Lennar vs. Toll Brothers

Unternehmen hinzufügen, ändern oder entfernen; bis zu vier.

Kurz gesagt

Lennar ist das größere Unternehmen: $34,2 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $11,0 Mrd. bei Toll Brothers, also etwa 3,1-mal so viel.
Toll Brothers steigerte den Umsatz schneller (1,1% gegenüber −3,5%).
Toll Brothers wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 9,4% gegenüber 0,1%).
Toll Brothers erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (13,6% gegenüber 8,3%).
Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Lennar: ein KGV von 16,1x gegenüber 11,2x bei Toll Brothers.

Letztes Geschäftsjahr	LEN · GJ25	TOL · GJ25
Größe
Marktkapitalisierung	$20,2 Mrd.	$13,2 Mrd.
Umsatz	$34,2 Mrd.	$11,0 Mrd.
Freier Cashflow	$28,2 Mio.	$1,0 Mrd.
Nettogewinn	$2,1 Mrd.	$1,3 Mrd.
Wachstum
Umsatzwachstum	−3,5%	1,1%
5-Jahres-Wachstum	8,7%	9,2%
Veränderung der Aktienzahl	−5,3%	−4,7%
Rentabilität
Bruttomarge	—	25,1%
Operative Marge	—	15,7%
Nettomarge	6,1%	12,3%
FCF-Marge	0,1%	9,4%
Kapitalrendite	8,3%	13,6%
Eigenkapitalrendite	8,3%	16,9%
Bilanz
Nettoverschuldung	$2,1 Mrd.	$1,5 Mrd.
Nettoverschuldung / EBITDA	0,7x	0,9x
Dividenden und Rückkäufe	$2,3 Mrd.	$748 Mio.
Bewertung und Qualität
KGV	16,1x	11,2x
Piotroski-F-Score	—	—

Umsatz

FY16

LEN $11,0 Mrd.

TOL —

FY17

LEN $12,6 Mrd.

TOL $5,8 Mrd.

FY18

LEN $20,6 Mrd.

TOL $7,1 Mrd.

FY19

LEN $22,3 Mrd.

TOL $7,2 Mrd.

FY20

LEN $22,5 Mrd.

TOL $7,1 Mrd.

FY21

LEN $27,1 Mrd.

TOL $8,8 Mrd.

FY22

LEN $33,7 Mrd.

TOL $10,3 Mrd.

FY23

LEN $34,2 Mrd.

TOL $10,0 Mrd.

FY24

LEN $35,4 Mrd.

TOL $10,8 Mrd.

FY25

LEN $34,2 Mrd.

TOL $11,0 Mrd.

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Operative Marge

FY16

LEN 14,3%

TOL —

FY17

LEN 11,7%

TOL 11,1%

FY18

LEN 12,0%

TOL 11,0%

FY19

LEN 12,5%

TOL 9,4%

FY20

LEN 15,5%

TOL 7,8%

FY21

LEN —

TOL 11,6%

FY22

LEN —

TOL 14,7%

FY23

LEN —

TOL 17,3%

FY24

LEN —

TOL 18,8%

FY25

LEN —

TOL 15,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Freier Cashflow

FY16

LEN $431 Mio.

TOL $122 Mio.

FY17

LEN $871 Mio.

TOL $833 Mio.

FY18

LEN $1,6 Mrd.

TOL $560 Mio.

FY19

LEN $1,4 Mrd.

TOL $351 Mio.

FY20

LEN $4,1 Mrd.

TOL $899 Mio.

FY21

LEN $2,5 Mrd.

TOL $1,2 Mrd.

FY22

LEN $3,2 Mrd.

TOL $915 Mio.

FY23

LEN $5,1 Mrd.

TOL $1,2 Mrd.

FY24

LEN $2,2 Mrd.

TOL $937 Mio.

FY25

LEN $28,2 Mio.

TOL $1,0 Mrd.

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Kapitalrendite

FY16

LEN —

TOL 4,4%

FY17

LEN —

TOL 5,9%

FY18

LEN —

TOL 8,8%

FY19

LEN —

TOL 6,8%

FY20

LEN 11,8%

TOL 5,5%

FY21

LEN —

TOL 10,5%

FY22

LEN —

TOL 14,9%

FY23

LEN —

TOL 15,7%

FY24

LEN —

TOL 17,5%

FY25

LEN 8,3%

TOL 13,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.