Alignment Healthcare vs. Chemed

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Alignment Healthcare y Chemed una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Alignment Healthcare es la empresa más grande, con $3,9 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $2,5 mil M de Chemed, unas 1,6 veces más.
Alignment Healthcare aumentó sus ingresos más deprisa (46,1%, frente a 4,1%).
Chemed convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 13,4%, frente a 0,4%).
Chemed convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 12,9%, frente a 2,9%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Alignment Healthcare: un PER de 41,5x frente a 25,8x de Chemed.

Quién sale ganando

De las 9 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Alignment Healthcare

ALHC

3/9

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosDeuda neta / EBITDA

Chemed

CHE

5/9

Margen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	ALHC EF25	CHE EF25
Tamaño
Capitalización	$1,7 mil M	$6,8 mil M
Ingresos	$3,9 mil M	$2,5 mil M
Flujo de caja libre	$113 M	$325 M
Beneficio neto	−$0,7 M	$265 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	46,1%	4,1%
Crecimiento a 5 años	32,7%	4,0%
Variación del número de acciones	3,8%	−4,8%
Rentabilidad
Margen bruto	—	32,5%
Margen operativo	0,4%	13,4%
Margen neto	−0,0%	10,5%
Margen FCL	2,9%	12,9%
Rentabilidad del capital	—	27,3%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−0,5%	25,3%
Balance
Deuda neta	−$281 M	−$74,5 M
Deuda neta / EBITDA	−6,2x	−0,2x
Dividendos y recompras	$0,0 M	$463 M
Valoración y calidad
PER	41,5x	25,8x
F-score de Piotroski	5	5

Diez años

Ingresos

FY16

ALHC —

CHE $1,6 mil M

FY17

ALHC —

CHE $1,7 mil M

FY18

ALHC —

CHE $1,8 mil M

FY19

ALHC $757 M

CHE $1,9 mil M

FY20

ALHC $959 M

CHE $2,1 mil M

FY21

ALHC $1,2 mil M

CHE $2,1 mil M

FY22

ALHC $1,4 mil M

CHE $2,1 mil M

FY23

ALHC $1,8 mil M

CHE $2,3 mil M

FY24

ALHC $2,7 mil M

CHE $2,4 mil M

FY25

ALHC $3,9 mil M

CHE $2,5 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ALHC CHE

Margen operativo

FY16

ALHC —

CHE 11,3%

FY17

ALHC —

CHE 6,8%

FY18

ALHC —

CHE 13,7%

FY19

ALHC −3,9%

CHE 13,3%

FY20

ALHC −0,6%

CHE 18,7%

FY21

ALHC −15,3%

CHE 16,0%

FY22

ALHC −9,0%

CHE 16,1%

FY23

ALHC −7,0%

CHE 15,0%

FY24

ALHC −3,8%

CHE 15,1%

FY25

ALHC 0,4%

CHE 13,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ALHC CHE

Flujo de caja libre

FY16

ALHC —

CHE $95,6 M

FY17

ALHC —

CHE $98,2 M

FY18

ALHC —

CHE $234 M

FY19

ALHC —

CHE $248 M

FY20

ALHC —

CHE $430 M

FY21

ALHC —

CHE $250 M

FY22

ALHC −$69,2 M

CHE $253 M

FY23

ALHC −$95,2 M

CHE $273 M

FY24

ALHC −$6,7 M

CHE $368 M

FY25

ALHC $113 M

CHE $325 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ALHC CHE

Rentabilidad del capital

FY16

ALHC —

CHE 18,2%

FY17

ALHC —

CHE 15,2%

FY18

ALHC —

CHE 32,0%

FY19

ALHC —

CHE 29,1%

FY20

ALHC —

CHE 40,6%

FY21

ALHC —

CHE 34,7%

FY22

ALHC —

CHE 32,6%

FY23

ALHC —

CHE 31,8%

FY24

ALHC —

CHE 31,1%

FY25

ALHC —

CHE 27,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ALHC CHE

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.