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KNOP NYSE Transporte por agua Finanzas EF2016–EF2025
KNOT Offshore Partners LP tuvo $364 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 14,4% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +5,5% anual de media.
¡Hola! He leído el último informe anual de KNOT Offshore Partners LP (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
+14,4%
Sí. Las ventas crecieron un 14,4% el último año.
¿Gana dinero?
6,4%
Un poco. Se queda un 6,4% de cada venta como beneficio.
¿La deuda está bajo control?
4,2x
Elevada. Devolver su deuda le llevaría 4,2 años de beneficio operativo.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
6 / 7
Mixto. Supera 6 de 7 pruebas de salud.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
KIRA · KNOT Offshore Partners LP tuvo $364 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 14,4% más que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +5,5% anual de media. Su margen operativo fue del 23,2%, 0,3 p. p. más: de cada 100 vendidos, quedan unos 23 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · KNOT Offshore Partners LP obtuvo $23,3 M de beneficio neto en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
KIRA · KNOT Offshore Partners LP devolvió $3,0 M a sus accionistas en el ejercicio 2025.
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · En los últimos 12 meses, los directivos compraron $25,0 M en acciones en el mercado y no vendieron ninguna.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$25,0 M
1 directivo
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 de jun. de 2026 | Trygve SeglemDirector | Compras | 1.250.000 | $20,00 | $25,0 M | Form 4 |
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
KIRA · KNOT Offshore Partners LP debe $866 M más de lo que tiene en caja, unos 4,2 años de beneficio operativo.
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla KNOT Offshore Partners LP.
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $62,3 M | $47,6 M | $63,9 M | $66,9 M | $89,0 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $967 M | $1,1 mil M | $957 M | $905 M | $955 M |
| Deuda neta / EBITDA | 5,2x | 5,8x | 6,6x | 4,5x | 4,2x |
| Cobertura de intereses | 2,6x | 1,6x | 0,3x | 1,1x | 1,4x |
| Ratio de liquidez | 0,6x | 0,2x | 0,7x | 0,3x | 0,3x |
| Prueba ácida | 0,6x | 0,2x | 0,7x | 0,3x | 0,3x |
| Activo total | $1,7 mil M | $1,7 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $1,7 mil M |
| Pasivo total | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $989 M | $961 M | $1,1 mil M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $905 M | $1,0 mil M | $893 M | $838 M | $866 M |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · KNOT Offshore Partners LP supera 6 de 7 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ |
| No aumentó el número de acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Subió el margen bruto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | — / 3 | 5 / 7 | 5 / 7 | 6 / 7 | 4 / 7 | 6 / 7 | 4 / 7 | 5 / 7 | 6 / 7 | 6 / 7 |
| Ratio de devengos | −3,7% | −5,6% | −3,7% | −6,0% | −5,9% | −6,5% | −2,5% | −10,0% | −7,8% | −8,1% |
| Altman Z'' | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $174 M | $219 M | $279 M | $283 M | $279 M | $281 M | $269 M | $291 M | $319 M | $364 M |
| Beneficio operativo | $82,2 M | $95,4 M | $129 M | $128 M | $123 M | $73,6 M | $66,2 M | $25,1 M | $72,9 M | $84,6 M |
| Gastos financieros | $20,9 M | $30,7 M | $50,0 M | $50,7 M | $31,6 M | $28,1 M | $42,6 M | $72,1 M | $67,4 M | $62,0 M |
| Beneficio antes de impuestos | $61,1 M | $68,0 M | $82,2 M | $59,0 M | $65,2 M | $54,4 M | $59,5 M | −$38,9 M | $14,7 M | $24,4 M |
| Impuesto sobre beneficios | −$0,0 M | −$0,0 M | −$0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,5 M | $0,9 M | −$4,6 M | $0,6 M | $1,2 M |
| Beneficio neto | $61,1 M | $68,1 M | $82,2 M | $59,0 M | $65,2 M | $53,9 M | $58,7 M | −$34,3 M | $14,1 M | $23,3 M |
| Acciones diluidas | — | 0,00 mil M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $108 M | $155 M | $149 M | $166 M | $169 M | $166 M | $101 M | $132 M | $137 M | $156 M |
| Depreciación y amortización | $56,2 M | $71,6 M | $88,8 M | $89,8 M | $89,7 M | $99,6 M | $107 M | $111 M | $112 M | $120 M |
| Adquisiciones | — | — | — | — | — | — | $32,2 M | — | — | $26,0 M |
| Recompras de acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | $3,0 M |
| Dividendos pagados | $60,2 M | $69,0 M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividendos y recompras | $60,2 M | $69,0 M | — | — | — | — | — | — | — | $3,0 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $27,7 M | $46,1 M | $41,7 M | $43,5 M | $52,6 M | $62,3 M | $47,6 M | $63,9 M | $66,9 M | $89,0 M |
| Deuda total | $746 M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $995 M | $1,0 mil M | $967 M | $1,1 mil M | $957 M | $905 M | $955 M |
| Activo corriente | $31,1 M | $56,1 M | $52,4 M | $52,8 M | $66,5 M | $73,9 M | $85,9 M | $89,8 M | $95,4 M | $111 M |
| Pasivo corriente | $77,6 M | $123 M | $128 M | $104 M | $214 M | $116 M | $390 M | $128 M | $287 M | $427 M |
| Existencias | $1,2 M | $2,2 M | $2,4 M | $2,3 M | $2,7 M | $3,3 M | $5,8 M | $3,7 M | $3,3 M | $4,3 M |
| Inmovilizado material, neto | $1,3 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M | $1,7 mil M | $1,7 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $1,5 mil M | $1,5 mil M | $1,6 mil M |
| Fondo de comercio | $0,0 M | $0,0 M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Activos intangibles | — | $2,5 M | $1,9 M | $1,3 M | $0,7 M | $0,1 M | — | — | — | — |
| Activo total | $1,3 mil M | $1,8 mil M | $1,8 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M | $1,7 mil M | $1,7 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $1,7 mil M |
| Pasivo total | $771 M | $1,1 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M | $989 M | $961 M | $1,1 mil M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen operativo | 47,3% | 43,5% | 46,0% | 45,2% | 44,1% | 26,2% | 24,7% | 8,6% | 22,9% | 23,2% |
| Margen EBITDA | 79,7% | 76,2% | 77,8% | 77,0% | 76,2% | 61,6% | 64,7% | 46,8% | 58,0% | 56,1% |
| Margen neto | 35,2% | 31,1% | 29,4% | 20,9% | 23,4% | 19,2% | 21,8% | −11,8% | 4,4% | 6,4% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital empleado | 6,8% | 5,7% | 7,5% | 7,8% | 7,9% | 4,7% | 4,9% | 1,7% | 5,7% | 6,7% |
| Rentabilidad sobre activos | 4,7% | 4,4% | 4,5% | 3,3% | 3,7% | 3,1% | 3,4% | −2,1% | 0,9% | 1,4% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | 26,2% | 27,5% | 1,1% | −1,2% | 0,7% | −4,5% | 8,2% | 9,6% | 14,4% |
| Crecimiento del beneficio neto | — | 11,4% | 20,7% | −28,2% | 10,6% | −17,4% | 8,9% | −158,5% | — | 65,4% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | 5,2x | 5,9x | 4,8x | 4,4x | 4,6x | 5,2x | 5,8x | 6,6x | 4,5x | 4,2x |
| Cobertura de intereses | 3,9x | 3,1x | 2,6x | 2,5x | 3,9x | 2,6x | 1,6x | 0,3x | 1,1x | 1,4x |
| Ratio de liquidez | 0,4x | 0,5x | 0,4x | 0,5x | 0,3x | 0,6x | 0,2x | 0,7x | 0,3x | 0,3x |
| Prueba ácida | 0,4x | 0,4x | 0,4x | 0,5x | 0,3x | 0,6x | 0,2x | 0,7x | 0,3x | 0,3x |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 5,0 | 6,0 | 4,0 | 6,0 | 4,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 |
| Ratio de devengos | −3,7% | −5,6% | −3,7% | −6,0% | −5,9% | −6,5% | −2,5% | −10,0% | −7,8% | −8,1% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001564180). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
