Adobe vs. Oracle
Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.
En resumen
- Oracle es la empresa más grande, con $67,4 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $23,8 mil M de Adobe, unas 2,8 veces más.
- Oracle aumentó sus ingresos más deprisa (17,4%, frente a 10,5%).
- Adobe convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 36,6%, frente a 30,6%).
- Adobe convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 41,5%, frente a −35,2%).
- Adobe obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (65,9%, frente a 14,2%).
- Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Oracle: un PER de 19,8x frente a 14,7x de Adobe.
| Último ejercicio fiscal | ADBE · EF25 | ORCL · EF26 |
|---|---|---|
| Tamaño | ||
| Capitalización | $104,3 mil M | $378,5 mil M |
| Ingresos | $23,8 mil M | $67,4 mil M |
| Flujo de caja libre | $9,9 mil M | −$23,7 mil M |
| Beneficio neto | $7,1 mil M | $17,1 mil M |
| Crecimiento | ||
| Crecimiento de ingresos | 10,5% | 17,4% |
| Crecimiento a 5 años | 13,1% | 10,7% |
| Variación del número de acciones | −5,1% | 1,7% |
| Rentabilidad | ||
| Margen bruto | 89,3% | — |
| Margen operativo | 36,6% | 30,6% |
| Margen neto | 30,0% | 25,4% |
| Margen FCL | 41,5% | −35,2% |
| Rentabilidad del capital | 65,9% | 14,2% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 55,4% | 54,3% |
| Balance | ||
| Deuda neta | −$385 M | $105,3 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | −0,0x | 3,5x |
| Dividendos y recompras | $11,3 mil M | $5,9 mil M |
| Valoración y calidad | ||
| PER | 14,7x | 19,8x |
| F-score de Piotroski | 7 | 5 |
Ingresos
FY17
ADBE $7,3 mil M
ORCL $37,8 mil M
FY18
ADBE $9,0 mil M
ORCL $39,4 mil M
FY19
ADBE $11,2 mil M
ORCL $39,5 mil M
FY20
ADBE $12,9 mil M
ORCL $39,1 mil M
FY21
ADBE $15,8 mil M
ORCL $40,5 mil M
FY22
ADBE $17,6 mil M
ORCL $42,4 mil M
FY23
ADBE $19,4 mil M
ORCL $50,0 mil M
FY24
ADBE $21,5 mil M
ORCL $53,0 mil M
FY25
ADBE $23,8 mil M
ORCL $57,4 mil M
FY26
ADBE —
ORCL $67,4 mil M
ADBE
ORCL
Margen operativo
FY17
ADBE 29,7%
ORCL 34,2%
FY18
ADBE 31,5%
ORCL 33,7%
FY19
ADBE 29,3%
ORCL 34,3%
FY20
ADBE 32,9%
ORCL 35,6%
FY21
ADBE 36,8%
ORCL 37,6%
FY22
ADBE 34,6%
ORCL 25,7%
FY23
ADBE 34,3%
ORCL 26,2%
FY24
ADBE 31,4%
ORCL 29,0%
FY25
ADBE 36,6%
ORCL 30,8%
FY26
ADBE —
ORCL 30,6%
ADBE
ORCL
Flujo de caja libre
FY17
ADBE $2,7 mil M
ORCL $12,1 mil M
FY18
ADBE $3,8 mil M
ORCL $13,7 mil M
FY19
ADBE $4,0 mil M
ORCL $12,9 mil M
FY20
ADBE $5,3 mil M
ORCL $11,6 mil M
FY21
ADBE $6,9 mil M
ORCL $13,8 mil M
FY22
ADBE $7,4 mil M
ORCL $5,0 mil M
FY23
ADBE $6,9 mil M
ORCL $8,5 mil M
FY24
ADBE $7,9 mil M
ORCL $11,8 mil M
FY25
ADBE $9,9 mil M
ORCL −$394 M
FY26
ADBE —
ORCL −$23,7 mil M
ADBE
ORCL
Rentabilidad del capital
FY17
ADBE 37,9%
ORCL 14,0%
FY18
ADBE 35,6%
ORCL 11,3%
FY19
ADBE 29,0%
ORCL 32,0%
FY20
ADBE 38,7%
ORCL 28,5%
FY21
ADBE 40,0%
ORCL 35,8%
FY22
ADBE 39,1%
ORCL —
FY23
ADBE 44,4%
ORCL 45,0%
FY24
ADBE 47,7%
ORCL 16,4%
FY25
ADBE 65,9%
ORCL 16,3%
FY26
ADBE —
ORCL 14,2%
ADBE
ORCL
Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.