Mastercard vs. PayPal
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Kurz gesagt
- PayPal ist das größere Unternehmen: $33,2 Mrd. Umsatz im Geschäftsjahr 2025 gegenüber $32,8 Mrd. bei Mastercard.
- Mastercard steigerte den Umsatz schneller (16,4% gegenüber 4,3%).
- Mastercard behielt von jedem Umsatzdollar mehr als operativen Gewinn (operative Marge 57,6% gegenüber 18,3%).
- Mastercard wandelte mehr Umsatz in freien Cashflow um (FCF-Marge 52,3% gegenüber 16,8%).
- Mastercard erzielte eine höhere Rendite auf das investierte Kapital (93,8% gegenüber 25,7%).
- Anleger zahlen mehr für jeden Gewinndollar von Mastercard: ein KGV von 34,3x gegenüber 10,7x bei PayPal.
| Letztes Geschäftsjahr | MA · GJ25 | PYPL · GJ25 |
|---|---|---|
| Größe | ||
| Marktkapitalisierung | $550,6 Mrd. | $52,5 Mrd. |
| Umsatz | $32,8 Mrd. | $33,2 Mrd. |
| Freier Cashflow | $17,2 Mrd. | $5,6 Mrd. |
| Nettogewinn | $15,0 Mrd. | $5,2 Mrd. |
| Wachstum | ||
| Umsatzwachstum | 16,4% | 4,3% |
| 5-Jahres-Wachstum | 16,5% | 9,1% |
| Veränderung der Aktienzahl | −2,3% | −6,8% |
| Rentabilität | ||
| Bruttomarge | — | — |
| Operative Marge | 57,6% | 18,3% |
| Nettomarge | 45,7% | 15,8% |
| FCF-Marge | 52,3% | 16,8% |
| Kapitalrendite | 93,8% | 25,7% |
| Eigenkapitalrendite | 210,5% | 25,7% |
| Bilanz | ||
| Nettoverschuldung | $8,4 Mrd. | −$418 Mio. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 0,4x | −0,1x |
| Dividenden und Rückkäufe | $14,5 Mrd. | $6,2 Mrd. |
| Bewertung und Qualität | ||
| KGV | 34,3x | 10,7x |
| Piotroski-F-Score | 8 | 7 |
FY16
MA $10,8 Mrd.
PYPL $10,8 Mrd.
FY17
MA $12,5 Mrd.
PYPL $13,1 Mrd.
FY18
MA $15,0 Mrd.
PYPL $15,5 Mrd.
FY19
MA $16,9 Mrd.
PYPL $17,8 Mrd.
FY20
MA $15,3 Mrd.
PYPL $21,5 Mrd.
FY21
MA $18,9 Mrd.
PYPL $25,4 Mrd.
FY22
MA $22,2 Mrd.
PYPL $27,5 Mrd.
FY23
MA $25,1 Mrd.
PYPL $29,8 Mrd.
FY24
MA $28,2 Mrd.
PYPL $31,8 Mrd.
FY25
MA $32,8 Mrd.
PYPL $33,2 Mrd.
MA
PYPL
FY16
MA 53,5%
PYPL 14,6%
FY17
MA 53,0%
PYPL 16,2%
FY18
MA 48,7%
PYPL 14,2%
FY19
MA 57,2%
PYPL 15,3%
FY20
MA 52,8%
PYPL 15,3%
FY21
MA 53,4%
PYPL 16,8%
FY22
MA 55,2%
PYPL 13,9%
FY23
MA 55,8%
PYPL 16,9%
FY24
MA 55,3%
PYPL 16,8%
FY25
MA 57,6%
PYPL 18,3%
MA
PYPL
FY16
MA $4,4 Mrd.
PYPL $2,5 Mrd.
FY17
MA $5,4 Mrd.
PYPL $1,9 Mrd.
FY18
MA $5,9 Mrd.
PYPL $4,7 Mrd.
FY19
MA $7,8 Mrd.
PYPL $3,4 Mrd.
FY20
MA $6,9 Mrd.
PYPL $5,4 Mrd.
FY21
MA $9,1 Mrd.
PYPL $4,9 Mrd.
FY22
MA $10,8 Mrd.
PYPL $5,1 Mrd.
FY23
MA $11,6 Mrd.
PYPL $4,2 Mrd.
FY24
MA $14,3 Mrd.
PYPL $6,8 Mrd.
FY25
MA $17,2 Mrd.
PYPL $5,6 Mrd.
MA
PYPL
FY16
MA 107,2%
PYPL —
FY17
MA 87,1%
PYPL —
FY18
MA 117,8%
PYPL —
FY19
MA 128,7%
PYPL 23,0%
FY20
MA 80,9%
PYPL 20,2%
FY21
MA 74,2%
PYPL 23,6%
FY22
MA 76,2%
PYPL 13,8%
FY23
MA 83,8%
PYPL 21,6%
FY24
MA 86,6%
PYPL 23,0%
FY25
MA 93,8%
PYPL 25,7%
MA
PYPL
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens; Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten. Der beste Wert jeder Zeile ist hervorgehoben, wenn höher (oder niedriger) eindeutig besser ist. Keine Anlageberatung.