Adobe vs. Cisco
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Kurz gesagt
- Cisco ist das größere Unternehmen: $63,3 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2026 gegenüber $23,8 Mrd. bei Adobe, also etwa 2,7-mal so viel.
- Cisco steigerte den Umsatz schneller (11,8% gegenüber 10,5%).
- Adobe behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 36,6% gegenüber 24,3%).
- Adobe wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 41,5% gegenüber 20,2%).
- Adobe erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (65,9% gegenüber 20,2%).
| Letztes Geschäftsjahr | ADBE · GJ25 | CSCO · GJ26 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $104,3 Mrd. | $424,6 Mrd. |
| Umsatz | $23,8 Mrd. | $63,3 Mrd. |
| Freier Cashflow | $9,9 Mrd. | $12,8 Mrd. |
| Nettogewinn | $7,1 Mrd. | $13,3 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 10,5% | 11,8% |
| 5-Jahres-Wachstum | 13,1% | 4,9% |
| Veränderung der Aktienzahl | −5,1% | −0,3% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | 89,3% | 64,5% |
| Operative Marge | 36,6% | 24,3% |
| Nettomarge | 30,0% | 21,0% |
| FCF-Marge | 41,5% | 20,2% |
| Kapitalrendite | 65,9% | 20,2% |
| Eigenkapitalrendite | 55,4% | 27,3% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | −$385 Mio. | $15,2 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | −0,0x | 1,0x |
| Dividenden und Rückkäufe | $11,3 Mrd. | $12,7 Mrd. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 14,7x | — |
| Piotroski-F-Score | 7 | 6 |
FY17
ADBE $7,3 Mrd.
CSCO $48,0 Mrd.
FY18
ADBE $9,0 Mrd.
CSCO $49,3 Mrd.
FY19
ADBE $11,2 Mrd.
CSCO $51,9 Mrd.
FY20
ADBE $12,9 Mrd.
CSCO $49,3 Mrd.
FY21
ADBE $15,8 Mrd.
CSCO $49,8 Mrd.
FY22
ADBE $17,6 Mrd.
CSCO $51,6 Mrd.
FY23
ADBE $19,4 Mrd.
CSCO $57,0 Mrd.
FY24
ADBE $21,5 Mrd.
CSCO $53,8 Mrd.
FY25
ADBE $23,8 Mrd.
CSCO $56,7 Mrd.
FY26
ADBE —
CSCO $63,3 Mrd.
ADBE
CSCO
FY17
ADBE 29,7%
CSCO 24,9%
FY18
ADBE 31,5%
CSCO 25,0%
FY19
ADBE 29,3%
CSCO 27,4%
FY20
ADBE 32,9%
CSCO 27,6%
FY21
ADBE 36,8%
CSCO 25,8%
FY22
ADBE 34,6%
CSCO 27,1%
FY23
ADBE 34,3%
CSCO 26,4%
FY24
ADBE 31,4%
CSCO 22,6%
FY25
ADBE 36,6%
CSCO 20,8%
FY26
ADBE —
CSCO 24,3%
ADBE
CSCO
FY17
ADBE $2,7 Mrd.
CSCO $12,9 Mrd.
FY18
ADBE $3,8 Mrd.
CSCO $12,8 Mrd.
FY19
ADBE $4,0 Mrd.
CSCO $14,9 Mrd.
FY20
ADBE $5,3 Mrd.
CSCO $14,7 Mrd.
FY21
ADBE $6,9 Mrd.
CSCO $14,8 Mrd.
FY22
ADBE $7,4 Mrd.
CSCO $12,7 Mrd.
FY23
ADBE $6,9 Mrd.
CSCO $19,0 Mrd.
FY24
ADBE $7,9 Mrd.
CSCO $10,2 Mrd.
FY25
ADBE $9,9 Mrd.
CSCO $13,3 Mrd.
FY26
ADBE —
CSCO $12,8 Mrd.
ADBE
CSCO
FY17
ADBE 37,9%
CSCO 33,5%
FY18
ADBE 35,6%
CSCO 23,9%
FY19
ADBE 29,0%
CSCO 48,2%
FY20
ADBE 38,7%
CSCO 45,6%
FY21
ADBE 40,0%
CSCO 39,9%
FY22
ADBE 39,1%
CSCO 39,1%
FY23
ADBE 44,4%
CSCO 43,7%
FY24
ADBE 47,7%
CSCO 24,1%
FY25
ADBE 65,9%
CSCO 18,1%
FY26
ADBE —
CSCO 20,2%
ADBE
CSCO
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.