ACRE NYSE Sociedades de inversión inmobiliaria Finanzas EF2016–EF2025
Ares Commercial Real Estate Corp tuvo $54,8 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 21,3% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un −7,9% anual de media.
Último cierre · 23 de oct. de 2026
$3,35
2,8%¡Hola! He leído el último informe anual de Ares Commercial Real Estate Corp (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
−21,3%
No. Las ventas cayeron un 21,3% el último año.
¿Gana dinero?
−1,6%
No. Perdió dinero el último año.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
3 / 7
Débil. Supera 3 de 7 pruebas de salud.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
En palabras sencillas: Cada trimestre las empresas publican cuánto han vendido y ganado. Estos son los días en que Ares Commercial Real Estate Corp lo hizo, y el próximo. El precio de la acción suele moverse mucho esos días.
Próximos resultados
6 de noviembre de 2026
Viernes · dentro de 11 días
| Fecha | Resultados de | Hora | Fuente |
|---|---|---|---|
| 4 de ago. de 2026 | T2 '26 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 7 de may. de 2026 | T1 '26 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 10 de feb. de 2026 | T4 '25 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 7 de nov. de 2025 | T3 '25 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 5 de ago. de 2025 | T2 '25 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 7 de may. de 2025 | T1 '25 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 12 de feb. de 2025 | T4 '24 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
| 7 de nov. de 2024 | T3 '24 | Hora no anunciada | 8-K ↗ |
De los informes a la SEC: el comunicado de resultados (8-K) o, si no lo hay, el informe trimestral o anual.
KIRA · Ares Commercial Real Estate Corp tuvo $54,8 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 21,3% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un −7,9% anual de media.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Ares Commercial Real Estate Corp perdió $0,9 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
KIRA · Ares Commercial Real Estate Corp devolvió $39,0 M a sus accionistas en el ejercicio 2025. El número de acciones diluidas subió un 0,8%.
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
KIRA · Ares Commercial Real Estate Corp debe $919 M más de lo que tiene en caja.
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Ares Commercial Real Estate Corp.
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $50,6 M | $141 M | $110 M | $63,8 M | $29,3 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $1,0 mil M | $960 M | $895 M | $718 M | $948 M |
| Deuda / patrimonio | 1,5x | 1,3x | 1,4x | 1,3x | 1,9x |
| Activo total | $2,6 mil M | $2,5 mil M | $2,3 mil M | $1,8 mil M | $1,6 mil M |
| Pasivo total | $2,0 mil M | $1,8 mil M | $1,7 mil M | $1,2 mil M | $1,1 mil M |
| Patrimonio neto | $679 M | $748 M | $626 M | $540 M | $510 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $991 M | $819 M | $784 M | $655 M | $919 M |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Ares Commercial Real Estate Corp supera 3 de 7 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió el ratio de liquidez | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| No aumentó el número de acciones | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 4 / 7 | 6 / 7 | 4 / 7 | 4 / 7 | 4 / 7 | 5 / 7 | 2 / 7 | 2 / 7 | 3 / 7 |
| Ratio de devengos | 3,6% | −0,1% | −0,0% | 0,3% | −0,5% | 0,5% | −1,1% | −3,6% | −3,5% | −1,3% |
| Altman Z'' | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $45,1 M | $46,3 M | $55,3 M | $77,3 M | $82,7 M | $102 M | $107 M | $92,9 M | $69,7 M | $54,8 M |
| Margen de intereses | $45,1 M | $46,3 M | $55,3 M | $52,2 M | $69,1 M | $83,6 M | $104 M | $89,0 M | $51,7 M | $32,4 M |
| Gastos no financieros | $14,4 M | $15,0 M | $16,2 M | $39,8 M | $36,3 M | $40,9 M | $32,7 M | $28,5 M | $37,9 M | $41,4 M |
| Provisiones por pérdidas crediticias | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $20,2 M | $0,0 M | $46,1 M | $91,8 M | — | — |
| Beneficio antes de impuestos | $30,7 M | $30,6 M | $39,0 M | $37,5 M | $22,2 M | $61,2 M | $30,3 M | −$38,9 M | −$35,0 M | −$0,6 M |
| Impuesto sobre beneficios | $0,2 M | $0,2 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,4 M | $0,7 M | $0,5 M | −$0,0 M | −$0,0 M | $0,3 M |
| Beneficio neto | $44,9 M | $30,4 M | $38,6 M | $37,0 M | $21,8 M | $60,5 M | $29,8 M | −$38,9 M | −$35,0 M | −$0,9 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | $40,3 M | $30,4 M | $38,6 M | — | $21,8 M | $60,5 M | $29,8 M | −$38,9 M | −$35,0 M | −$0,9 M |
| BPA diluido | $1,41 | $1,07 | $1,35 | — | — | — | — | — | — | — |
| Acciones diluidas | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,04 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | −$4,5 M | $31,3 M | $39,2 M | $32,5 M | $31,8 M | $48,4 M | $57,2 M | $46,8 M | $35,5 M | $21,4 M |
| Depreciación y amortización | $0,2 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,7 M | $0,9 M | $0,8 M | $0,0 M | $1,0 M | $4,8 M | $8,5 M |
| Remuneración en acciones | $0,3 M | $0,6 M | $1,1 M | $1,9 M | $1,3 M | $1,9 M | $2,9 M | $4,0 M | $4,7 M | $3,9 M |
| Adquisiciones | −$90,0 M | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recompras de acciones | $1,4 M | $0,0 M | $0,0 M | — | — | $0,0 M | $0,0 M | $4,6 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividendos pagados | $29,4 M | $30,5 M | $32,1 M | $37,5 M | $42,8 M | $58,4 M | $71,8 M | $76,0 M | $59,6 M | $39,0 M |
| Dividendos y recompras | $30,8 M | $30,5 M | $32,1 M | $37,5 M | $42,8 M | $58,4 M | $71,8 M | $80,6 M | $59,6 M | $39,0 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $47,3 M | $28,3 M | $11,1 M | $5,3 M | $74,8 M | $50,6 M | $141 M | $110 M | $63,8 M | $29,3 M |
| Deuda total | $936 M | $1,1 mil M | $888 M | $895 M | $929 M | $1,0 mil M | $960 M | $895 M | $718 M | $948 M |
| Activo total | $1,4 mil M | $1,8 mil M | $1,6 mil M | $1,8 mil M | $1,9 mil M | $2,6 mil M | $2,5 mil M | $2,3 mil M | $1,8 mil M | $1,6 mil M |
| Pasivo total | $944 M | $1,4 mil M | $1,2 mil M | $1,4 mil M | $1,5 mil M | $2,0 mil M | $1,8 mil M | $1,7 mil M | $1,2 mil M | $1,1 mil M |
| Patrimonio neto | $419 M | $419 M | $426 M | $426 M | $473 M | $679 M | $748 M | $626 M | $540 M | $510 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen neto | 99,5% | 65,6% | 69,8% | 47,9% | 26,4% | 59,2% | 27,9% | −41,8% | −50,2% | −1,6% |
| Margen de intereses sobre ingresos | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 67,6% | 83,6% | 81,9% | 97,5% | 95,7% | 74,3% | 59,1% |
| Ratio de eficiencia | 32,0% | 32,3% | 29,4% | 51,5% | 43,9% | 40,0% | 30,6% | 30,7% | 54,5% | 75,5% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 10,7% | 7,3% | 9,1% | 8,7% | 4,9% | 10,5% | 4,2% | −5,7% | −6,0% | −0,2% |
| Rentabilidad sobre activos | 3,3% | 1,9% | 2,3% | 2,2% | 1,2% | 2,7% | 1,2% | −1,6% | −1,7% | −0,1% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | 9,6% | 7,3% | 9,1% | 8,7% | 4,6% | 8,9% | 4,0% | −6,2% | −6,5% | −0,2% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 2,8% | 19,3% | 39,8% | 7,0% | 23,4% | 4,7% | −13,0% | −25,0% | −21,3% |
| Crecimiento del beneficio neto | — | −32,2% | 26,9% | −4,2% | −41,0% | 176,8% | −50,7% | −230,5% | — | — |
| Crecimiento del BPA | — | −24,1% | 26,2% | — | — | — | — | — | — | — |
| Variación del número de acciones | — | 0,1% | 0,4% | 0,7% | 15,1% | 28,6% | 22,1% | 4,1% | 0,3% | 0,8% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda / patrimonio | 2,2x | 2,5x | 2,1x | 2,1x | 2,0x | 1,5x | 1,3x | 1,4x | 1,3x | 1,9x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Remun. en acciones / ingresos | 0,7% | 1,3% | 2,0% | 2,4% | 1,6% | 1,9% | 2,7% | 4,3% | 6,8% | 7,1% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 4,0 | 6,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 5,0 | 2,0 | 2,0 | 3,0 |
| Ratio de devengos | 3,6% | −0,1% | −0,0% | 0,3% | −0,5% | 0,5% | −1,1% | −3,6% | −3,5% | −1,3% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001529377). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
