Apple vs. Microsoft
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Kurz gesagt
- Apple ist das größere Unternehmen: $416,2 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $331,8 Mrd. bei Microsoft.
- Microsoft steigerte den Umsatz schneller (17,8% gegenüber 6,4%).
- Microsoft behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 46,8% gegenüber 32,0%).
- Apple wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 23,7% gegenüber 20,2%).
- Apple erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (102,9% gegenüber 30,9%).
| Letztes Geschäftsjahr | AAPL · GJ25 | MSFT · GJ26 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $5,12 Bio. | $3,91 Bio. |
| Umsatz | $416,2 Mrd. | $331,8 Mrd. |
| Freier Cashflow | $98,8 Mrd. | $67,0 Mrd. |
| Nettogewinn | $112,0 Mrd. | $133,7 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 6,4% | 17,8% |
| 5-Jahres-Wachstum | 8,7% | 14,6% |
| Veränderung der Aktienzahl | −2,6% | −0,2% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | 46,9% | 67,9% |
| Operative Marge | 32,0% | 46,8% |
| Nettomarge | 26,9% | 40,3% |
| FCF-Marge | 23,7% | 20,2% |
| Kapitalrendite | 102,9% | 30,9% |
| Eigenkapitalrendite | 171,4% | 34,0% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | $45,2 Mrd. | $30,0 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 0,3x | 0,2x |
| Dividenden und Rückkäufe | $106,1 Mrd. | $48,7 Mrd. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 39,9x | — |
| Piotroski-F-Score | 8 | 6 |
FY17
AAPL $229,2 Mrd.
MSFT $96,6 Mrd.
FY18
AAPL $265,6 Mrd.
MSFT $110,4 Mrd.
FY19
AAPL $260,2 Mrd.
MSFT $125,8 Mrd.
FY20
AAPL $274,5 Mrd.
MSFT $143,0 Mrd.
FY21
AAPL $365,8 Mrd.
MSFT $168,1 Mrd.
FY22
AAPL $394,3 Mrd.
MSFT $198,3 Mrd.
FY23
AAPL $383,3 Mrd.
MSFT $211,9 Mrd.
FY24
AAPL $391,0 Mrd.
MSFT $245,1 Mrd.
FY25
AAPL $416,2 Mrd.
MSFT $281,7 Mrd.
FY26
AAPL —
MSFT $331,8 Mrd.
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 26,8%
MSFT 30,1%
FY18
AAPL 26,7%
MSFT 31,8%
FY19
AAPL 24,6%
MSFT 34,1%
FY20
AAPL 24,2%
MSFT 37,0%
FY21
AAPL 29,8%
MSFT 41,6%
FY22
AAPL 30,3%
MSFT 42,1%
FY23
AAPL 29,8%
MSFT 41,8%
FY24
AAPL 31,5%
MSFT 44,6%
FY25
AAPL 32,0%
MSFT 45,6%
FY26
AAPL —
MSFT 46,8%
AAPL
MSFT
FY17
AAPL $51,8 Mrd.
MSFT $31,4 Mrd.
FY18
AAPL $64,1 Mrd.
MSFT $32,3 Mrd.
FY19
AAPL $58,9 Mrd.
MSFT $38,3 Mrd.
FY20
AAPL $73,4 Mrd.
MSFT $45,2 Mrd.
FY21
AAPL $93,0 Mrd.
MSFT $56,1 Mrd.
FY22
AAPL $111,4 Mrd.
MSFT $65,1 Mrd.
FY23
AAPL $99,6 Mrd.
MSFT $59,5 Mrd.
FY24
AAPL $108,8 Mrd.
MSFT $74,1 Mrd.
FY25
AAPL $98,8 Mrd.
MSFT $71,6 Mrd.
FY26
AAPL —
MSFT $67,0 Mrd.
AAPL
MSFT
FY17
AAPL 21,8%
MSFT 74,1%
FY18
AAPL 30,1%
MSFT 48,1%
FY19
AAPL 42,4%
MSFT 100,6%
FY20
AAPL 61,2%
MSFT 86,8%
FY21
AAPL 88,5%
MSFT 88,0%
FY22
AAPL 80,3%
MSFT 69,4%
FY23
AAPL 82,6%
MSFT 50,2%
FY24
AAPL 88,2%
MSFT 41,5%
FY25
AAPL 102,9%
MSFT 34,7%
FY26
AAPL —
MSFT 30,9%
AAPL
MSFT
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.