ADMA Biologics vs. Ligand Pharmaceuticals

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto ADMA Biologics y Ligand Pharmaceuticals una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

ADMA Biologics es la empresa más grande, con $510 M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $268 M de Ligand Pharmaceuticals, unas 1,9 veces más.
Ligand Pharmaceuticals aumentó sus ingresos más deprisa (60,4%, frente a 19,6%).
ADMA Biologics convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 37,5%, frente a 15,3%).
Ligand Pharmaceuticals convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 18,2%, frente a 5,5%).
ADMA Biologics obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (39,5%, frente a 4,9%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Ligand Pharmaceuticals: un PER de 32,3x frente a 15,3x de ADMA Biologics.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

ADMA Biologics

ADMA

5/10

Crecimiento a 5 añosMargen operativoRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioVariación del número de acciones

Ligand Pharmaceuticals

LGND

4/10

Crecimiento de ingresosMargen netoMargen FCLDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	ADMA EF25	LGND EF25
Tamaño
Capitalización	$2,5 mil M	$6,6 mil M
Ingresos	$510 M	$268 M
Flujo de caja libre	$27,8 M	$48,9 M
Beneficio neto	$147 M	$125 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	19,6%	60,4%
Crecimiento a 5 años	64,6%	10,4%
Variación del número de acciones	0,6%	11,0%
Rentabilidad
Margen bruto	57,4%	—
Margen operativo	37,5%	15,3%
Margen neto	28,8%	46,4%
Margen FCL	5,5%	18,2%
Rentabilidad del capital	39,5%	4,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio	35,6%	13,5%
Balance
Deuda neta	−$15,5 M	−$287 M
Deuda neta / EBITDA	−0,1x	−3,8x
Dividendos y recompras	$31,9 M	$15,0 M
Valoración y calidad
PER	15,3x	32,3x
F-score de Piotroski	5	5

Diez años

Ingresos

FY16

ADMA $10,7 M

LGND $109 M

FY17

ADMA $22,8 M

LGND $141 M

FY18

ADMA $17,0 M

LGND $252 M

FY19

ADMA $29,3 M

LGND $120 M

FY20

ADMA $42,2 M

LGND $164 M

FY21

ADMA $80,9 M

LGND $242 M

FY22

ADMA $154 M

LGND $196 M

FY23

ADMA $258 M

LGND $131 M

FY24

ADMA $427 M

LGND $167 M

FY25

ADMA $510 M

LGND $268 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA LGND

Margen operativo

FY16

ADMA −162,6%

LGND 40,3%

FY17

ADMA −172,7%

LGND 48,3%

FY18

ADMA −355,0%

LGND 65,1%

FY19

ADMA −141,1%

LGND 671,0%

FY20

ADMA −153,8%

LGND 22,9%

FY21

ADMA −72,1%

LGND 43,0%

FY22

ADMA −25,6%

LGND 1,6%

FY23

ADMA 8,4%

LGND 9,1%

FY24

ADMA 32,6%

LGND −13,5%

FY25

ADMA 37,5%

LGND 15,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA LGND

Flujo de caja libre

FY16

ADMA −$18,3 M

LGND $58,9 M

FY17

ADMA −$40,0 M

LGND $86,4 M

FY18

ADMA −$64,8 M

LGND $193 M

FY19

ADMA −$80,0 M

LGND −$31,9 M

FY20

ADMA −$115 M

LGND $50,1 M

FY21

ADMA −$126 M

LGND $70,0 M

FY22

ADMA −$73,4 M

LGND $120 M

FY23

ADMA $4,0 M

LGND $46,1 M

FY24

ADMA $110 M

LGND $95,2 M

FY25

ADMA $27,8 M

LGND $48,9 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA LGND

Rentabilidad del capital

FY16

ADMA —

LGND —

FY17

ADMA —

LGND —

FY18

ADMA —

LGND 30,0%

FY19

ADMA —

LGND 156,4%

FY20

ADMA −82,2%

LGND 6,9%

FY21

ADMA −29,7%

LGND 13,4%

FY22

ADMA −15,8%

LGND 0,2%

FY23

ADMA 8,1%

LGND 2,0%

FY24

ADMA 52,2%

LGND −2,1%

FY25

ADMA 39,5%

LGND 4,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA LGND

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.