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SSYS Nasdaq Periféricos informáticos, n. e. p. Finanzas EF2016–EF2025
Stratasys Ltd. tuvo $551 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 3,7% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +1,1% anual de media.
¡Hola! He leído el último informe anual de Stratasys Ltd. (ejercicio 2025). Esto es lo que destaca:
Bien Regular Débil
¿Crecen las ventas?
−3,7%
No. Las ventas cayeron un 3,7% el último año.
¿Gana dinero?
−18,9%
No. Perdió dinero el último año.
¿El beneficio se convierte en caja?
−1,3%
No. Gastó más caja de la que generó.
¿Qué tan sanas son sus cuentas?
4 / 7
Mixto. Supera 4 de 7 pruebas de salud.
Reglas orientativas sobre las cifras publicadas. Un punto de partida, no una recomendación.
¿Vende más y cuánto se queda?
KIRA · Stratasys Ltd. tuvo $551 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 3,7% menos que el año anterior. En cinco años, los ingresos han variado un +1,1% anual de media. Su margen operativo fue del −13,2%, 1,8 p. p. más: de cada 100 vendidos, quedan unos −13 tras hacer funcionar el negocio.
En palabras sencillas: Los ingresos son todo el dinero que pagaron los clientes. Los márgenes muestran cuántos céntimos de cada euro vendido quedan en cada paso: tras fabricar el producto (bruto), tras hacer funcionar el negocio (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto).
Ingresos
Ingresos
Márgenes, % de los ingresos
Márgenes, % de los ingresos
KIRA · Stratasys Ltd. perdió $104 M en el ejercicio 2025.
Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
En palabras sencillas: El beneficio neto es lo que queda tras todos los costes e impuestos. El beneficio por acción (BPA) lo reparte entre todas las acciones, y muestra cuánto ganó una acción.
Beneficio neto
Beneficio neto
BPA diluido
BPA diluido
¿Cuánta caja entra y a dónde va?
KIRA · El flujo de caja libre fue de −$7,0 M en el ejercicio 2025, el −1,3% de los ingresos.
Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
En palabras sencillas: El beneficio sobre el papel no es lo mismo que dinero en el banco. El flujo de caja libre es la caja que queda tras pagar el funcionamiento y el mantenimiento del negocio: el dinero que puede devolver a los accionistas, ahorrar o invertir.
Flujo de caja libre
Flujo de caja libre
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
Flujo de caja operativo frente a inversión en capital
En palabras sencillas: Las empresas devuelven dinero de dos formas: dividendos (dinero pagado a los accionistas) y recompras (comprar sus propias acciones, de modo que cada acción que queda posee un trozo mayor).
Dividendos y recompras
Acciones diluidas en circulación (anual)
KIRA · No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
En palabras sencillas: Los insiders son las personas que dirigen la empresa o poseen una parte importante. Que compren con su dinero puede indicar confianza; vender suele responder a motivos personales, como impuestos o diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
De las ventas, bajo planes
—
$0,0 M
No hay operaciones de directivos en mercado abierto en los últimos 12 meses.
¿Puede con sus deudas y cómo aprovecha el dinero?
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Stratasys Ltd..
En palabras sencillas: Lo que la empresa tiene y lo que debe. Más caja que deuda es un colchón para los malos tiempos; mucha deuda deja menos margen cuando el negocio se frena.
Caja frente a deuda (incl. arrendamientos)
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $243 M | $150 M | $82,6 M | $70,2 M | $94,5 M |
| Ratio de liquidez | 3,8x | 3,3x | 3,2x | 3,1x | 3,6x |
| Prueba ácida | 3,2x | 2,4x | 2,1x | 2,0x | 2,7x |
| Activo total | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M |
| Pasivo total | $321 M | $300 M | $249 M | $237 M | $231 M |
| Patrimonio neto | $956 M | $959 M | $885 M | $793 M | $843 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | — | — | — | — | — |
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
En palabras sencillas: Cuánto beneficio obtiene el negocio con el dinero invertido en él. Un porcentaje más alto significa que cada euro invertido rinde más.
Rentabilidad del capital, del patrimonio y de los activos (anual)
KIRA · Stratasys Ltd. supera 4 de 7 pruebas de salud financiera (F-score de Piotroski).
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
En palabras sencillas: Nueve pruebas de sí o no sobre la salud financiera, un punto cada una. Una marca verde es un aprobado: de 7 a 9 puntos es sólido, de 0 a 3 es débil.
| Prueba | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | ✕ | ✓ | — | — | — | — | — | — | — |
| Subió el ratio de liquidez | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| No aumentó el número de acciones | — | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | — | — | — |
| Subió el margen bruto | — | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 5 / 9 | 6 / 9 | 4 / 8 | 4 / 8 | 4 / 8 | 2 / 8 | 3 / 7 | 4 / 7 | 4 / 7 |
| Ratio de devengos | −10,2% | −7,4% | −5,4% | 0,0% | −39,8% | −8,6% | 3,7% | −5,1% | −11,8% | −11,4% |
| Altman Z'' | 3,13 | 3,24 | 3,65 | 4,10 | −3,34 | 0,51 | 0,22 | −0,89 | −2,18 | −1,42 |
Todas las cifras, año a año.
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
En palabras sencillas: Todas las cifras que tenemos, año a año. Descárgalas en una hoja de cálculo si quieres profundizar.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $672 M | $668 M | $663 M | $636 M | $521 M | $607 M | $651 M | $628 M | $572 M | $551 M |
| Beneficio bruto | $317 M | $323 M | $325 M | $314 M | $219 M | $260 M | $276 M | $267 M | $257 M | $227 M |
| Investigación y desarrollo | $97,8 M | $96,2 M | $99,0 M | $94,3 M | $84,0 M | $88,3 M | $92,9 M | $94,4 M | $99,1 M | $77,3 M |
| Beneficio operativo | −$86,7 M | −$30,5 M | −$8,8 M | −$11,7 M | −$456 M | −$79,2 M | −$57,2 M | −$87,6 M | −$85,7 M | −$72,5 M |
| Beneficio antes de impuestos | −$86,4 M | −$29,5 M | −$8,2 M | −$7,1 M | −$457 M | −$66,8 M | −$17,8 M | −$84,6 M | −$84,0 M | −$62,1 M |
| Impuesto sobre beneficios | −$9,4 M | $9,3 M | $4,7 M | $3,5 M | −$16,4 M | −$3,9 M | $5,5 M | $5,8 M | $3,0 M | $3,1 M |
| Beneficio neto | −$77,2 M | −$40,0 M | −$11,0 M | −$10,8 M | −$444 M | −$62,0 M | −$29,0 M | −$123 M | −$120 M | −$104 M |
| Beneficio neto atribuible a ordinarias | −$77,2 M | −$40,0 M | −$11,9 M | −$10,8 M | −$444 M | — | — | — | — | — |
| BPA diluido | −$1,48 | −$0,75 | −$0,22 | −$0,20 | −$8,08 | −$0,98 | −$0,44 | — | — | — |
| Acciones diluidas | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,05 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,00 mil M | 0,07 mil M | — | — | — |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $61,9 M | $61,7 M | $63,7 M | −$11,2 M | $27,8 M | $35,8 M | −$75,4 M | −$61,6 M | $7,8 M | $15,1 M |
| Inversión en capital (capex) | $45,1 M | $22,3 M | $23,4 M | $22,4 M | $26,9 M | $25,0 M | $13,6 M | $13,6 M | $10,9 M | $22,1 M |
| Flujo de caja libre | $16,8 M | $39,4 M | $40,4 M | −$33,6 M | $0,9 M | $10,8 M | −$89,0 M | −$75,2 M | −$3,0 M | −$7,0 M |
| Depreciación y amortización | $92,9 M | $66,6 M | $61,3 M | $50,9 M | $49,6 M | $56,1 M | $59,8 M | $49,0 M | $45,3 M | $43,2 M |
| Remuneración en acciones | $20,8 M | $17,7 M | $15,7 M | $20,6 M | $20,2 M | $31,0 M | $33,5 M | $31,6 M | $25,6 M | $24,3 M |
| Adquisiciones | — | — | — | — | $29,1 M | $20,6 M | $0,0 M | $72,1 M | $0,0 M | $6,1 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $280 M | $329 M | $393 M | $293 M | $272 M | $243 M | $150 M | $82,6 M | $70,2 M | $94,5 M |
| Deuda total | $26,0 M | $32,3 M | $27,1 M | — | — | — | — | — | — | — |
| Activo corriente | $553 M | $615 M | $684 M | $659 M | $560 M | $801 M | $700 M | $560 M | $513 M | $582 M |
| Pasivo corriente | $165 M | $163 M | $176 M | $160 M | $132 M | $210 M | $211 M | $176 M | $167 M | $163 M |
| Existencias | $118 M | $116 M | $124 M | $169 M | $132 M | $129 M | $194 M | $193 M | $180 M | $145 M |
| Inmovilizado material, neto | $208 M | $200 M | $188 M | $190 M | $201 M | $203 M | $195 M | $198 M | $184 M | $193 M |
| Fondo de comercio | $386 M | $387 M | $386 M | $386 M | $35,7 M | $65,1 M | $65,0 M | $100 M | $99,1 M | $102 M |
| Activos intangibles | $177 M | $142 M | $107 M | $87,3 M | $132 M | $152 M | $121 M | $128 M | $106 M | $95,8 M |
| Activo total | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $990 M | $1,3 mil M | $1,3 mil M | $1,1 mil M | $1,0 mil M | $1,1 mil M |
| Pasivo total | $228 M | $246 M | $245 M | $224 M | $230 M | $321 M | $300 M | $249 M | $237 M | $231 M |
| Patrimonio neto | $1,1 mil M | $1,1 mil M | $1,1 mil M | $1,2 mil M | $759 M | $956 M | $959 M | $885 M | $793 M | $843 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 47,2% | 48,3% | 49,0% | 49,3% | 42,1% | 42,8% | 42,4% | 42,5% | 44,9% | 41,2% |
| Margen operativo | −12,9% | −4,6% | −1,3% | −1,8% | −87,6% | −13,0% | −8,8% | −14,0% | −15,0% | −13,2% |
| Margen EBITDA | 0,9% | 5,4% | 7,9% | 6,2% | −78,0% | −3,8% | 0,4% | −6,2% | −7,0% | −5,3% |
| Margen neto | −11,5% | −6,0% | −1,7% | −1,7% | −85,2% | −10,2% | −4,4% | −19,6% | −21,0% | −18,9% |
| Margen FCL | 2,5% | 5,9% | 6,1% | −5,3% | 0,2% | 1,8% | −13,7% | −12,0% | −0,5% | −1,3% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | −7,8% | −2,9% | −0,9% | — | — | — | — | — | — | — |
| Rentabilidad del capital empleado | −7,2% | −2,5% | −0,7% | −1,0% | −53,2% | −7,4% | −5,4% | −9,1% | −9,9% | −8,0% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | −6,8% | −3,5% | −1,0% | −0,9% | −46,3% | −7,2% | −3,0% | −13,3% | −14,3% | −12,7% |
| Rentabilidad sobre activos | −5,7% | −2,9% | −0,8% | −0,8% | −37,4% | −5,5% | −2,3% | −10,3% | −11,1% | −9,9% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio tangible | −13,5% | −6,6% | −1,8% | −1,6% | −74,9% | −8,4% | −3,7% | −18,7% | −20,5% | −16,2% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | — | −0,6% | −0,8% | −4,1% | −18,1% | 16,6% | 7,3% | −3,7% | −8,8% | −3,7% |
| Crecimiento del FCL | — | 134,7% | 2,4% | −183,3% | — | 1.162,3% | −921,2% | — | — | — |
| Variación del número de acciones | — | 0,7% | 1,5% | −100,0% | — | 15,7% | 104.610,2% | — | — | — |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | −41,3x | −8,2x | −7,0x | — | — | — | — | — | — | — |
| Deuda / patrimonio | 0,0x | 0,0x | 0,0x | — | — | — | — | — | — | — |
| Ratio de liquidez | 3,4x | 3,8x | 3,9x | 4,1x | 4,2x | 3,8x | 3,3x | 3,2x | 3,1x | 3,6x |
| Prueba ácida | 2,6x | 3,1x | 3,2x | 3,1x | 3,2x | 3,2x | 2,4x | 2,1x | 2,0x | 2,7x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 6,7% | 3,3% | 3,5% | 3,5% | 5,2% | 4,1% | 2,1% | 2,2% | 1,9% | 4,0% |
| Remun. en acciones / ingresos | 3,1% | 2,7% | 2,4% | 3,2% | 3,9% | 5,1% | 5,1% | 5,0% | 4,5% | 4,4% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | 5,0 | 6,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 2,0 | 3,0 | 4,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 3,1 | 3,2 | 3,7 | 4,1 | −3,3 | 0,5 | 0,2 | −0,9 | −2,2 | −1,4 |
| Ratio de devengos | −10,2% | −7,4% | −5,4% | 0,0% | −39,8% | −8,6% | 3,7% | −5,1% | −11,8% | −11,4% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001517396). Datos actualizados el 24 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.
