Southwest Airlines vs. United Airlines
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Kurz gesagt
- United Airlines ist das größere Unternehmen: $59,1 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $28,1 Mrd. bei Southwest Airlines, also etwa 2,1-mal so viel.
- United Airlines steigerte den Umsatz schneller (3,5% gegenüber 2,1%).
- United Airlines behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 8,0% gegenüber 1,5%).
- United Airlines wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 4,3% gegenüber −3,0%).
- United Airlines erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (15,3% gegenüber 3,7%).
- Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Southwest Airlines: ein KGV von 20,4x gegenüber 9,0x bei United Airlines.
| Letztes Geschäftsjahr | LUV · GJ25 | UAL · GJ25 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $20,6 Mrd. | $32,1 Mrd. |
| Umsatz | $28,1 Mrd. | $59,1 Mrd. |
| Freier Cashflow | −$831 Mio. | $2,6 Mrd. |
| Nettogewinn | $441 Mio. | $3,4 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 2,1% | 3,5% |
| 5-Jahres-Wachstum | 25,4% | 30,9% |
| Veränderung der Aktienzahl | −13,2% | −1,4% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | — | — |
| Operative Marge | 1,5% | 8,0% |
| Nettomarge | 1,6% | 5,7% |
| FCF-Marge | −3,0% | 4,3% |
| Kapitalrendite | 3,7% | 15,3% |
| Eigenkapitalrendite | 4,8% | 24,0% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | $1,8 Mrd. | $9,5 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 0,9x | 1,2x |
| Dividenden und Rückkäufe | $2,9 Mrd. | $637 Mio. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 20,4x | 9,0x |
| Piotroski-F-Score | 7 | 6 |
FY16
LUV $20,4 Mrd.
UAL $36,6 Mrd.
FY17
LUV $21,2 Mrd.
UAL $37,7 Mrd.
FY18
LUV $22,0 Mrd.
UAL $41,3 Mrd.
FY19
LUV $22,4 Mrd.
UAL $43,3 Mrd.
FY20
LUV $9,0 Mrd.
UAL $15,4 Mrd.
FY21
LUV $15,8 Mrd.
UAL $24,6 Mrd.
FY22
LUV $23,8 Mrd.
UAL $45,0 Mrd.
FY23
LUV $26,1 Mrd.
UAL $53,7 Mrd.
FY24
LUV $27,5 Mrd.
UAL $57,1 Mrd.
FY25
LUV $28,1 Mrd.
UAL $59,1 Mrd.
LUV
UAL
FY16
LUV 17,2%
UAL 11,9%
FY17
LUV 16,1%
UAL 9,6%
FY18
LUV 14,6%
UAL 7,8%
FY19
LUV 13,2%
UAL 9,9%
FY20
LUV −42,2%
UAL −41,4%
FY21
LUV 10,9%
UAL −4,2%
FY22
LUV 4,3%
UAL 5,2%
FY23
LUV 0,9%
UAL 7,8%
FY24
LUV 1,2%
UAL 8,9%
FY25
LUV 1,5%
UAL 8,0%
LUV
UAL
FY16
LUV $2,3 Mrd.
UAL $2,3 Mrd.
FY17
LUV $1,8 Mrd.
UAL −$396 Mio.
FY18
LUV $3,0 Mrd.
UAL $2,1 Mrd.
FY19
LUV $3,0 Mrd.
UAL $2,4 Mrd.
FY20
LUV −$1,6 Mrd.
UAL −$5,9 Mrd.
FY21
LUV $1,8 Mrd.
UAL −$40,0 Mio.
FY22
LUV −$134 Mio.
UAL $1,2 Mrd.
FY23
LUV −$356 Mio.
UAL −$260 Mio.
FY24
LUV −$1,6 Mrd.
UAL $3,8 Mrd.
FY25
LUV −$831 Mio.
UAL $2,6 Mrd.
LUV
UAL
FY16
LUV 30,2%
UAL 17,4%
FY17
LUV 38,1%
UAL 15,5%
FY18
LUV 25,5%
UAL 13,6%
FY19
LUV 25,6%
UAL 16,0%
FY20
LUV −42,0%
UAL −23,5%
FY21
LUV 21,9%
UAL −3,9%
FY22
LUV 12,2%
UAL 8,3%
FY23
LUV 2,4%
UAL 14,1%
FY24
LUV 3,2%
UAL 16,2%
FY25
LUV 3,7%
UAL 15,3%
LUV
UAL
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.