Adobe vs. Microsoft
Afegeix, canvia o treu empreses; fins a quatre.
En resum
- Microsoft és l'empresa més gran, amb $331,8 mil M d'ingressos en l'exercici 2026 davant $23,8 mil M de Adobe, unes 14 vegades més.
- Microsoft va augmentar els ingressos més de pressa (17,8%, davant 10,5%).
- Microsoft va convertir una part més gran de cada dòlar de vendes en benefici operatiu (marge operatiu del 46,8%, davant 36,6%).
- Adobe va convertir més vendes en flux de caixa lliure (marge FCL del 41,5%, davant 20,2%).
- Adobe va obtenir més rendibilitat del capital invertit (65,9%, davant 30,9%).
| Últim exercici fiscal | ADBE · EF25 | MSFT · EF26 |
|---|---|---|
| Mida | ||
| Capitalització | $104,3 mil M | $3,91 B |
| Ingressos | $23,8 mil M | $331,8 mil M |
| Flux de caixa lliure | $9,9 mil M | $67,0 mil M |
| Benefici net | $7,1 mil M | $133,7 mil M |
| Creixement | ||
| Creixement dels ingressos | 10,5% | 17,8% |
| Creixement a 5 anys | 13,1% | 14,6% |
| Variació del nombre d'accions | −5,1% | −0,2% |
| Rendibilitat | ||
| Marge brut | 89,3% | 67,9% |
| Marge operatiu | 36,6% | 46,8% |
| Marge net | 30,0% | 40,3% |
| Marge FCL | 41,5% | 20,2% |
| Rendibilitat del capital | 65,9% | 30,9% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | 55,4% | 34,0% |
| Balanç | ||
| Deute net | −$385 M | $30,0 mil M |
| Deute net / EBITDA | −0,0x | 0,2x |
| Dividends i recompres | $11,3 mil M | $48,7 mil M |
| Valoració i qualitat | ||
| PER | 14,7x | — |
| F-score de Piotroski | 7 | 6 |
FY17
ADBE $7,3 mil M
MSFT $96,6 mil M
FY18
ADBE $9,0 mil M
MSFT $110,4 mil M
FY19
ADBE $11,2 mil M
MSFT $125,8 mil M
FY20
ADBE $12,9 mil M
MSFT $143,0 mil M
FY21
ADBE $15,8 mil M
MSFT $168,1 mil M
FY22
ADBE $17,6 mil M
MSFT $198,3 mil M
FY23
ADBE $19,4 mil M
MSFT $211,9 mil M
FY24
ADBE $21,5 mil M
MSFT $245,1 mil M
FY25
ADBE $23,8 mil M
MSFT $281,7 mil M
FY26
ADBE —
MSFT $331,8 mil M
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 29,7%
MSFT 30,1%
FY18
ADBE 31,5%
MSFT 31,8%
FY19
ADBE 29,3%
MSFT 34,1%
FY20
ADBE 32,9%
MSFT 37,0%
FY21
ADBE 36,8%
MSFT 41,6%
FY22
ADBE 34,6%
MSFT 42,1%
FY23
ADBE 34,3%
MSFT 41,8%
FY24
ADBE 31,4%
MSFT 44,6%
FY25
ADBE 36,6%
MSFT 45,6%
FY26
ADBE —
MSFT 46,8%
ADBE
MSFT
FY17
ADBE $2,7 mil M
MSFT $31,4 mil M
FY18
ADBE $3,8 mil M
MSFT $32,3 mil M
FY19
ADBE $4,0 mil M
MSFT $38,3 mil M
FY20
ADBE $5,3 mil M
MSFT $45,2 mil M
FY21
ADBE $6,9 mil M
MSFT $56,1 mil M
FY22
ADBE $7,4 mil M
MSFT $65,1 mil M
FY23
ADBE $6,9 mil M
MSFT $59,5 mil M
FY24
ADBE $7,9 mil M
MSFT $74,1 mil M
FY25
ADBE $9,9 mil M
MSFT $71,6 mil M
FY26
ADBE —
MSFT $67,0 mil M
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 37,9%
MSFT 74,1%
FY18
ADBE 35,6%
MSFT 48,1%
FY19
ADBE 29,0%
MSFT 100,6%
FY20
ADBE 38,7%
MSFT 86,8%
FY21
ADBE 40,0%
MSFT 88,0%
FY22
ADBE 39,1%
MSFT 69,4%
FY23
ADBE 44,4%
MSFT 50,2%
FY24
ADBE 47,7%
MSFT 41,5%
FY25
ADBE 65,9%
MSFT 34,7%
FY26
ADBE —
MSFT 30,9%
ADBE
MSFT
Últim exercici fiscal de cada empresa; els exercicis tanquen en mesos diferents. El millor valor de cada fila es destaca quan més alt (o més baix) és clarament millor. No és assessorament d'inversió.