Apariencia
DSWL Nasdaq Productos de plástico, n.e. Finanzas EF2017–EF2026
Deswell Industries Inc tuvo $61,3 M de ingresos en el ejercicio 2026, un 9,3% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un −1,1% anual de media.
¡Hola! He leído el último informe anual de Deswell Industries Inc (ejercicio 2026). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
−9,3%
No. Las ventas cayeron un 9,3% el último año.
¿Gana dinero?
17,3%
Sí. Se queda un 17,3% de cada venta como beneficio.
¿El beneficio se convierte en caja?
7,7%
En parte. Un 7,7% de las ventas acaba siendo caja libre.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
4 / 8
Mixto. Supera 4 de 8 pruebas de salud.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
KIRA · Deswell Industries Inc tuvo $61,3 M de ingresos en el ejercicio 2026, un 9,3% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un −1,1% anual de media. Su margen operativo fue del 3,2%, 1,7 p. p. menos: de cada 100 vendidos, quedan unos 3 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Deswell Industries Inc obtuvo $10,6 M de beneficio neto en el ejercicio 2026. Del ejercicio 2017 al 2026, el BPA diluido creció un 25,0% anual.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de $4,7 M en el ejercicio 2026, el 7,7% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
KIRA · Deswell Industries Inc devolvió $3,2 M a sus accionistas en el ejercicio 2026, el 68% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas bajó un 0,6%.
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Deswell Industries Inc.
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 | EF26 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $38,0 M | $42,9 M | $38,8 M | $53,3 M | $50,9 M |
| Ratio de liquidez | 3,7x | 4,0x | 5,1x | 5,4x | 5,2x |
| Prueba ácida | 2,7x | 3,2x | 4,3x | 4,9x | 4,7x |
| Activo total | $115 M | $110 M | $111 M | $120 M | $130 M |
| Pasivo total | $24,6 M | $20,7 M | $16,9 M | $18,1 M | $20,6 M |
| Patrimonio neto | $90,8 M | $89,6 M | $94,2 M | $102 M | $109 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | — | — | — | — | — |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Deswell Industries Inc supera 4 de 8 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 | EF26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió el margen bruto | — | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 5 / 8 | 4 / 8 | 6 / 8 | 4 / 8 | 3 / 8 | 6 / 8 | 7 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Ratio de devengos | 2,7% | 0,5% | 2,1% | −14,8% | 4,9% | 7,5% | −9,7% | −5,0% | −2,1% | 4,3% |
| Altman Z'' | 9,03 | 8,60 | 9,89 | 9,78 | 8,42 | 8,43 | 9,10 | 10,92 | 11,45 | 11,20 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 | EF26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $44,5 M | $60,7 M | $66,6 M | $65,4 M | $64,9 M | $86,0 M | $77,3 M | $69,4 M | $67,6 M | $61,3 M |
| Beneficio bruto | $7,4 M | $9,7 M | $10,3 M | $11,9 M | $13,2 M | $14,0 M | $12,8 M | $13,9 M | $13,6 M | $13,7 M |
| Beneficio operativo | −$2,1 M | $1,8 M | $0,5 M | $1,4 M | $3,3 M | $2,8 M | $2,9 M | $3,8 M | $3,3 M | $2,0 M |
| Beneficio antes de impuestos | $1,6 M | $6,2 M | $4,4 M | −$0,9 M | $8,7 M | $8,1 M | $2,3 M | $7,8 M | $11,3 M | $10,3 M |
| Impuesto sobre beneficios | $0,2 M | $0,0 M | $0,1 M | $0,4 M | $0,5 M | −$0,2 M | $0,3 M | $0,1 M | $0,2 M | −$0,4 M |
| Beneficio neto | $1,4 M | $6,2 M | $4,3 M | −$1,3 M | $8,2 M | $8,2 M | $2,1 M | $7,7 M | $11,1 M | $10,6 M |
| BPA diluido | $0,09 | $0,39 | $0,27 | −$0,08 | $0,51 | $0,51 | $0,13 | $0,48 | $0,70 | $0,67 |
| Acciones diluidas | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,02 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | −$1,1 M | $5,7 M | $2,2 M | $13,1 M | $3,3 M | −$0,2 M | $13,0 M | $13,2 M | $13,5 M | $5,2 M |
| Inversión en capital (capex) | $2,2 M | $1,7 M | $0,9 M | $0,5 M | $0,6 M | $1,5 M | $0,8 M | $0,4 M | $0,3 M | $0,5 M |
| Flujo de caja libre | −$3,2 M | $4,0 M | $1,3 M | $12,6 M | $2,7 M | −$1,7 M | $12,2 M | $12,8 M | $13,2 M | $4,7 M |
| Depreciación y amortización | $2,1 M | $2,1 M | $2,1 M | $2,0 M | $1,8 M | $1,7 M | $1,7 M | $1,5 M | $1,5 M | $1,5 M |
| Remuneración en acciones | $0,0 M | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Recompras de acciones | $0,3 M | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos pagados | $2,2 M | $1,1 M | $1,6 M | $2,4 M | $2,9 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M |
| Dividendos y recompras | $2,6 M | $1,1 M | $1,6 M | $2,4 M | $2,9 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M | $3,2 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $24,4 M | $32,5 M | $38,8 M | $42,0 M | $42,6 M | $38,0 M | $42,9 M | $38,8 M | $53,3 M | $50,9 M |
| Activo corriente | $56,1 M | $68,9 M | $70,0 M | $65,4 M | $78,7 M | $87,8 M | $81,2 M | $83,3 M | $96,5 M | $107 M |
| Pasivo corriente | $14,8 M | $19,1 M | $16,2 M | $14,3 M | $21,2 M | $24,0 M | $20,2 M | $16,4 M | $17,7 M | $20,4 M |
| Existencias | $10,7 M | $12,9 M | $13,0 M | $8,6 M | $16,2 M | $23,8 M | $17,3 M | $12,1 M | $9,5 M | $11,8 M |
| Inmovilizado material, neto | $32,0 M | $31,5 M | $30,2 M | $28,6 M | $27,3 M | $27,0 M | $26,1 M | $24,6 M | $23,4 M | $22,3 M |
| Activo total | $91,0 M | $100 M | $100 M | $95,4 M | $108 M | $115 M | $110 M | $111 M | $120 M | $130 M |
| Pasivo total | $13,9 M | $18,3 M | $15,5 M | $15,1 M | $22,2 M | $24,6 M | $20,7 M | $16,9 M | $18,1 M | $20,6 M |
| Patrimonio neto | $76,2 M | $81,3 M | $84,0 M | $80,3 M | $85,7 M | $90,8 M | $89,6 M | $94,2 M | $102 M | $109 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 16,7% | 16,0% | 15,4% | 18,1% | 20,3% | 16,2% | 16,6% | 20,0% | 20,2% | 22,4% |
| Margen operativo | −4,7% | 3,0% | 0,8% | 2,2% | 5,0% | 3,2% | 3,7% | 5,5% | 4,9% | 3,2% |
| Margen EBITDA | 0,1% | 6,5% | 4,0% | 5,2% | 7,7% | 5,2% | 5,9% | 7,7% | 7,1% | 5,6% |
| Margen neto | 3,1% | 10,2% | 6,4% | −2,0% | 12,7% | 9,6% | 2,7% | 11,1% | 16,5% | 17,3% |
| Margen FCL | −7,3% | 6,6% | 1,9% | 19,3% | 4,2% | −2,0% | 15,8% | 18,5% | 19,5% | 7,7% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital empleado | −2,8% | 2,2% | 0,6% | 1,7% | 3,8% | 3,0% | 3,2% | 4,0% | 3,2% | 1,8% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 1,8% | 7,9% | 5,2% | −1,6% | 9,9% | 9,3% | 2,3% | 8,4% | 11,3% | 10,0% |
| Rentabilidad sobre activos | 1,5% | 6,5% | 4,3% | −1,4% | 8,1% | 7,4% | 1,8% | 7,0% | 9,6% | 8,5% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | 1,8% | 7,6% | 5,1% | −1,6% | 9,6% | 9,1% | 2,3% | 8,2% | 10,9% | 9,7% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 36,3% | 9,7% | −1,8% | −0,7% | 32,5% | −10,1% | −10,3% | −2,5% | −9,3% |
| Crecimiento del beneficio neto | — | 349,9% | −31,0% | −130,9% | — | 0,0% | −75,0% | 274,4% | 44,5% | −4,6% |
| Crecimiento del BPA | — | 333,3% | −30,8% | −129,6% | — | 0,0% | −74,5% | 269,2% | 45,8% | −4,3% |
| Crecimiento del FCL | — | — | −67,7% | 879,3% | −78,2% | −161,5% | — | 5,1% | 2,9% | −64,3% |
| Variación del número de acciones | — | 0,0% | 0,6% | −1,2% | 100.824,5% | −99,9% | 0,0% | −0,6% | 0,0% | −0,6% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Ratio de liquidez | 3,8x | 3,6x | 4,3x | 4,6x | 3,7x | 3,7x | 4,0x | 5,1x | 5,4x | 5,2x |
| Prueba ácida | 3,1x | 2,9x | 3,5x | 4,0x | 2,9x | 2,7x | 3,2x | 4,3x | 4,9x | 4,7x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 4,8% | 2,8% | 1,3% | 0,8% | 0,8% | 1,7% | 1,0% | 0,5% | 0,5% | 0,8% |
| Remun. en acciones / ingresos | 0,0% | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Remuneración / FCL | — | 27,9% | 123,3% | 18,9% | 104,3% | — | 26,1% | 24,9% | 24,1% | 67,6% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 4,0 | 6,0 | 4,0 | 3,0 | 6,0 | 7,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 9,0 | 8,6 | 9,9 | 9,8 | 8,4 | 8,4 | 9,1 | 10,9 | 11,5 | 11,2 |
| Ratio de devengos | 2,7% | 0,5% | 2,1% | −14,8% | 4,9% | 7,5% | −9,7% | −5,0% | −2,1% | 4,3% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000946936). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
