,0 M | $60,5 M | $50,9 M | $59,2 M | $69,5 M |
| Fons de comerç | $5,1 M | $5,1 M | $5,1 M | $5,6 M | $16,5 M | $25,4 M | $29,2 M | $29,2 M | $29,2 M | $29,2 M |
| Actius intangibles | $3,4 M | $2,1 M | $1,0 M | $2,5 M | $7,2 M | $10,1 M | $9,9 M | $7,6 M | $5,7 M | $9,4 M |
| Actiu total | $140 M | $178 M | $215 M | $405 M | $629 M | $1,0 mil M | $958 M | $866 M | $787 M | $771 M |
| Passiu total | $32,9 M | $27,7 M | $35,7 M | $67,2 M | $110 M | $121 M | $88,8 M | $69,9 M | $60,6 M | $57,9 M |
| Accions preferents | $0,1 M | $0,1 M | $0,1 M | — | — | — | — | — | — | — |
| Patrimoni net | $107 M | $151 M | $179 M | $338 M | $519 M | $920 M | $869 M | $796 M | $727 M | $713 M |
| Marges | ||||||||||
| Marge brut | 45,5% | 47,4% | 49,1% | 45,6% | 45,4% | 47,2% | 35,5% | 30,5% | 45,0% | 44,3% |
| Marge operatiu | 1,3% | −1,8% | 3,9% | 4,2% | −3,5% | 4,0% | −25,7% | −39,8% | −18,3% | −16,6% |
| Marge EBITDA | 4,0% | 2,4% | 7,4% | 6,7% | −1,0% | 6,2% | −20,7% | −33,1% | −11,9% | −10,9% |
| Marge net | 0,8% | −1,8% | 8,7% | 5,7% | −2,5% | 4,8% | −29,1% | −29,3% | −8,2% | −6,5% |
| Marge FCL | −4,1% | 0,3% | 18,3% | 3,1% | 9,8% | 12,2% | −43,2% | −19,0% | 16,5% | 1,6% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat del capital | — | — | — | — | — | 4,4% | −7,2% | — | — | — |
| Rendibilitat del capital emprat | 1,3% | −1,4% | 3,1% | 2,1% | −1,2% | 1,4% | −7,8% | −10,7% | −5,0% | −4,7% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | 0,8% | −1,6% | 7,5% | 3,9% | −1,1% | 2,2% | −8,8% | −7,7% | −2,2% | −1,9% |
| Rendibilitat sobre actius | 0,6% | −1,3% | 6,3% | 3,3% | −0,9% | 1,9% | −7,9% | −7,1% | −2,0% | −1,7% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni tangible | 0,8% | −1,4% | 7,2% | 3,1% | −1,0% | 1,8% | −9,5% | −8,5% | −2,4% | −2,0% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | — | 5,0% | 24,8% | 26,3% | 7,5% | 66,6% | −15,7% | −19,1% | −7,3% | 2,1% |
| Creixement del benefici net | — | −343,4% | — | −18,2% | −147,0% | — | −609,2% | — | — | — |
| Creixement del BPA | — | −300,0% | — | −25,7% | −142,3% | — | −596,9% | — | — | — |
| Creixement del FCL | — | — | 7.801,2% | −78,6% | 238,6% | 107,0% | −399,7% | — | — | −90,0% |
| Variació del nombre d'accions | — | 5,8% | 5,3% | 11,1% | 7,6% | 14,9% | 2,5% | −1,3% | −3,4% | −4,7% |
| Salut financera | ||||||||||
| Deute net / EBITDA | — | — | — | — | — | −31,7x | — | — | — | — |
| Deute / patrimoni | — | — | — | — | — | 0,0x | 0,3x | — | — | — |
| Ràtio de liquiditat | 3,3x | 3,5x | 4,2x | 5,6x | 5,3x | 8,0x | 8,9x | 10,4x | 13,9x | 14,2x |
| Prova àcida | 2,5x | 2,1x | 3,3x | 4,7x | 4,7x | 7,4x | 7,5x | 9,1x | 12,5x | 13,1x |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Capex / ingressos | 5,0% | 5,0% | 5,1% | 3,0% | 7,0% | 4,5% | 6,6% | 3,2% | 7,4% | 10,2% |
| Remun. en accions / ingressos | 2,8% | 3,9% | 3,9% | 3,7% | 5,2% | 4,7% | 8,3% | 10,3% | 10,7% | 10,5% |
| Remuneració / FCL | — | — | — | — | — | — | — | — | 250,3% | 776,5% |
| Indicadors de qualitat | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 4,0 | 7,0 | 4,0 | 2,0 | 7,0 | 1,0 | 4,0 | 7,0 | 6,0 |
| Z'' d'Altman | 7,0 | 8,2 | 9,1 | 9,0 | 9,1 | 12,5 | 13,2 | 14,5 | 16,6 | 16,8 |
| Ràtio de meritacions | −0,1% | −5,0% | −10,7% | −0,3% | −7,2% | −4,6% | 2,0% | −3,3% | −7,9% | −4,9% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001625791). Dades actualitzades el 24 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.