Adobe vs. Oracle
Unternehmen hinzufügen, ändern oder entfernen; bis zu vier.
Kurz gesagt
- Oracle ist das größere Unternehmen: $67,4 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2026 gegenüber $23,8 Mrd. bei Adobe, also etwa 2,8-mal so viel.
- Oracle steigerte den Umsatz schneller (17,4% gegenüber 10,5%).
- Adobe behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 36,6% gegenüber 30,6%).
- Adobe wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 41,5% gegenüber −35,2%).
- Adobe erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (65,9% gegenüber 14,2%).
- Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Oracle: ein KGV von 19,8x gegenüber 14,7x bei Adobe.
| Letztes Geschäftsjahr | ADBE · GJ25 | ORCL · GJ26 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $104,3 Mrd. | $378,5 Mrd. |
| Umsatz | $23,8 Mrd. | $67,4 Mrd. |
| Freier Cashflow | $9,9 Mrd. | −$23,7 Mrd. |
| Nettogewinn | $7,1 Mrd. | $17,1 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 10,5% | 17,4% |
| 5-Jahres-Wachstum | 13,1% | 10,7% |
| Veränderung der Aktienzahl | −5,1% | 1,7% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | 89,3% | — |
| Operative Marge | 36,6% | 30,6% |
| Nettomarge | 30,0% | 25,4% |
| FCF-Marge | 41,5% | −35,2% |
| Kapitalrendite | 65,9% | 14,2% |
| Eigenkapitalrendite | 55,4% | 54,3% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | −$385 Mio. | $105,3 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | −0,0x | 3,5x |
| Dividenden und Rückkäufe | $11,3 Mrd. | $5,9 Mrd. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 14,7x | 19,8x |
| Piotroski-F-Score | 7 | 5 |
FY17
ADBE $7,3 Mrd.
ORCL $37,8 Mrd.
FY18
ADBE $9,0 Mrd.
ORCL $39,4 Mrd.
FY19
ADBE $11,2 Mrd.
ORCL $39,5 Mrd.
FY20
ADBE $12,9 Mrd.
ORCL $39,1 Mrd.
FY21
ADBE $15,8 Mrd.
ORCL $40,5 Mrd.
FY22
ADBE $17,6 Mrd.
ORCL $42,4 Mrd.
FY23
ADBE $19,4 Mrd.
ORCL $50,0 Mrd.
FY24
ADBE $21,5 Mrd.
ORCL $53,0 Mrd.
FY25
ADBE $23,8 Mrd.
ORCL $57,4 Mrd.
FY26
ADBE —
ORCL $67,4 Mrd.
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 29,7%
ORCL 34,2%
FY18
ADBE 31,5%
ORCL 33,7%
FY19
ADBE 29,3%
ORCL 34,3%
FY20
ADBE 32,9%
ORCL 35,6%
FY21
ADBE 36,8%
ORCL 37,6%
FY22
ADBE 34,6%
ORCL 25,7%
FY23
ADBE 34,3%
ORCL 26,2%
FY24
ADBE 31,4%
ORCL 29,0%
FY25
ADBE 36,6%
ORCL 30,8%
FY26
ADBE —
ORCL 30,6%
ADBE
ORCL
FY17
ADBE $2,7 Mrd.
ORCL $12,1 Mrd.
FY18
ADBE $3,8 Mrd.
ORCL $13,7 Mrd.
FY19
ADBE $4,0 Mrd.
ORCL $12,9 Mrd.
FY20
ADBE $5,3 Mrd.
ORCL $11,6 Mrd.
FY21
ADBE $6,9 Mrd.
ORCL $13,8 Mrd.
FY22
ADBE $7,4 Mrd.
ORCL $5,0 Mrd.
FY23
ADBE $6,9 Mrd.
ORCL $8,5 Mrd.
FY24
ADBE $7,9 Mrd.
ORCL $11,8 Mrd.
FY25
ADBE $9,9 Mrd.
ORCL −$394 Mio.
FY26
ADBE —
ORCL −$23,7 Mrd.
ADBE
ORCL
FY17
ADBE 37,9%
ORCL 14,0%
FY18
ADBE 35,6%
ORCL 11,3%
FY19
ADBE 29,0%
ORCL 32,0%
FY20
ADBE 38,7%
ORCL 28,5%
FY21
ADBE 40,0%
ORCL 35,8%
FY22
ADBE 39,1%
ORCL —
FY23
ADBE 44,4%
ORCL 45,0%
FY24
ADBE 47,7%
ORCL 16,4%
FY25
ADBE 65,9%
ORCL 16,3%
FY26
ADBE —
ORCL 14,2%
ADBE
ORCL
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.