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ADTN Nasdaq Aparatos telefónicos y telegráficos Finanzas EF2016–EF2025
ADTRAN Holdings, Inc. tuvo $1,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 17,5% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +16,4% anual de media.
Último cierre · 23 de oct. de 2026
$6,43
0,3%¡Hola! He leído el último informe anual de ADTRAN Holdings, Inc. (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
+17,5%
Sí. Las ventas crecieron un 17,5% el último año.
¿Gana dinero?
−4,2%
No. Perdió dinero el último año.
¿El beneficio se convierte en caja?
9,0%
En parte. Un 9,0% de las ventas acaba siendo caja libre.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
5 / 8
Mixto. Supera 5 de 8 pruebas de salud.
¿Qué precio tiene la acción?
—
Sin PER: no tuvo beneficios en los últimos cuatro trimestres.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
KIRA · ADTRAN Holdings, Inc. tuvo $1,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 17,5% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +16,4% anual de media. Su margen operativo fue del −1,4%, 44,9 p. p. más: de cada 100 vendidos, quedan unos −1 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · ADTRAN Holdings, Inc. perdió $45,7 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de $98,0 M en el ejercicio 2025, el 9,0% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · En los últimos 12 meses, los directivos compraron $0,5 M y vendieron $2,5 M en acciones en el mercado.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,5 M
3 directivos
Ventas, 12 meses
$2,5 M
3 directivos
De las ventas, bajo planes
89%
$2,2 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 de ago. de 2026 | Timothy P SantoSVP of Finance; CFO | Compras | 6.579 | $7,60 | $0,1 M | Form 4 |
| 20 de may. de 2026 | James Denson Wilson JrChief Revenue Officer | Ventas | 9.332 | $14,72 | $0,1 M | Form 4 |
| 8 de may. de 2026 | Christoph GlingenerChief Technology Officer | Ventas plan | 22.277 | $15,00 | $0,3 M | Form 4 |
| 7 de may. de 2026 | Christoph GlingenerChief Technology Officer | Ventas plan | 126.115 | $14,95 | $1,9 M | Form 4 |
| 4 de mar. de 2026 | Hourigan Rice JacquelineDirector | Ventas | 14.406 | $10,29 | $0,1 M | Form 4 |
| 28 de nov. de 2025 | Timothy P SantoSVP of Finance; CFO | Compras | 6.150 | $8,02 | $0,0 M | Form 4 |
| 26 de nov. de 2025 | Nikos TheodosopoulosDirector | Compras | 12.859 | $7,81 | $0,1 M | Form 4 |
| 24 de nov. de 2025 | Thomas R StantonChairman & CEO, Director | Compras | 40.928 | $7,33 | $0,3 M | Form 4 |
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla ADTRAN Holdings, Inc..
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $57,0 M | $109 M | $87,2 M | $76,0 M | $95,7 M |
| Cobertura de intereses | −432,4x | −21,2x | −13,7x | −19,4x | −0,8x |
| Ratio de liquidez | 2,4x | 2,1x | 2,6x | 2,0x | 1,8x |
| Prueba ácida | 1,5x | 1,1x | 1,3x | 1,2x | 1,2x |
| Activo total | $569 M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Pasivo total | $212 M | $640 M | $629 M | $622 M | $685 M |
| Patrimonio neto | $357 M | $1,3 mil M | $605 M | $127 M | $146 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | — | — | — | — | — |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · ADTRAN Holdings, Inc. supera 5 de 8 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✓ | ✕ | ✕ | — | — | — | — | — | — |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 5 / 9 | 3 / 9 | 4 / 9 | 4 / 8 | 3 / 8 | 1 / 8 | 3 / 8 | 4 / 8 | 5 / 8 |
| Ratio de devengos | −1,0% | 9,9% | −11,5% | −8,6% | 3,5% | −2,1% | 3,4% | −12,5% | −39,6% | −14,8% |
| Altman Z'' | 9,76 | 10,93 | 9,16 | 9,26 | 10,07 | 8,39 | 3,51 | 1,40 | −2,44 | −0,35 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $637 M | $667 M | $529 M | $530 M | $507 M | $563 M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $923 M | $1,1 mil M |
| Beneficio bruto | $291 M | $304 M | $204 M | $219 M | $218 M | $218 M | $327 M | $331 M | $324 M | $415 M |
| Investigación y desarrollo | $125 M | $131 M | $125 M | $126 M | $113 M | $109 M | $174 M | $258 M | $221 M | $204 M |
| Beneficio operativo | $34,6 M | $37,4 M | −$45,4 M | −$40,0 M | −$9,8 M | −$14,7 M | −$72,8 M | −$224 M | −$428 M | −$15,6 M |
| Gastos financieros | $0,6 M | $0,6 M | $0,5 M | $0,5 M | $0,0 M | $0,0 M | $3,4 M | $16,3 M | $22,1 M | $19,3 M |
| Beneficio antes de impuestos | $46,9 M | $44,7 M | −$33,4 M | −$24,8 M | −$6,2 M | −$6,3 M | −$71,0 M | −$234 M | −$443 M | −$31,3 M |
| Impuesto sobre beneficios | $11,7 M | $20,8 M | −$14,0 M | $28,2 M | −$8,6 M | $2,3 M | −$62,1 M | $28,3 M | $7,3 M | $5,0 M |
| Beneficio neto | $35,2 M | $23,8 M | −$19,3 M | −$53,0 M | $2,4 M | −$8,6 M | −$2,0 M | −$269 M | −$460 M | −$45,7 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | — | — | — | — | — | — | −$2,0 M | −$269 M | −$457 M | −$41,6 M |
| BPA diluido | $0,72 | $0,49 | −$0,40 | −$1,11 | $0,05 | −$0,18 | −$0,03 | −$3,43 | −$5,79 | −$0,52 |
| Acciones diluidas | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,06 mil M | 0,08 mil M | 0,08 mil M | 0,08 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $42,0 M | −$42,4 M | $55,5 M | −$2,5 M | −$16,5 M | $3,0 M | −$44,2 M | −$43,0 M | $104 M | $130 M |
| Inversión en capital (capex) | $21,4 M | $14,7 M | $8,1 M | $9,5 M | $6,4 M | $5,7 M | $17,1 M | $36,3 M | $34,5 M | $31,7 M |
| Flujo de caja libre | $20,6 M | −$57,1 M | $47,3 M | −$12,0 M | −$22,9 M | −$2,7 M | −$61,3 M | −$79,4 M | $69,1 M | $98,0 M |
| Depreciación y amortización | $14,4 M | $15,7 M | $15,9 M | $17,8 M | $16,6 M | $16,1 M | $67,6 M | $113 M | $90,5 M | $92,5 M |
| Remuneración en acciones | $6,7 M | $7,4 M | $7,2 M | $7,0 M | $6,8 M | $7,5 M | $28,3 M | $16,4 M | $16,0 M | $10,1 M |
| Recompras de acciones | $25,8 M | $17,3 M | $15,5 M | $0,2 M | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | $17,6 M | $17,4 M | $17,3 M | $17,2 M | $17,3 M | $17,5 M | $22,9 M | $21,2 M | $0,0 M | — |
| Dividendos y recompras | $43,4 M | $34,7 M | $32,8 M | $17,4 M | $17,3 M | $17,5 M | $22,9 M | $21,2 M | $0,0 M | — |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $123 M | $103 M | $109 M | $107 M | $63,3 M | $57,0 M | $109 M | $87,2 M | $76,0 M | $95,7 M |
| Deuda total | $28,8 M | $27,8 M | $26,6 M | $24,6 M | — | — | — | — | — | — |
| Activo corriente | $353 M | $413 M | $355 M | $320 M | $317 M | $376 M | $882 M | $719 M | $599 M | $635 M |
| Pasivo corriente | $127 M | $107 M | $118 M | $113 M | $94,2 M | $155 M | $429 M | $274 M | $293 M | $362 M |
| Existencias | $105 M | $123 M | $99,8 M | $98,3 M | $125 M | $140 M | $428 M | $360 M | $262 M | $216 M |
| Inmovilizado material, neto | $84,5 M | $85,1 M | $80,6 M | $68,1 M | $62,4 M | $55,8 M | $111 M | $118 M | $106 M | $124 M |
| Fondo de comercio | $3,5 M | $3,5 M | $7,1 M | $7,0 M | $7,0 M | $7,0 M | $386 M | $358 M | $52,9 M | $60,0 M |
| Activos intangibles | $7,3 M | $4,7 M | $33,2 M | $27,8 M | $23,5 M | $19,3 M | $401 M | $337 M | $285 M | $294 M |
| Activo total | $667 M | $669 M | $628 M | $545 M | $526 M | $569 M | $1,9 mil M | $1,7 mil M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Pasivo total | $188 M | $171 M | $182 M | $165 M | $153 M | $212 M | $640 M | $629 M | $622 M | $685 M |
| Patrimonio neto | $480 M | $498 M | $446 M | $380 M | $373 M | $357 M | $1,3 mil M | $605 M | $127 M | $146 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 45,8% | 45,5% | 38,5% | 41,3% | 43,0% | 38,8% | 31,9% | 28,8% | 35,1% | 38,3% |
| Margen operativo | 5,4% | 5,6% | −8,6% | −7,5% | −1,9% | −2,6% | −7,1% | −19,5% | −46,3% | −1,4% |
| Margen EBITDA | 7,7% | 8,0% | −5,6% | −4,2% | 1,4% | 0,2% | −0,5% | −9,6% | −36,5% | 7,1% |
| Margen neto | 5,5% | 3,6% | −3,7% | −10,0% | 0,5% | −1,5% | −0,2% | −23,4% | −49,8% | −4,2% |
| Margen FCL | 3,2% | −8,6% | 8,9% | −2,3% | −4,5% | −0,5% | −6,0% | −6,9% | 7,5% | 9,0% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | 6,7% | 5,7% | −9,9% | −10,6% | — | — | — | — | — | — |
| Rentabilidad del capital empleado | 6,4% | 6,6% | −8,9% | −9,2% | −2,3% | −3,6% | −4,8% | −15,9% | −48,7% | −1,9% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 7,3% | 4,9% | −4,1% | −12,8% | 0,6% | −2,4% | −0,2% | −28,2% | −125,6% | −33,5% |
| Rentabilidad sobre activos | 5,3% | 3,6% | −3,0% | −9,0% | 0,4% | −1,6% | −0,2% | −14,8% | −32,3% | −3,8% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | 7,5% | 4,9% | −4,8% | −15,3% | 0,7% | −2,6% | −0,4% | — | — | — |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 4,7% | −20,6% | 0,1% | −4,4% | 11,2% | 82,2% | 12,0% | −19,7% | 17,5% |
| Crecimiento del beneficio neto | — | −32,3% | −181,1% | — | — | −463,1% | — | — | — | — |
| Crecimiento del BPA | — | −31,9% | −181,6% | — | — | −460,0% | — | — | — | — |
| Crecimiento del FCL | — | −377,7% | — | −125,3% | — | — | — | — | — | 41,9% |
| Variación del número de acciones | — | −0,5% | −1,7% | −0,1% | 0,9% | 0,6% | 28,3% | 25,8% | 0,7% | 1,0% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | −1,9x | −1,4x | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Deuda / patrimonio | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | — | — | — | — | — | — |
| Cobertura de intereses | 60,4x | 67,2x | −85,2x | −78,2x | −1.954,6x | −432,4x | −21,2x | −13,7x | −19,4x | −0,8x |
| Ratio de liquidez | 2,8x | 3,9x | 3,0x | 2,8x | 3,4x | 2,4x | 2,1x | 2,6x | 2,0x | 1,8x |
| Prueba ácida | 2,0x | 2,7x | 2,2x | 2,0x | 2,0x | 1,5x | 1,1x | 1,3x | 1,2x | 1,2x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 3,4% | 2,2% | 1,5% | 1,8% | 1,3% | 1,0% | 1,7% | 3,2% | 3,7% | 2,9% |
| Remun. en acciones / ingresos | 1,1% | 1,1% | 1,4% | 1,3% | 1,3% | 1,3% | 2,8% | 1,4% | 1,7% | 0,9% |
| Remuneración / FCL | 211,2% | — | 69,3% | — | — | — | — | — | 0,0% | — |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 3,0 | 4,0 | 4,0 | 3,0 | 1,0 | 3,0 | 4,0 | 5,0 |
| Z'' de Altman | 9,8 | 10,9 | 9,2 | 9,3 | 10,1 | 8,4 | 3,5 | 1,4 | −2,4 | −0,4 |
| Ratio de devengos | −1,0% | 9,9% | −11,5% | −8,6% | 3,5% | −2,1% | 3,4% | −12,5% | −39,6% | −14,8% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000926282). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
