Morgan Stanley Direct Lending Fund
MSDL NYSE Finanzwesen GJ2021–GJ2025
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$13,22
0,2%
Umsatz
Gesamtumsatz laut Gewinn- und Verlustrechnung.
$397 Mio.
4,5%
vs. Vorjahr
Operative Marge
Operatives Ergebnis im Verhältnis zum Umsatz.
—
Nettogewinn
Gewinn nach allen Aufwendungen, Zinsen und Steuern.
$122 Mio.
43,4%
Freier Cashflow
Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
—
Kapitalrendite
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
—
Marktkapitalisierung
Letzter Schlusskurs mal aktuelle verwässerte Aktienzahl, daher ein Näherungswert.
$1,1 Mrd.
Schluss am 23 Okt
KGV
Letzter Schlusskurs geteilt durch den verwässerten Gewinn je Aktie der letzten vier Quartale.
19,2x
Bei $0,69 EPS (12 Monate)
Was Morgan Stanley Direct Lending Fund macht
Noch keine Geschäftsbeschreibung.
- Firmenname
- Morgan Stanley Direct Lending Fund
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 26. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0001193125-26-076632
0001782524
Umsatz und Margen
Morgan Stanley Direct Lending Fund erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $397 Mio., 4,5% weniger als im Vorjahr.
GJ21
Umsatz $120 Mio.
GJ22
Umsatz $231 Mio.
GJ23
Umsatz $368 Mio.
GJ24
Umsatz $416 Mio.
GJ25
Umsatz $397 Mio.
Q3 '23
Umsatz $94,5 Mio.
Q4 '23
Umsatz $101 Mio.
Q1 '24
Umsatz $99,1 Mio.
Q2 '24
Umsatz $104 Mio.
Q3 '24
Umsatz $110 Mio.
Q4 '24
Umsatz $103 Mio.
Q1 '25
Umsatz $101 Mio.
Q2 '25
Umsatz $99,5 Mio.
Q3 '25
Umsatz $99,7 Mio.
Q4 '25
Umsatz $96,6 Mio.
Q1 '26
Umsatz $89,1 Mio.
Q2 '26
Umsatz $88,8 Mio.
GJ21
Brutto —
Operativ —
Netto 69,5%
FCF —
GJ22
Brutto —
Operativ —
Netto 21,1%
FCF —
GJ23
Brutto —
Operativ —
Netto 62,8%
FCF —
GJ24
Brutto —
Operativ —
Netto 51,8%
FCF —
GJ25
Brutto —
Operativ —
Netto 30,7%
FCF —
Brutto
Operativ
Netto
FCF
Q3 '23
Brutto —
Operativ —
Netto 77,7%
FCF —
Q4 '23
Brutto —
Operativ —
Netto 57,0%
FCF —
Q1 '24
Brutto —
Operativ —
Netto 52,2%
FCF —
Q2 '24
Brutto —
Operativ —
Netto 56,7%
FCF —
Q3 '24
Brutto —
Operativ —
Netto 48,5%
FCF —
Q4 '24
Brutto —
Operativ —
Netto 50,1%
FCF —
Q1 '25
Brutto —
Operativ —
Netto 29,2%
FCF —
Q2 '25
Brutto —
Operativ —
Netto 36,3%
FCF —
Q3 '25
Brutto —
Operativ —
Netto 27,7%
FCF —
Q4 '25
Brutto —
Operativ —
Netto 29,7%
FCF —
Q1 '26
Brutto —
Operativ —
Netto −5,1%
FCF —
Q2 '26
Brutto —
Operativ —
Netto 8,9%
FCF —
Brutto
Operativ
Netto
FCF
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2021 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um −14,9% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
GJ21
Nettogewinn $83,3 Mio.
GJ22
Nettogewinn $48,5 Mio.
GJ23
Nettogewinn $231 Mio.
GJ24
Nettogewinn $216 Mio.
GJ25
Nettogewinn $122 Mio.
Q3 '23
Nettogewinn $73,4 Mio.
Q4 '23
Nettogewinn $57,4 Mio.
Q1 '24
Nettogewinn $51,7 Mio.
Q2 '24
Nettogewinn $59,0 Mio.
Q3 '24
Nettogewinn $53,2 Mio.
Q4 '24
Nettogewinn $51,6 Mio.
Q1 '25
Nettogewinn $29,7 Mio.
Q2 '25
Nettogewinn $36,1 Mio.
Q3 '25
Nettogewinn $27,6 Mio.
Q4 '25
Nettogewinn $28,7 Mio.
Q1 '26
Nettogewinn −$4,5 Mio.
Q2 '26
Nettogewinn $7,9 Mio.
GJ21
Verwässertes EPS $2,67
GJ22
Verwässertes EPS $0,79
GJ23
Verwässertes EPS $3,11
GJ24
Verwässertes EPS $2,43
GJ25
Verwässertes EPS $1,40
Q3 '23
Verwässertes EPS $1,02
Q4 '23
Verwässertes EPS $0,68
Q1 '24
Verwässertes EPS $0,59
Q2 '24
Verwässertes EPS $0,66
Q3 '24
Verwässertes EPS $0,60
Q4 '24
Verwässertes EPS $0,58
Q1 '25
Verwässertes EPS $0,34
Q2 '25
Verwässertes EPS $0,41
Q3 '25
Verwässertes EPS $0,32
Q4 '25
Verwässertes EPS $0,33
Q1 '26
Verwässertes EPS −$0,05
Q2 '26
Verwässertes EPS $0,09
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
GJ21
Kapitalrendite —
Eigenkapitalrendite 7,0%
Gesamtkapitalrendite —
GJ22
Kapitalrendite —
Eigenkapitalrendite 3,8%
Gesamtkapitalrendite 1,6%
GJ23
Kapitalrendite —
Eigenkapitalrendite 14,8%
Gesamtkapitalrendite 7,3%
GJ24
Kapitalrendite —
Eigenkapitalrendite 12,1%
Gesamtkapitalrendite 6,0%
GJ25
Kapitalrendite —
Eigenkapitalrendite 6,8%
Gesamtkapitalrendite 3,1%
Kapitalrendite
Eigenkapitalrendite
Gesamtkapitalrendite
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 —, — des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
GJ21
Freier Cashflow —
GJ22
Freier Cashflow —
GJ23
Freier Cashflow —
GJ24
Freier Cashflow —
GJ25
Freier Cashflow —
GJ21
Operativer Cashflow −$1,7 Mrd.
Investitionen —
GJ22
Operativer Cashflow −$430 Mio.
Investitionen —
GJ23
Operativer Cashflow −$83,8 Mio.
Investitionen —
GJ24
Operativer Cashflow −$383 Mio.
Investitionen —
GJ25
Operativer Cashflow $151 Mio.
Investitionen —
Operativer Cashflow
Investitionen
Q3 '23
Operativer Cashflow −$99,3 Mio.
Investitionen —
Q4 '23
Operativer Cashflow $22,9 Mio.
Investitionen —
Q1 '24
Operativer Cashflow −$53,7 Mio.
Investitionen —
Q2 '24
Operativer Cashflow −$107 Mio.
Investitionen —
Q3 '24
Operativer Cashflow −$117 Mio.
Investitionen —
Q4 '24
Operativer Cashflow −$105 Mio.
Investitionen —
Q1 '25
Operativer Cashflow $34,1 Mio.
Investitionen —
Q2 '25
Operativer Cashflow $24,0 Mio.
Investitionen —
Q3 '25
Operativer Cashflow $39,0 Mio.
Investitionen —
Q4 '25
Operativer Cashflow $53,8 Mio.
Investitionen —
Q1 '26
Operativer Cashflow $86,3 Mio.
Investitionen —
Q2 '26
Operativer Cashflow $104 Mio.
Investitionen —
Operativer Cashflow
Investitionen
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Morgan Stanley Direct Lending Fund schüttete im Geschäftsjahr 2025 $226 Mio. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl sank um 1,6%.
GJ21
Dividenden $38,2 Mio.
Aktienrückkäufe —
GJ22
Dividenden $85,7 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ23
Dividenden $110 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ24
Dividenden $169 Mio.
Aktienrückkäufe $18,1 Mio.
GJ25
Dividenden $184 Mio.
Aktienrückkäufe $42,0 Mio.
Dividenden
Aktienrückkäufe
Q3 '23
Dividenden $29,8 Mio.
Aktienrückkäufe —
Q4 '23
Dividenden $31,2 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q1 '24
Dividenden $37,2 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q2 '24
Dividenden $33,8 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q3 '24
Dividenden $44,6 Mio.
Aktienrückkäufe $8,0 Mio.
Q4 '24
Dividenden $53,4 Mio.
Aktienrückkäufe $10,1 Mio.
Q1 '25
Dividenden $53,1 Mio.
Aktienrückkäufe $9,6 Mio.
Q2 '25
Dividenden $44,0 Mio.
Aktienrückkäufe $20,4 Mio.
Q3 '25
Dividenden $43,5 Mio.
Aktienrückkäufe $2,8 Mio.
Q4 '25
Dividenden $43,4 Mio.
Aktienrückkäufe $9,1 Mio.
Q1 '26
Dividenden $43,1 Mio.
Aktienrückkäufe $14,7 Mio.
Q2 '26
Dividenden $38,4 Mio.
Aktienrückkäufe $12,5 Mio.
Dividenden
Aktienrückkäufe
GJ21
Verwässerte Aktien 0,03 Mrd.
GJ22
Verwässerte Aktien 0,06 Mrd.
GJ23
Verwässerte Aktien 0,07 Mrd.
GJ24
Verwässerte Aktien 0,09 Mrd.
GJ25
Verwässerte Aktien 0,09 Mrd.
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut Morgan Stanley Direct Lending Fund sie tragen kann.
GJ21
Liquide Mittel $74,2 Mio.
Schulden —
GJ22
Liquide Mittel $81,2 Mio.
Schulden $1,5 Mrd.
GJ23
Liquide Mittel $69,7 Mio.
Schulden $1,5 Mrd.
GJ24
Liquide Mittel $72,4 Mio.
Schulden $2,0 Mrd.
GJ25
Liquide Mittel $94,4 Mio.
Schulden $2,1 Mrd.
Liquide Mittel
Schulden
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $74,2 Mio. | $81,2 Mio. | $69,7 Mio. | $72,4 Mio. | $94,4 Mio. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | — | $1,5 Mrd. | $1,5 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,1 Mrd. |
| Schulden / Eigenkapital | — | 1,1x | 0,9x | 1,1x | 1,2x |
| Bilanzsumme | — | $3,0 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,9 Mrd. | $3,9 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | — | $1,6 Mrd. | $1,6 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,2 Mrd. |
| Eigenkapital | $1,2 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,8 Mrd. | $1,7 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | — | $1,4 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,9 Mrd. | $2,0 Mrd. |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Der Verkäufe über Pläne
—
$0,0 Mio.
Keine Insidergeschäfte am offenen Markt in den letzten 12 Monaten.
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
| Test | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| Current Ratio gestiegen | — | — | — | — | — |
| Aktienzahl nicht gestiegen | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Bruttomarge gestiegen | — | — | — | — | — |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | — | — | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-Score | — / 3 | — / 4 | 4 / 7 | 1 / 7 | 4 / 7 |
| Accruals-Quote | — | 16,0% | 10,0% | 16,6% | −0,7% |
| Altman Z'' | — | — | — | — | — |
5 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | |||||
| Umsatz | $120 Mio. | $231 Mio. | $368 Mio. | $416 Mio. | $397 Mio. |
| Zinsaufwand | $21,0 Mio. | $67,2 Mio. | $113 Mio. | $123 Mio. | $136 Mio. |
| Nettogewinn | $83,3 Mio. | $48,5 Mio. | $231 Mio. | $216 Mio. | $122 Mio. |
| Verwässertes EPS | $2,67 | $0,79 | $3,11 | $2,43 | $1,40 |
| Verwässerte Aktien | 0,03 Mrd. | 0,06 Mrd. | 0,07 Mrd. | 0,09 Mrd. | 0,09 Mrd. |
| Cashflow | |||||
| Operativer Cashflow | −$1,7 Mrd. | −$430 Mio. | −$83,8 Mio. | −$383 Mio. | $151 Mio. |
| Aktienrückkäufe | — | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $18,1 Mio. | $42,0 Mio. |
| Gezahlte Dividenden | $38,2 Mio. | $85,7 Mio. | $110 Mio. | $169 Mio. | $184 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $38,2 Mio. | $85,7 Mio. | $110 Mio. | $187 Mio. | $226 Mio. |
| Bilanz | |||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $74,2 Mio. | $81,2 Mio. | $69,7 Mio. | $72,4 Mio. | $94,4 Mio. |
| Gesamtverschuldung | — | $1,5 Mrd. | $1,5 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,1 Mrd. |
| Bilanzsumme | — | $3,0 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,9 Mrd. | $3,9 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | — | $1,6 Mrd. | $1,6 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,2 Mrd. |
| Vorzugsaktien | — | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Eigenkapital | $1,2 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,8 Mrd. | $1,7 Mrd. |
| Margen | |||||
| Nettomarge | 69,5% | 21,1% | 62,8% | 51,8% | 30,7% |
| Renditen | |||||
| Eigenkapitalrendite | 7,0% | 3,8% | 14,8% | 12,1% | 6,8% |
| Gesamtkapitalrendite | — | 1,6% | 7,3% | 6,0% | 3,1% |
| Rendite auf materielles Eigenkapital | 7,0% | 3,5% | 13,4% | 11,7% | 7,0% |
| Wachstum | |||||
| Umsatzwachstum | — | 92,5% | 59,5% | 13,1% | −4,5% |
| Nettogewinnwachstum | — | −41,7% | 375,9% | −6,7% | −43,4% |
| EPS-Wachstum | — | −70,4% | 293,7% | −21,9% | −42,4% |
| Veränderung der Aktienzahl | — | 97,9% | 20,4% | 19,4% | −1,6% |
| Finanzielle Gesundheit | |||||
| Schulden / Eigenkapital | — | 1,1x | 0,9x | 1,1x | 1,2x |
| Qualitätswerte | |||||
| Piotroski-F-Score | — | — | 4,0 | 1,0 | 4,0 |
| Accruals-Quote | — | 16,0% | 10,0% | 16,6% | −0,7% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0001782524). Daten aktualisiert am 24. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.