Danaher vs. Thermo Fisher Scientific
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Kurz gesagt
- Thermo Fisher Scientific ist das größere Unternehmen: $44,6 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $24,6 Mrd. bei Danaher, also etwa 1,8-mal so viel.
- Thermo Fisher Scientific steigerte den Umsatz schneller (3,9% gegenüber 2,9%).
- Danaher behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 19,1% gegenüber 17,4%).
- Danaher wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 21,4% gegenüber 14,1%).
- Thermo Fisher Scientific erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (9,1% gegenüber 6,1%).
- Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Danaher: ein KGV von 37,7x gegenüber 36,2x bei Thermo Fisher Scientific.
| Letztes Geschäftsjahr | DHR · GJ25 | TMO · GJ25 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $162,9 Mrd. | $250,0 Mrd. |
| Umsatz | $24,6 Mrd. | $44,6 Mrd. |
| Freier Cashflow | $5,3 Mrd. | $6,3 Mrd. |
| Nettogewinn | $3,6 Mrd. | $6,7 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 2,9% | 3,9% |
| 5-Jahres-Wachstum | 2,0% | 6,7% |
| Veränderung der Aktienzahl | −2,9% | −1,3% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | 59,1% | — |
| Operative Marge | 19,1% | 17,4% |
| Nettomarge | 14,7% | 15,1% |
| FCF-Marge | 21,4% | 14,1% |
| Kapitalrendite | 6,1% | 9,1% |
| Eigenkapitalrendite | 7,1% | 13,0% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | $13,8 Mrd. | $29,3 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 1,9x | 2,8x |
| Dividenden und Rückkäufe | $4,0 Mrd. | $3,6 Mrd. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 37,7x | 36,2x |
| Piotroski-F-Score | 7 | 7 |
FY16
DHR $16,9 Mrd.
TMO $18,3 Mrd.
FY17
DHR $18,3 Mrd.
TMO $20,9 Mrd.
FY18
DHR $19,9 Mrd.
TMO $24,4 Mrd.
FY19
DHR $17,9 Mrd.
TMO $25,5 Mrd.
FY20
DHR $22,3 Mrd.
TMO $32,2 Mrd.
FY21
DHR $24,8 Mrd.
TMO $39,2 Mrd.
FY22
DHR $26,6 Mrd.
TMO $44,9 Mrd.
FY23
DHR $23,9 Mrd.
TMO $42,9 Mrd.
FY24
DHR $23,9 Mrd.
TMO $42,9 Mrd.
FY25
DHR $24,6 Mrd.
TMO $44,6 Mrd.
DHR
TMO
FY16
DHR 16,2%
TMO 13,5%
FY17
DHR 14,0%
TMO 14,2%
FY18
DHR 15,4%
TMO 15,5%
FY19
DHR 18,3%
TMO 18,0%
FY20
DHR 19,0%
TMO 24,2%
FY21
DHR 25,7%
TMO 25,6%
FY22
DHR 28,3%
TMO 18,7%
FY23
DHR 21,8%
TMO 16,0%
FY24
DHR 20,4%
TMO 17,1%
FY25
DHR 19,1%
TMO 17,4%
DHR
TMO
FY16
DHR $2,9 Mrd.
TMO $2,8 Mrd.
FY17
DHR $2,9 Mrd.
TMO $3,5 Mrd.
FY18
DHR $3,4 Mrd.
TMO $3,8 Mrd.
FY19
DHR $3,3 Mrd.
TMO $4,0 Mrd.
FY20
DHR $5,4 Mrd.
TMO $6,8 Mrd.
FY21
DHR $7,1 Mrd.
TMO $6,8 Mrd.
FY22
DHR $7,4 Mrd.
TMO $6,9 Mrd.
FY23
DHR $5,8 Mrd.
TMO $6,9 Mrd.
FY24
DHR $5,3 Mrd.
TMO $7,3 Mrd.
FY25
DHR $5,3 Mrd.
TMO $6,3 Mrd.
DHR
TMO
FY16
DHR —
TMO 7,1%
FY17
DHR 6,2%
TMO 6,7%
FY18
DHR 6,8%
TMO 7,7%
FY19
DHR 6,9%
TMO —
FY20
DHR 7,9%
TMO —
FY21
DHR 8,9%
TMO 15,0%
FY22
DHR 10,4%
TMO 10,8%
FY23
DHR 6,7%
TMO 9,1%
FY24
DHR 6,3%
TMO 8,9%
FY25
DHR 6,1%
TMO 9,1%
DHR
TMO
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.