ADMA Biologics vs. Repligen

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto ADMA Biologics y Repligen una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Repligen es la empresa más grande, con $738 M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $510 M de ADMA Biologics.
ADMA Biologics aumentó sus ingresos más deprisa (19,6%, frente a 16,4%).
ADMA Biologics convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 37,5%, frente a 7,5%).
Repligen convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 12,7%, frente a 5,5%).
ADMA Biologics obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (39,5%, frente a 2,4%).

Quién sale ganando

De las 9 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

ADMA Biologics

ADMA

7/9

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonio

Repligen

RGEN

2/9

Margen FCLDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	ADMA EF25	RGEN EF25
Tamaño
Capitalización	$2,5 mil M	—
Ingresos	$510 M	$738 M
Flujo de caja libre	$27,8 M	$93,9 M
Beneficio neto	$147 M	$48,9 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	19,6%	16,4%
Crecimiento a 5 años	64,6%	15,1%
Variación del número de acciones	0,6%	—
Rentabilidad
Margen bruto	57,4%	52,3%
Margen operativo	37,5%	7,5%
Margen neto	28,8%	6,6%
Margen FCL	5,5%	12,7%
Rentabilidad del capital	39,5%	2,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	35,6%	2,4%
Balance
Deuda neta	−$15,5 M	−$225 M
Deuda neta / EBITDA	−0,1x	−1,7x
Dividendos y recompras	$31,9 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	15,3x	—
F-score de Piotroski	5	—

Diez años

Ingresos

FY16

ADMA $10,7 M

RGEN $105 M

FY17

ADMA $22,8 M

RGEN $141 M

FY18

ADMA $17,0 M

RGEN $194 M

FY19

ADMA $29,3 M

RGEN $270 M

FY20

ADMA $42,2 M

RGEN $366 M

FY21

ADMA $80,9 M

RGEN $671 M

FY22

ADMA $154 M

RGEN $802 M

FY23

ADMA $258 M

RGEN $632 M

FY24

ADMA $427 M

RGEN $634 M

FY25

ADMA $510 M

RGEN $738 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA RGEN

Margen operativo

FY16

ADMA −162,6%

RGEN 15,3%

FY17

ADMA −172,7%

RGEN 9,9%

FY18

ADMA −355,0%

RGEN 13,4%

FY19

ADMA −141,1%

RGEN 13,4%

FY20

ADMA −153,8%

RGEN 19,1%

FY21

ADMA −72,1%

RGEN 24,9%

FY22

ADMA −25,6%

RGEN 28,0%

FY23

ADMA 8,4%

RGEN 7,5%

FY24

ADMA 32,6%

RGEN −5,5%

FY25

ADMA 37,5%

RGEN 7,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA RGEN

Flujo de caja libre

FY16

ADMA −$18,3 M

RGEN $3,2 M

FY17

ADMA −$40,0 M

RGEN $12,0 M

FY18

ADMA −$64,8 M

RGEN $22,1 M

FY19

ADMA −$80,0 M

RGEN $48,7 M

FY20

ADMA −$115 M

RGEN $40,2 M

FY21

ADMA −$126 M

RGEN $51,9 M

FY22

ADMA −$73,4 M

RGEN $87,3 M

FY23

ADMA $4,0 M

RGEN $77,7 M

FY24

ADMA $110 M

RGEN $150 M

FY25

ADMA $27,8 M

RGEN $93,9 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA RGEN

Rentabilidad del capital

FY16

ADMA —

RGEN 15,2%

FY17

ADMA —

RGEN 4,3%

FY18

ADMA —

RGEN 3,9%

FY19

ADMA —

RGEN 4,6%

FY20

ADMA −82,2%

RGEN 7,7%

FY21

ADMA −29,7%

RGEN 11,4%

FY22

ADMA −15,8%

RGEN 12,4%

FY23

ADMA 8,1%

RGEN 1,7%

FY24

ADMA 52,2%

RGEN −1,6%

FY25

ADMA 39,5%

RGEN 2,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ADMA RGEN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.