ADAG Nasdaq Preparados farmacéuticos Finanzas EF2018–EF2025
Adagene Inc. tuvo $7,7 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 7.333,0% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +61,4% anual de media.
¡Hola! He leído el último informe anual de Adagene Inc. (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
+7.333,0%
Sí. Las ventas crecieron un 7.333,0% el último año.
¿Gana dinero?
−229,6%
No. Perdió dinero el último año.
¿El beneficio se convierte en caja?
−204,3%
No. Gastó más caja de la que generó.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
5 / 8
Mixto. Supera 5 de 8 pruebas de salud.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
En palabras sencillas: Cada trimestre las empresas publican cuánto han vendido y ganado. Estos son los días en que Adagene Inc. lo hizo, y el próximo. El precio de la acción suele moverse mucho esos días.
Próximos resultados
31 de marzo de 2027
Miércoles · dentro de 156 días
Estimada a partir del mismo trimestre del año pasado. Se sustituirá por la fecha anunciada en cuanto la haya.
Ver quién más publica esa semana →| Fecha | Resultados de | Hora | Fuente |
|---|---|---|---|
| 1 de abr. de 2026 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2025 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 24 de mar. de 2025 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2024 | Antes de la apertura del mercado | 20-F ↗ |
| 29 de mar. de 2024 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2023 | Durante la sesión | 20-F ↗ |
| 28 de abr. de 2023 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2022 | Antes de la apertura del mercado | 20-F ↗ |
| 26 de abr. de 2022 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2021 | Después del cierre del mercado | 20-F ↗ |
| 28 de abr. de 2021 | Periodo cerrado el 31 de dic. de 2020 | Antes de la apertura del mercado | 20-F ↗ |
De los informes a la SEC: el comunicado de resultados (8-K) o, si no lo hay, el informe trimestral o anual.
KIRA · Adagene Inc. tuvo $7,7 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 7.333,0% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +61,4% anual de media. Su margen operativo fue del −279,5%, 34.557,2 p. p. más: de cada 100 vendidos, quedan unos −279 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Adagene Inc. perdió $17,6 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de −$15,7 M en el ejercicio 2025, el −204,3% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
KIRA · Adagene Inc. tiene $67,7 M más de caja que de deuda.
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Adagene Inc..
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $174 M | $144 M | $110 M | $85,2 M | $74,5 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $8,9 M | $30,6 M | $26,1 M | $31,1 M | $6,8 M |
| Deuda / patrimonio | 0,1x | 0,4x | 0,4x | 0,6x | 0,2x |
| Cobertura de intereses | −198,9x | −121,0x | −21,4x | −42,2x | −46,3x |
| Ratio de liquidez | 6,2x | 2,7x | 3,6x | 2,3x | 3,1x |
| Prueba ácida | 6,2x | 2,7x | 3,6x | 2,3x | 3,1x |
| Activo total | $190 M | $152 M | $116 M | $89,3 M | $78,3 M |
| Pasivo total | $33,0 M | $69,3 M | $45,2 M | $38,7 M | $26,4 M |
| Patrimonio neto | $157 M | $83,1 M | $70,6 M | $50,5 M | $35,3 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | −$166 M | −$113 M | −$83,8 M | −$54,1 M | −$67,7 M |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Adagene Inc. supera 5 de 8 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Subió el ratio de liquidez | — | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ |
| F-score | — / 3 | — / 4 | 2 / 8 | 5 / 8 | 2 / 8 | 4 / 8 | 1 / 8 | 5 / 8 |
| Ratio de devengos | — | 1,6% | −14,6% | −21,7% | −18,3% | 7,1% | −3,6% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | −4,05 | −7,52 | 4,75 | −3,92 | −2,91 | −9,06 | −9,75 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||
| Ingresos | $1,5 M | $0,5 M | $0,7 M | $10,2 M | $9,3 M | $18,1 M | $0,1 M | $7,7 M |
| Investigación y desarrollo | $16,1 M | $16,2 M | $33,5 M | $68,1 M | $81,3 M | $36,6 M | $28,8 M | $22,0 M |
| Beneficio operativo | −$17,3 M | −$19,2 M | −$43,2 M | −$72,4 M | −$83,9 M | −$23,7 M | −$36,0 M | −$21,4 M |
| Gastos financieros | $0,1 M | $0,1 M | $0,2 M | $0,4 M | $0,7 M | $1,1 M | $0,9 M | $0,5 M |
| Beneficio antes de impuestos | −$15,3 M | −$16,4 M | −$42,4 M | −$17,0 M | −$13,5 M | −$17,3 M | −$33,4 M | −$17,9 M |
| Impuesto sobre beneficios | — | — | — | $1,7 M | $0,5 M | $1,7 M | −$0,0 M | −$0,3 M |
| Beneficio neto | −$15,3 M | −$16,4 M | −$42,4 M | −$73,2 M | −$80,0 M | −$18,9 M | −$33,4 M | −$17,6 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | −$14,3 M | −$16,7 M | −$42,6 M | −$73,2 M | −$80,0 M | −$18,9 M | −$33,4 M | −$17,6 M |
| BPA diluido | −$0,94 | −$1,10 | −$2,67 | −$1,46 | −$0,31 | −$0,35 | −$0,59 | −$0,30 |
| Acciones diluidas | 0,02 mil M | 0,02 mil M | 0,02 mil M | 0,05 mil M | 0,06 mil M | 0,05 mil M | 0,06 mil M | 0,06 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||
| Flujo de caja operativo | −$14,3 M | −$18,2 M | −$28,5 M | −$43,4 M | −$48,6 M | −$28,5 M | −$29,7 M | −$15,7 M |
| Inversión en capital (capex) | $0,5 M | $0,2 M | $0,9 M | $2,5 M | $0,7 M | $0,1 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Flujo de caja libre | −$14,8 M | −$18,3 M | −$29,5 M | −$45,9 M | −$49,3 M | −$28,5 M | −$29,7 M | −$15,7 M |
| Depreciación y amortización | $0,9 M | $0,8 M | $0,9 M | $1,1 M | $1,1 M | $1,0 M | $0,7 M | $0,4 M |
| Remuneración en acciones | $0,1 M | $0,6 M | $10,1 M | $18,7 M | $10,5 M | $7,3 M | $4,9 M | $3,7 M |
| Recompras de acciones | — | — | — | $2,4 M | $4,0 M | — | — | — |
| Dividendos y recompras | — | — | — | $2,4 M | $4,0 M | — | — | — |
| Balance | ||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $16,1 M | $101 M | $75,2 M | $174 M | $144 M | $110 M | $85,2 M | $74,5 M |
| Deuda total | — | $2,9 M | $9,2 M | $8,9 M | $30,6 M | $26,1 M | $31,1 M | $6,8 M |
| Activo corriente | — | $104 M | $79,1 M | $186 M | $149 M | $113 M | $87,8 M | $77,4 M |
| Pasivo corriente | — | $7,2 M | $16,1 M | $29,8 M | $55,1 M | $31,5 M | $38,2 M | $25,2 M |
| Inmovilizado material, neto | — | $1,9 M | $2,1 M | $3,5 M | $2,8 M | $1,8 M | $1,1 M | $0,7 M |
| Activo total | — | $106 M | $84,3 M | $190 M | $152 M | $116 M | $89,3 M | $78,3 M |
| Pasivo total | — | $8,7 M | $19,2 M | $33,0 M | $69,3 M | $45,2 M | $38,7 M | $26,4 M |
| Patrimonio neto | −$41,0 M | −$57,0 M | −$89,4 M | $157 M | $83,1 M | $70,6 M | $50,5 M | $35,3 M |
| Márgenes | ||||||||
| Margen operativo | −1.147,1% | −3.993,7% | −6.156,6% | −711,2% | −903,1% | −131,0% | −34.836,7% | −279,5% |
| Margen EBITDA | −1.086,9% | −3.823,5% | −6.034,1% | −700,1% | −890,7% | −125,6% | −34.136,1% | −273,8% |
| Margen neto | −1.010,2% | −3.423,4% | −6.049,0% | −719,2% | −860,6% | −104,6% | −32.387,7% | −229,6% |
| Margen FCL | −978,0% | −3.813,6% | −4.203,9% | −451,3% | −530,6% | −157,6% | −28.812,6% | −204,3% |
| Rentabilidad | ||||||||
| Rentabilidad del capital empleado | — | −19,4% | −63,3% | −45,3% | −86,2% | −28,1% | −70,4% | −40,4% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | — | — | — | −217,9% | −66,7% | −24,7% | −55,2% | −41,0% |
| Rentabilidad sobre activos | — | −15,5% | −44,6% | −53,5% | −46,8% | −14,1% | −32,6% | −21,0% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | — | — | — | −46,8% | −96,2% | −26,9% | −66,2% | −49,8% |
| Crecimiento | ||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | −68,2% | 46,0% | 1.351,7% | −8,7% | 94,9% | −99,4% | 7.333,0% |
| Variación del número de acciones | — | 0,1% | 5,1% | 213,7% | 10,4% | −0,9% | 2,8% | 4,8% |
| Salud financiera | ||||||||
| Deuda / patrimonio | — | — | — | 0,1x | 0,4x | 0,4x | 0,6x | 0,2x |
| Cobertura de intereses | −190,3x | −138,8x | −213,4x | −198,9x | −121,0x | −21,4x | −42,2x | −46,3x |
| Ratio de liquidez | — | 14,5x | 4,9x | 6,2x | 2,7x | 3,6x | 2,3x | 3,1x |
| Prueba ácida | — | 14,5x | 4,9x | 6,2x | 2,7x | 3,6x | 2,3x | 3,1x |
| Asignación de capital | ||||||||
| Capex / ingresos | 34,1% | 31,6% | 133,4% | 24,7% | 7,4% | 0,5% | 32,6% | 0,2% |
| Remun. en acciones / ingresos | 8,4% | 127,4% | 1.445,2% | 183,6% | 113,2% | 40,1% | 4.757,4% | 48,8% |
| Indicadores de calidad | ||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | 2,0 | 5,0 | 2,0 | 4,0 | 1,0 | 5,0 |
| Z'' de Altman | — | −4,1 | −7,5 | 4,8 | −3,9 | −2,9 | −9,1 | −9,8 |
| Ratio de devengos | — | 1,6% | −14,6% | −21,7% | −18,3% | 7,1% | −3,6% | −2,3% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001818838). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
