AdaptHealth vs. Bruker

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto AdaptHealth y Bruker una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Bruker es la empresa más grande, con $3,4 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $3,2 mil M de AdaptHealth.
Bruker aumentó sus ingresos más deprisa (2,1%, frente a −0,5%).
AdaptHealth convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 2,8%, frente a 2,0%).
AdaptHealth convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 6,8%, frente a 1,3%).
AdaptHealth obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (2,1%, frente a 0,9%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

AdaptHealth

AHCO

6/11

Crecimiento a 5 añosMargen operativoMargen FCLRentabilidad del capitalDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Bruker

BRKR

4/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen netoRentabilidad sobre el patrimonio

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	AHCO EF25	BRKR EF25
Tamaño
Capitalización	$807 M	$8,9 mil M
Ingresos	$3,2 mil M	$3,4 mil M
Flujo de caja libre	$219 M	$43,3 M
Beneficio neto	−$70,8 M	−$8,6 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	−0,5%	2,1%
Crecimiento a 5 años	25,2%	11,6%
Variación del número de acciones	−0,3%	1,5%
Rentabilidad
Margen bruto	18,8%	45,9%
Margen operativo	2,8%	2,0%
Margen neto	−2,2%	−0,3%
Margen FCL	6,8%	1,3%
Rentabilidad del capital	2,1%	0,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−4,6%	−0,4%
Balance
Deuda neta	$1,7 mil M	$1,6 mil M
Deuda neta / EBITDA	3,6x	5,5x
Dividendos y recompras	$0,0 M	$32,8 M
Valoración y calidad
PER	—	—
F-score de Piotroski	4	4

Diez años

Ingresos

FY16

AHCO —

BRKR $1,6 mil M

FY17

AHCO —

BRKR $1,8 mil M

FY18

AHCO $345 M

BRKR $1,9 mil M

FY19

AHCO $530 M

BRKR $2,1 mil M

FY20

AHCO $1,1 mil M

BRKR $2,0 mil M

FY21

AHCO $2,5 mil M

BRKR $2,4 mil M

FY22

AHCO $3,0 mil M

BRKR $2,5 mil M

FY23

AHCO $3,2 mil M

BRKR $3,0 mil M

FY24

AHCO $3,3 mil M

BRKR $3,4 mil M

FY25

AHCO $3,2 mil M

BRKR $3,4 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AHCO BRKR

Margen operativo

FY16

AHCO —

BRKR 11,3%

FY17

AHCO —

BRKR 12,4%

FY18

AHCO 9,0%

BRKR 13,8%

FY19

AHCO 5,6%

BRKR 14,5%

FY20

AHCO 6,8%

BRKR 12,5%

FY21

AHCO 9,2%

BRKR 17,1%

FY22

AHCO 6,4%

BRKR 17,1%

FY23

AHCO −18,7%

BRKR 14,7%

FY24

AHCO 8,1%

BRKR 7,5%

FY25

AHCO 2,8%

BRKR 2,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AHCO BRKR

Flujo de caja libre

FY16

AHCO —

BRKR $93,7 M

FY17

AHCO —

BRKR $111 M

FY18

AHCO $58,5 M

BRKR $191 M

FY19

AHCO $39,1 M

BRKR $140 M

FY20

AHCO $156 M

BRKR $235 M

FY21

AHCO $72,4 M

BRKR $190 M

FY22

AHCO −$17,6 M

BRKR $145 M

FY23

AHCO $143 M

BRKR $243 M

FY24

AHCO $236 M

BRKR $136 M

FY25

AHCO $219 M

BRKR $43,3 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AHCO BRKR

Rentabilidad del capital

FY16

AHCO —

BRKR 21,2%

FY17

AHCO —

BRKR 14,9%

FY18

AHCO —

BRKR 23,8%

FY19

AHCO 12,0%

BRKR 21,6%

FY20

AHCO 9,2%

BRKR 16,6%

FY21

AHCO 7,3%

BRKR 25,1%

FY22

AHCO 3,4%

BRKR 21,0%

FY23

AHCO −12,0%

BRKR 17,5%

FY24

AHCO 5,2%

BRKR 4,8%

FY25

AHCO 2,1%

BRKR 0,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AHCO BRKR

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.