Etsy vs. Macy's

Afegeix, canvia o treu empreses; fins a quatre.

En resum

Macy's és l'empresa més gran, amb $22,6 mil M d'ingressos en l'exercici 2025 davant $2,9 mil M de Etsy, unes 7,8 vegades més.
Etsy va augmentar els ingressos més de pressa (2,7%, davant −1,7%).
Etsy va convertir una part més gran de cada dòlar de vendes en benefici operatiu (marge operatiu del 9,2%, davant 4,6%).
Etsy va convertir més vendes en flux de caixa lliure (marge FCL del 23,5%, davant 4,7%).
Etsy va obtenir més rendibilitat del capital invertit (37,2%, davant 12,9%).
Els inversors paguen més per cada dòlar de benefici de Etsy: un PER de 48,6x davant 8,8x de Macy's.

Últim exercici fiscal	ETSY · EF25	M · EF25
Mida
Capitalització	$10,4 mil M	$6,6 mil M
Ingressos	$2,9 mil M	$22,6 mil M
Flux de caixa lliure	$678 M	$1,1 mil M
Benefici net	$163 M	$642 M
Creixement
Creixement dels ingressos	2,7%	−1,7%
Creixement a 5 anys	10,8%	5,5%
Variació del nombre d'accions	−5,8%	−1,8%
Rendibilitat
Marge brut	71,6%	40,3%
Marge operatiu	9,2%	4,6%
Marge net	5,7%	2,8%
Marge FCL	23,5%	4,7%
Rendibilitat del capital	37,2%	12,9%
Rendibilitat sobre el patrimoni	—	13,6%
Balanç
Deute net	$1,5 mil M	$1,2 mil M
Deute net / EBITDA	4,0x	0,6x
Dividends i recompres	$777 M	$447 M
Valoració i qualitat
PER	48,6x	8,8x
F-score de Piotroski	5	8

Ingressos

FY16

ETSY $365 M

M $25,9 mil M

FY17

ETSY $441 M

M $24,9 mil M

FY18

ETSY $604 M

M $25,0 mil M

FY19

ETSY $818 M

M $24,6 mil M

FY20

ETSY $1,7 mil M

M $17,3 mil M

FY21

ETSY $2,3 mil M

M $25,4 mil M

FY22

ETSY $2,6 mil M

M $25,4 mil M

FY23

ETSY $2,7 mil M

M $23,9 mil M

FY24

ETSY $2,8 mil M

M $23,0 mil M

FY25

ETSY $2,9 mil M

M $22,6 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY M

Marge operatiu

FY16

ETSY 4,8%

M 5,3%

FY17

ETSY 2,7%

M 7,5%

FY18

ETSY 12,4%

M 7,0%

FY19

ETSY 10,9%

M 4,0%

FY20

ETSY 24,6%

M −25,8%

FY21

ETSY 20,0%

M 9,3%

FY22

ETSY −25,7%

M 6,6%

FY23

ETSY 10,2%

M 1,3%

FY24

ETSY 13,5%

M 4,0%

FY25

ETSY 9,2%

M 4,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY M

Flux de caixa lliure

FY16

ETSY $12,0 M

M $1,2 mil M

FY17

ETSY $65,2 M

M $1,5 mil M

FY18

ETSY $198 M

M $1,1 mil M

FY19

ETSY $199 M

M $706 M

FY20

ETSY $678 M

M $311 M

FY21

ETSY $640 M

M $2,4 mil M

FY22

ETSY $673 M

M $727 M

FY23

ETSY $693 M

M $674 M

FY24

ETSY $738 M

M $760 M

FY25

ETSY $678 M

M $1,1 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY M

Rendibilitat del capital

FY16

ETSY —

M 9,1%

FY17

ETSY —

M 19,1%

FY18

ETSY —

M 13,6%

FY19

ETSY 36,3%

M 7,7%

FY20

ETSY 129,5%

M −45,3%

FY21

ETSY 41,9%

M 33,1%

FY22

ETSY −38,5%

M 23,0%

FY23

ETSY 41,0%

M 4,9%

FY24

ETSY 43,7%

M 11,5%

FY25

ETSY 37,2%

M 12,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY M

Últim exercici fiscal de cada empresa; els exercicis tanquen en mesos diferents. El millor valor de cada fila es destaca quan més alt (o més baix) és clarament millor. No és assessorament d'inversió.