Fortive vs. Lincoln Electric
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Kurz gesagt
- Lincoln Electric ist das größere Unternehmen: $4,2 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $4,2 Mrd. bei Fortive.
- Lincoln Electric steigerte den Umsatz schneller (5,6% gegenüber 1,9%).
- Fortive wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 23,5% gegenüber 12,6%).
- Lincoln Electric erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (24,5% gegenüber 5,7%).
- Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Fortive: ein KGV von 36,1x gegenüber 25,5x bei Lincoln Electric.
| Letztes Geschäftsjahr | FTV · GJ25 | LECO · GJ25 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $18,8 Mrd. | $14,1 Mrd. |
| Umsatz | $4,2 Mrd. | $4,2 Mrd. |
| Freier Cashflow | $978 Mio. | $534 Mio. |
| Nettogewinn | $579 Mio. | $521 Mio. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 1,9% | 5,6% |
| 5-Jahres-Wachstum | −2,1% | 9,8% |
| Veränderung der Aktienzahl | −5,2% | −2,3% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | 63,5% | 36,3% |
| Operative Marge | 17,3% | 17,0% |
| Nettomarge | 13,9% | 12,3% |
| FCF-Marge | 23,5% | 12,6% |
| Kapitalrendite | 5,7% | 24,5% |
| Eigenkapitalrendite | 7,0% | 37,2% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | $2,8 Mrd. | $841 Mio. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 2,4x | 1,0x |
| Dividenden und Rückkäufe | $1,7 Mrd. | $507 Mio. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 36,1x | 25,5x |
| Piotroski-F-Score | 5 | 7 |
FY16
FTV $5,4 Mrd.
LECO $2,3 Mrd.
FY17
FTV $5,8 Mrd.
LECO $2,6 Mrd.
FY18
FTV $6,5 Mrd.
LECO $3,0 Mrd.
FY19
FTV $4,6 Mrd.
LECO $3,0 Mrd.
FY20
FTV $4,6 Mrd.
LECO $2,7 Mrd.
FY21
FTV $5,3 Mrd.
LECO $3,2 Mrd.
FY22
FTV $5,8 Mrd.
LECO $3,8 Mrd.
FY23
FTV $3,9 Mrd.
LECO $4,2 Mrd.
FY24
FTV $4,1 Mrd.
LECO $4,0 Mrd.
FY25
FTV $4,2 Mrd.
LECO $4,2 Mrd.
FTV
LECO
FY16
FTV 19,7%
LECO 12,5%
FY17
FTV 19,9%
LECO 14,4%
FY18
FTV 10,0%
LECO 12,4%
FY19
FTV 9,7%
LECO 12,4%
FY20
FTV 11,6%
LECO 10,6%
FY21
FTV 15,5%
LECO 14,3%
FY22
FTV 17,0%
LECO 16,3%
FY23
FTV 14,7%
LECO 17,1%
FY24
FTV 17,6%
LECO 15,9%
FY25
FTV 17,3%
LECO 17,0%
FTV
LECO
FY16
FTV $1,0 Mrd.
LECO $263 Mio.
FY17
FTV $1,1 Mrd.
LECO $273 Mio.
FY18
FTV $1,3 Mrd.
LECO $258 Mio.
FY19
FTV $1,2 Mrd.
LECO $334 Mio.
FY20
FTV $1,4 Mrd.
LECO $292 Mio.
FY21
FTV $911 Mio.
LECO $303 Mio.
FY22
FTV $1,2 Mrd.
LECO $312 Mio.
FY23
FTV $1,3 Mrd.
LECO $577 Mio.
FY24
FTV $1,4 Mrd.
LECO $482 Mio.
FY25
FTV $978 Mio.
LECO $534 Mio.
FTV
LECO
FY16
FTV 14,9%
LECO 20,1%
FY17
FTV 15,5%
LECO 21,7%
FY18
FTV 7,1%
LECO 23,0%
FY19
FTV 3,3%
LECO 23,0%
FY20
FTV 4,4%
LECO 17,1%
FY21
FTV 6,1%
LECO 29,8%
FY22
FTV 6,9%
LECO 29,2%
FY23
FTV 4,5%
LECO 28,7%
FY24
FTV 5,4%
LECO 23,7%
FY25
FTV 5,7%
LECO 24,5%
FTV
LECO
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.