Baldwin Insurance Group, Inc.
BWIN Nasdaq Insurance Agents, Brokers & Service Finanzas EF2018–EF2025
Último cierre · 23 de oct. de 2026
$31,96
0,2%
Ingresos
Ventas totales declaradas en la cuenta de resultados.
$1,5 mil M
8,3%
vs. año anterior
Margen operativo
Beneficio operativo en proporción a los ingresos.
4,9%
0,5 p. p.
Beneficio neto
Beneficio después de todos los gastos, intereses e impuestos.
−$33,8 M
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
−$68,9 M
762,7%
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
11,9%
2,4 p. p.
Capitalización
Último cierre multiplicado por el último número de acciones diluidas, por lo que es aproximada.
$3,0 mil M
cierre del 23 oct.
PER
Último cierre dividido entre el beneficio diluido por acción de los últimos cuatro trimestres.
—
Sobre un BPA de −$1,05 (12 meses)
A qué se dedica Baldwin Insurance Group, Inc.
Aún no hay descripción del negocio.
- Denominación legal
- Baldwin Insurance Group, Inc.
- Cierre del ejercicio fiscal
- 31 de diciembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 26 de feb. de 2026
- N.º de registro · CIK
- 0001781755-26-000018
0001781755
Ingresos y márgenes
Baldwin Insurance Group, Inc. tuvo $1,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 8,3% más que el año anterior.
EF18
Ingresos −$6,6 M
EF19
Ingresos −$10,6 M
EF20
Ingresos −$7,9 M
EF21
Ingresos $567 M
EF22
Ingresos $981 M
EF23
Ingresos $1,2 mil M
EF24
Ingresos $1,4 mil M
EF25
Ingresos $1,5 mil M
T3 '23
Ingresos $306 M
T4 '23
Ingresos $285 M
T1 '24
Ingresos $380 M
T2 '24
Ingresos $340 M
T3 '24
Ingresos $339 M
T4 '24
Ingresos $330 M
T1 '25
Ingresos $413 M
T2 '25
Ingresos $379 M
T3 '25
Ingresos $365 M
T4 '25
Ingresos $347 M
T1 '26
Ingresos $532 M
T2 '26
Ingresos $493 M
EF18
Bruto —
Operativo −143,8%
Neto 9,4%
FCL −170,1%
EF19
Bruto —
Operativo 47,6%
Neto 81,3%
FCL −96,8%
EF20
Bruto —
Operativo 279,2%
Neto 199,8%
FCL −399,0%
EF21
Bruto —
Operativo −5,6%
Neto −5,4%
FCL 6,1%
EF22
Bruto —
Operativo −3,2%
Neto −4,3%
FCL −2,5%
EF23
Bruto —
Operativo −3,5%
Neto −7,4%
FCL −1,8%
EF24
Bruto —
Operativo 4,4%
Neto −1,8%
FCL 0,7%
EF25
Bruto —
Operativo 4,9%
Neto −2,2%
FCL −4,6%
Bruto
Operativo
Neto
FCL
T3 '23
Bruto —
Operativo 0,0%
Neto −5,8%
FCL −5,9%
T4 '23
Bruto —
Operativo −10,4%
Neto −12,1%
FCL −10,5%
T1 '24
Bruto —
Operativo 9,0%
Neto 5,7%
FCL −1,4%
T2 '24
Bruto —
Operativo 4,8%
Neto −5,2%
FCL 2,3%
T3 '24
Bruto —
Operativo 4,5%
Neto −2,5%
FCL 6,6%
T4 '24
Bruto —
Operativo −1,7%
Neto −6,1%
FCL −4,4%
T1 '25
Bruto —
Operativo 13,6%
Neto 3,4%
FCL −17,6%
T2 '25
Bruto —
Operativo 7,4%
Neto −0,8%
FCL −7,4%
T3 '25
Bruto —
Operativo 0,9%
Neto −5,1%
FCL 8,8%
T4 '25
Bruto —
Operativo −3,8%
Neto −7,4%
FCL −0,0%
T1 '26
Bruto —
Operativo −19,0%
Neto 0,4%
FCL −3,5%
T2 '26
Bruto —
Operativo −1,7%
Neto −7,9%
FCL 6,2%
Bruto
Operativo
Neto
FCL
Beneficio neto y beneficio por acción
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
EF18
Beneficio neto −$0,6 M
EF19
Beneficio neto −$8,7 M
EF20
Beneficio neto −$15,7 M
EF21
Beneficio neto −$30,6 M
EF22
Beneficio neto −$41,8 M
EF23
Beneficio neto −$90,1 M
EF24
Beneficio neto −$24,5 M
EF25
Beneficio neto −$33,8 M
T3 '23
Beneficio neto −$17,6 M
T4 '23
Beneficio neto −$34,5 M
T1 '24
Beneficio neto $21,6 M
T2 '24
Beneficio neto −$17,6 M
T3 '24
Beneficio neto −$8,4 M
T4 '24
Beneficio neto −$20,2 M
T1 '25
Beneficio neto $13,9 M
T2 '25
Beneficio neto −$3,2 M
T3 '25
Beneficio neto −$18,7 M
T4 '25
Beneficio neto −$25,9 M
T1 '26
Beneficio neto $2,3 M
T2 '26
Beneficio neto −$39,0 M
EF18
BPA diluido —
EF19
BPA diluido —
EF20
BPA diluido −$0,58
EF21
BPA diluido −$0,64
EF22
BPA diluido −$0,74
EF23
BPA diluido −$1,50
EF24
BPA diluido −$0,39
EF25
BPA diluido −$0,50
T3 '23
BPA diluido −$0,29
T4 '23
BPA diluido −$0,57
T1 '24
BPA diluido $0,33
T2 '24
BPA diluido −$0,28
T3 '24
BPA diluido −$0,13
T4 '24
BPA diluido −$0,31
T1 '25
BPA diluido $0,20
T2 '25
BPA diluido −$0,05
T3 '25
BPA diluido −$0,27
T4 '25
BPA diluido −$0,38
T1 '26
BPA diluido $0,02
T2 '26
BPA diluido −$0,42
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
EF18
Rentabilidad del capital —
Rentabilidad sobre el patrimonio —
Rentabilidad sobre activos −0,4%
EF19
Rentabilidad del capital −71,5%
Rentabilidad sobre el patrimonio −180,4%
Rentabilidad sobre activos −3,2%
EF20
Rentabilidad del capital −2,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio −7,1%
Rentabilidad sobre activos −1,6%
EF21
Rentabilidad del capital −5,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio −6,3%
Rentabilidad sobre activos −1,4%
EF22
Rentabilidad del capital −4,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio −6,9%
Rentabilidad sobre activos −1,3%
EF23
Rentabilidad del capital −7,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio −15,4%
Rentabilidad sobre activos −2,6%
EF24
Rentabilidad del capital 9,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio −4,3%
Rentabilidad sobre activos −0,7%
EF25
Rentabilidad del capital 11,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio −5,7%
Rentabilidad sobre activos −0,9%
Rentabilidad del capital
Rentabilidad sobre el patrimonio
Rentabilidad sobre activos
Flujo de caja
El flujo de caja libre fue de −$68,9 M en el ejercicio 2025, el −4,6% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
EF18
Flujo de caja libre $11,3 M
EF19
Flujo de caja libre $10,3 M
EF20
Flujo de caja libre $31,3 M
EF21
Flujo de caja libre $34,8 M
EF22
Flujo de caja libre −$24,4 M
EF23
Flujo de caja libre −$21,3 M
EF24
Flujo de caja libre $10,4 M
EF25
Flujo de caja libre −$68,9 M
T3 '23
Flujo de caja libre −$18,2 M
T4 '23
Flujo de caja libre −$30,0 M
T1 '24
Flujo de caja libre −$5,1 M
T2 '24
Flujo de caja libre $7,8 M
T3 '24
Flujo de caja libre $22,2 M
T4 '24
Flujo de caja libre −$14,5 M
T1 '25
Flujo de caja libre −$72,9 M
T2 '25
Flujo de caja libre −$28,1 M
T3 '25
Flujo de caja libre $32,2 M
T4 '25
Flujo de caja libre −$0,1 M
T1 '26
Flujo de caja libre −$18,7 M
T2 '26
Flujo de caja libre $30,4 M
EF18
Flujo de caja operativo $11,8 M
Inversión en capital $0,5 M
EF19
Flujo de caja operativo $12,0 M
Inversión en capital $1,7 M
EF20
Flujo de caja operativo $36,8 M
Inversión en capital $5,5 M
EF21
Flujo de caja operativo $40,1 M
Inversión en capital $5,3 M
EF22
Flujo de caja operativo −$2,5 M
Inversión en capital $22,0 M
EF23
Flujo de caja operativo $0,0 M
Inversión en capital $21,4 M
EF24
Flujo de caja operativo $51,5 M
Inversión en capital $41,0 M
EF25
Flujo de caja operativo −$29,4 M
Inversión en capital $39,5 M
Flujo de caja operativo
Inversión en capital
T3 '23
Flujo de caja operativo −$12,6 M
Inversión en capital $5,5 M
T4 '23
Flujo de caja operativo −$22,8 M
Inversión en capital $7,2 M
T1 '24
Flujo de caja operativo $3,0 M
Inversión en capital $8,1 M
T2 '24
Flujo de caja operativo $18,3 M
Inversión en capital $10,6 M
T3 '24
Flujo de caja operativo $32,4 M
Inversión en capital $10,2 M
T4 '24
Flujo de caja operativo −$2,3 M
Inversión en capital $12,2 M
T1 '25
Flujo de caja operativo −$64,0 M
Inversión en capital $8,9 M
T2 '25
Flujo de caja operativo −$16,7 M
Inversión en capital $11,4 M
T3 '25
Flujo de caja operativo $41,0 M
Inversión en capital $8,9 M
T4 '25
Flujo de caja operativo $10,3 M
Inversión en capital $10,4 M
T1 '26
Flujo de caja operativo −$6,1 M
Inversión en capital $12,7 M
T2 '26
Flujo de caja operativo $45,6 M
Inversión en capital $15,2 M
Flujo de caja operativo
Inversión en capital
Dividendos, recompras y número de acciones
Baldwin Insurance Group, Inc. devolvió — a sus accionistas en el ejercicio 2025. El número de acciones diluidas subió un 7,1%.
EF18
Dividendos —
Recompras —
EF19
Dividendos —
Recompras —
EF20
Dividendos —
Recompras —
EF21
Dividendos —
Recompras —
EF22
Dividendos —
Recompras —
EF23
Dividendos —
Recompras —
EF24
Dividendos —
Recompras —
EF25
Dividendos —
Recompras —
Dividendos
Recompras
T3 '23
Dividendos —
Recompras —
T4 '23
Dividendos —
Recompras —
T1 '24
Dividendos —
Recompras —
T2 '24
Dividendos —
Recompras —
T3 '24
Dividendos —
Recompras —
T4 '24
Dividendos —
Recompras —
T1 '25
Dividendos —
Recompras $0,0 M
T2 '25
Dividendos —
Recompras $0,0 M
T3 '25
Dividendos —
Recompras —
T4 '25
Dividendos —
Recompras —
T1 '26
Dividendos —
Recompras $47,0 M
T2 '26
Dividendos —
Recompras $79,9 M
Dividendos
Recompras
EF18
Acciones diluidas —
EF19
Acciones diluidas —
EF20
Acciones diluidas 0,03 mil M
EF21
Acciones diluidas 0,05 mil M
EF22
Acciones diluidas 0,06 mil M
EF23
Acciones diluidas 0,06 mil M
EF24
Acciones diluidas 0,06 mil M
EF25
Acciones diluidas 0,07 mil M
Balance
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Baldwin Insurance Group, Inc..
EF18
Caja $8,0 M
Deuda $2,0 M
EF19
Caja $67,7 M
Deuda $0,0 M
EF20
Caja $108 M
Deuda $399 M
EF21
Caja $138 M
Deuda $8,5 M
EF22
Caja $118 M
Deuda $8,5 M
EF23
Caja $116 M
Deuda $10,2 M
EF24
Caja $90,0 M
Deuda $8,4 M
EF25
Caja $124 M
Deuda $12,6 M
Caja
Deuda
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $138 M | $118 M | $116 M | $90,0 M | $124 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $8,5 M | $8,5 M | $10,2 M | $8,4 M | $12,6 M |
| Deuda neta / EBITDA | −6,5x | −2,0x | −1,9x | −0,5x | −0,6x |
| Deuda / patrimonio | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Ratio de liquidez | 1,1x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 1,2x |
| Prueba ácida | 1,1x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 1,2x |
| Activo total | $2,9 mil M | $3,5 mil M | $3,5 mil M | $3,5 mil M | $3,9 mil M |
| Pasivo total | $1,7 mil M | $2,3 mil M | $2,5 mil M | $2,5 mil M | $2,8 mil M |
| Patrimonio neto | $608 M | $608 M | $560 M | $583 M | $600 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | −$130 M | −$110 M | −$106 M | −$81,6 M | −$111 M |
Operaciones de directivos
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
F-score de Piotroski
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
| Prueba | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| No aumentó el número de acciones | — | — | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| Subió el margen bruto | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 5 / 7 | 4 / 7 | 4 / 8 | 4 / 8 | 3 / 8 | 6 / 8 | 2 / 8 |
| Ratio de devengos | −8,9% | −7,7% | −5,4% | −3,2% | −1,2% | −2,6% | −2,2% | −0,1% |
| Altman Z'' | 0,14 | 1,31 | 0,72 | 0,33 | 0,26 | −0,22 | 0,11 | 0,43 |
8 años de cifras
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
| Ejercicio fiscal | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||
| Ingresos | −$6,6 M | −$10,6 M | −$7,9 M | $567 M | $981 M | $1,2 mil M | $1,4 mil M | $1,5 mil M |
| Margen de intereses | −$6,6 M | −$10,6 M | −$7,9 M | −$26,9 M | −$71,1 M | −$119 M | −$124 M | −$121 M |
| Beneficio operativo | $9,5 M | −$5,1 M | −$21,9 M | −$31,6 M | −$31,1 M | −$42,6 M | $60,6 M | $73,9 M |
| Beneficio antes de impuestos | $2,7 M | −$22,4 M | −$29,9 M | −$58,1 M | −$76,0 M | −$163 M | −$39,4 M | −$52,4 M |
| Impuesto sobre beneficios | $0,0 M | $0,0 M | −$0,0 M | $0,0 M | $0,7 M | $1,3 M | $1,7 M | $1,7 M |
| Beneficio neto | −$0,6 M | −$8,7 M | −$15,7 M | −$30,6 M | −$41,8 M | −$90,1 M | −$24,5 M | −$33,8 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | — | — | −$15,7 M | −$30,6 M | −$41,8 M | −$90,1 M | −$24,5 M | −$33,8 M |
| BPA diluido | — | — | −$0,58 | −$0,64 | −$0,74 | −$1,50 | −$0,39 | −$0,50 |
| Acciones diluidas | — | — | 0,03 mil M | 0,05 mil M | 0,06 mil M | 0,06 mil M | 0,06 mil M | 0,07 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||
| Flujo de caja operativo | $11,8 M | $12,0 M | $36,8 M | $40,1 M | −$2,5 M | $0,0 M | $51,5 M | −$29,4 M |
| Inversión en capital (capex) | $0,5 M | $1,7 M | $5,5 M | $5,3 M | $22,0 M | $21,4 M | $41,0 M | $39,5 M |
| Flujo de caja libre | $11,3 M | $10,3 M | $31,3 M | $34,8 M | −$24,4 M | −$21,3 M | $10,4 M | −$68,9 M |
| Depreciación y amortización | $3,1 M | $10,5 M | $20,2 M | $51,5 M | $86,4 M | $98,4 M | $109 M | $128 M |
| Remuneración en acciones | $1,2 M | $3,2 M | $7,7 M | $19,2 M | $47,4 M | $60,0 M | $65,5 M | $71,1 M |
| Adquisiciones | $35,1 M | $98,4 M | $669 M | $668 M | $388 M | $0,0 M | $0,0 M | $85,5 M |
| Balance | ||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $8,0 M | $67,7 M | $108 M | $138 M | $118 M | $116 M | $90,0 M | $124 M |
| Deuda total | $2,0 M | $0,0 M | $399 M | $8,5 M | $8,5 M | $10,2 M | $8,4 M | $12,6 M |
| Activo corriente | $38,6 M | $133 M | $302 M | $578 M | $772 M | $926 M | $1,0 mil M | $1,2 mil M |
| Pasivo corriente | $33,2 M | $72,8 M | $217 M | $541 M | $699 M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M |
| Inmovilizado material, neto | $2,1 M | $3,3 M | $11,0 M | $17,5 M | $25,4 M | $22,7 M | $22,0 M | $22,5 M |
| Fondo de comercio | $65,8 M | $164 M | $652 M | $1,2 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,5 mil M |
| Activos intangibles | $29,7 M | $92,5 M | $554 M | $944 M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $953 M | $978 M |
| Activo total | $140 M | $399 M | $1,5 mil M | $2,9 mil M | $3,5 mil M | $3,5 mil M | $3,5 mil M | $3,9 mil M |
| Pasivo total | $117 M | $161 M | $760 M | $1,7 mil M | $2,3 mil M | $2,5 mil M | $2,5 mil M | $2,8 mil M |
| Patrimonio neto | −$63,7 M | $73,3 M | $368 M | $608 M | $608 M | $560 M | $583 M | $600 M |
| Márgenes | ||||||||
| Margen operativo | −143,8% | 47,6% | 279,2% | −5,6% | −3,2% | −3,5% | 4,4% | 4,9% |
| Margen EBITDA | −190,5% | −51,5% | 22,5% | 3,5% | 5,6% | 4,6% | 12,2% | 13,4% |
| Margen neto | 9,4% | 81,3% | 199,8% | −5,4% | −4,3% | −7,4% | −1,8% | −2,2% |
| Margen FCL | −170,1% | −96,8% | −399,0% | 6,1% | −2,5% | −1,8% | 0,7% | −4,6% |
| Margen de intereses sobre ingresos | 100,0% | 100,0% | 100,0% | −4,7% | −7,2% | −9,8% | −8,9% | −8,1% |
| Rentabilidad | ||||||||
| Rentabilidad del capital | — | −71,5% | −2,6% | −5,2% | −4,9% | −7,4% | 9,6% | 11,9% |
| Rentabilidad del capital empleado | 8,9% | −1,6% | −1,7% | −1,4% | −1,1% | −1,7% | 2,4% | 2,6% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | — | −180,4% | −7,1% | −6,3% | −6,9% | −15,4% | −4,3% | −5,7% |
| Rentabilidad sobre activos | −0,4% | −3,2% | −1,6% | −1,4% | −1,3% | −2,6% | −0,7% | −0,9% |
| Crecimiento | ||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | — | — | — | 72,9% | 24,3% | 14,0% | 8,3% |
| Crecimiento del FCL | — | −8,6% | 204,5% | 11,0% | −170,2% | — | — | −762,7% |
| Variación del número de acciones | — | — | — | 75,1% | 19,4% | 5,8% | 5,5% | 7,1% |
| Salud financiera | ||||||||
| Deuda neta / EBITDA | −0,5x | −12,3x | — | −6,5x | −2,0x | −1,9x | −0,5x | −0,6x |
| Deuda / patrimonio | — | 0,0x | 1,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,0x |
| Ratio de liquidez | 1,2x | 1,8x | 1,4x | 1,1x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 1,2x |
| Prueba ácida | 1,2x | 1,8x | 1,4x | 1,1x | 1,1x | 0,9x | 1,0x | 1,2x |
| Asignación de capital | ||||||||
| Capex / ingresos | −7,9% | −16,1% | −69,6% | 0,9% | 2,2% | 1,8% | 3,0% | 2,6% |
| Remun. en acciones / ingresos | −18,7% | −30,3% | −98,6% | 3,4% | 4,8% | 4,9% | 4,7% | 4,7% |
| Indicadores de calidad | ||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 3,0 | 6,0 | 2,0 |
| Z'' de Altman | 0,1 | 1,3 | 0,7 | 0,3 | 0,3 | −0,2 | 0,1 | 0,4 |
| Ratio de devengos | −8,9% | −7,7% | −5,4% | −3,2% | −1,2% | −2,6% | −2,2% | −0,1% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001781755). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.