Adobe vs. Microsoft
Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.
En resumen
- Microsoft es la empresa más grande, con $331,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $23,8 mil M de Adobe, unas 14 veces más.
- Microsoft aumentó sus ingresos más deprisa (17,8%, frente a 10,5%).
- Microsoft convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 46,8%, frente a 36,6%).
- Adobe convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 41,5%, frente a 20,2%).
- Adobe obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (65,9%, frente a 30,9%).
| Último ejercicio fiscal | ADBE · EF25 | MSFT · EF26 |
|---|---|---|
| Tamaño | ||
| Capitalización | $104,3 mil M | $3,91 B |
| Ingresos | $23,8 mil M | $331,8 mil M |
| Flujo de caja libre | $9,9 mil M | $67,0 mil M |
| Beneficio neto | $7,1 mil M | $133,7 mil M |
| Crecimiento | ||
| Crecimiento de ingresos | 10,5% | 17,8% |
| Crecimiento a 5 años | 13,1% | 14,6% |
| Variación del número de acciones | −5,1% | −0,2% |
| Rentabilidad | ||
| Margen bruto | 89,3% | 67,9% |
| Margen operativo | 36,6% | 46,8% |
| Margen neto | 30,0% | 40,3% |
| Margen FCL | 41,5% | 20,2% |
| Rentabilidad del capital | 65,9% | 30,9% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 55,4% | 34,0% |
| Balance | ||
| Deuda neta | −$385 M | $30,0 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | −0,0x | 0,2x |
| Dividendos y recompras | $11,3 mil M | $48,7 mil M |
| Valoración y calidad | ||
| PER | 14,7x | — |
| F-score de Piotroski | 7 | 6 |
FY17
ADBE $7,3 mil M
MSFT $96,6 mil M
FY18
ADBE $9,0 mil M
MSFT $110,4 mil M
FY19
ADBE $11,2 mil M
MSFT $125,8 mil M
FY20
ADBE $12,9 mil M
MSFT $143,0 mil M
FY21
ADBE $15,8 mil M
MSFT $168,1 mil M
FY22
ADBE $17,6 mil M
MSFT $198,3 mil M
FY23
ADBE $19,4 mil M
MSFT $211,9 mil M
FY24
ADBE $21,5 mil M
MSFT $245,1 mil M
FY25
ADBE $23,8 mil M
MSFT $281,7 mil M
FY26
ADBE —
MSFT $331,8 mil M
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 29,7%
MSFT 30,1%
FY18
ADBE 31,5%
MSFT 31,8%
FY19
ADBE 29,3%
MSFT 34,1%
FY20
ADBE 32,9%
MSFT 37,0%
FY21
ADBE 36,8%
MSFT 41,6%
FY22
ADBE 34,6%
MSFT 42,1%
FY23
ADBE 34,3%
MSFT 41,8%
FY24
ADBE 31,4%
MSFT 44,6%
FY25
ADBE 36,6%
MSFT 45,6%
FY26
ADBE —
MSFT 46,8%
ADBE
MSFT
FY17
ADBE $2,7 mil M
MSFT $31,4 mil M
FY18
ADBE $3,8 mil M
MSFT $32,3 mil M
FY19
ADBE $4,0 mil M
MSFT $38,3 mil M
FY20
ADBE $5,3 mil M
MSFT $45,2 mil M
FY21
ADBE $6,9 mil M
MSFT $56,1 mil M
FY22
ADBE $7,4 mil M
MSFT $65,1 mil M
FY23
ADBE $6,9 mil M
MSFT $59,5 mil M
FY24
ADBE $7,9 mil M
MSFT $74,1 mil M
FY25
ADBE $9,9 mil M
MSFT $71,6 mil M
FY26
ADBE —
MSFT $67,0 mil M
ADBE
MSFT
FY17
ADBE 37,9%
MSFT 74,1%
FY18
ADBE 35,6%
MSFT 48,1%
FY19
ADBE 29,0%
MSFT 100,6%
FY20
ADBE 38,7%
MSFT 86,8%
FY21
ADBE 40,0%
MSFT 88,0%
FY22
ADBE 39,1%
MSFT 69,4%
FY23
ADBE 44,4%
MSFT 50,2%
FY24
ADBE 47,7%
MSFT 41,5%
FY25
ADBE 65,9%
MSFT 34,7%
FY26
ADBE —
MSFT 30,9%
ADBE
MSFT
Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.