Adobe vs. Salesforce
Afegeix, canvia o treu empreses; fins a quatre.
En resum
- Salesforce és l'empresa més gran, amb $41,5 mil M d'ingressos en l'exercici 2026 davant $23,8 mil M de Adobe, unes 1,7 vegades més.
- Adobe va augmentar els ingressos més de pressa (10,5%, davant 9,6%).
- Adobe va convertir una part més gran de cada dòlar de vendes en benefici operatiu (marge operatiu del 36,6%, davant 20,1%).
- Adobe va convertir més vendes en flux de caixa lliure (marge FCL del 41,5%, davant 34,7%).
- Adobe va obtenir més rendibilitat del capital invertit (65,9%, davant 10,8%).
- Els inversors paguen més per cada dòlar de benefici de Salesforce: un PER de 22,7x davant 14,7x de Adobe.
| Últim exercici fiscal | ADBE · EF25 | CRM · EF26 |
|---|---|---|
| Mida | ||
| Capitalització | $104,3 mil M | $204,1 mil M |
| Ingressos | $23,8 mil M | $41,5 mil M |
| Flux de caixa lliure | $9,9 mil M | $14,4 mil M |
| Benefici net | $7,1 mil M | $7,5 mil M |
| Creixement | ||
| Creixement dels ingressos | 10,5% | 9,6% |
| Creixement a 5 anys | 13,1% | 14,3% |
| Variació del nombre d'accions | −5,1% | −1,9% |
| Rendibilitat | ||
| Marge brut | 89,3% | 77,7% |
| Marge operatiu | 36,6% | 20,1% |
| Marge net | 30,0% | 18,0% |
| Marge FCL | 41,5% | 34,7% |
| Rendibilitat del capital | 65,9% | 10,8% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | 55,4% | 12,4% |
| Balanç | ||
| Deute net | −$385 M | $5,4 mil M |
| Deute net / EBITDA | −0,0x | 0,6x |
| Dividends i recompres | $11,3 mil M | $14,2 mil M |
| Valoració i qualitat | ||
| PER | 14,7x | 22,7x |
| F-score de Piotroski | 7 | 7 |
FY17
ADBE $7,3 mil M
CRM $8,4 mil M
FY18
ADBE $9,0 mil M
CRM $10,5 mil M
FY19
ADBE $11,2 mil M
CRM $13,3 mil M
FY20
ADBE $12,9 mil M
CRM $17,1 mil M
FY21
ADBE $15,8 mil M
CRM $21,3 mil M
FY22
ADBE $17,6 mil M
CRM $26,5 mil M
FY23
ADBE $19,4 mil M
CRM $31,4 mil M
FY24
ADBE $21,5 mil M
CRM $34,9 mil M
FY25
ADBE $23,8 mil M
CRM $37,9 mil M
FY26
ADBE —
CRM $41,5 mil M
ADBE
CRM
FY17
ADBE 29,7%
CRM 2,6%
FY18
ADBE 31,5%
CRM 4,3%
FY19
ADBE 29,3%
CRM 4,0%
FY20
ADBE 32,9%
CRM 1,7%
FY21
ADBE 36,8%
CRM 2,1%
FY22
ADBE 34,6%
CRM 2,1%
FY23
ADBE 34,3%
CRM 3,3%
FY24
ADBE 31,4%
CRM 14,4%
FY25
ADBE 36,6%
CRM 19,0%
FY26
ADBE —
CRM 20,1%
ADBE
CRM
FY17
ADBE $2,7 mil M
CRM $1,7 mil M
FY18
ADBE $3,8 mil M
CRM $2,2 mil M
FY19
ADBE $4,0 mil M
CRM $2,8 mil M
FY20
ADBE $5,3 mil M
CRM $3,7 mil M
FY21
ADBE $6,9 mil M
CRM $4,1 mil M
FY22
ADBE $7,4 mil M
CRM $5,3 mil M
FY23
ADBE $6,9 mil M
CRM $6,3 mil M
FY24
ADBE $7,9 mil M
CRM $9,5 mil M
FY25
ADBE $9,9 mil M
CRM $12,4 mil M
FY26
ADBE —
CRM $14,4 mil M
ADBE
CRM
FY17
ADBE 37,9%
CRM 3,8%
FY18
ADBE 35,6%
CRM 5,0%
FY19
ADBE 29,0%
CRM 4,9%
FY20
ADBE 38,7%
CRM 0,7%
FY21
ADBE 40,0%
CRM 1,5%
FY22
ADBE 39,1%
CRM 1,1%
FY23
ADBE 44,4%
CRM 0,9%
FY24
ADBE 47,7%
CRM 7,4%
FY25
ADBE 65,9%
CRM 10,7%
FY26
ADBE —
CRM 10,8%
ADBE
CRM
Últim exercici fiscal de cada empresa; els exercicis tanquen en mesos diferents. El millor valor de cada fila es destaca quan més alt (o més baix) és clarament millor. No és assessorament d'inversió.