AutoZone vs. Sonic Automotive

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto AutoZone y Sonic Automotive una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

AutoZone es la empresa más grande, con $18,9 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $15,2 mil M de Sonic Automotive.
Sonic Automotive aumentó sus ingresos más deprisa (6,5%, frente a 2,4%).
AutoZone convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 19,1%, frente a 2,4%).
AutoZone convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 9,5%, frente a 2,8%).
AutoZone obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (58,2%, frente a 12,2%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de AutoZone: un PER de 21,9x frente a 9,8x de Sonic Automotive.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

AutoZone

AZO

7/10

Margen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Sonic Automotive

SAH

2/10

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 años

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	AZO EF25	SAH EF25
Tamaño
Capitalización	$53,9 mil M	$2,0 mil M
Ingresos	$18,9 mil M	$15,2 mil M
Flujo de caja libre	$1,8 mil M	$418 M
Beneficio neto	$2,5 mil M	$119 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	2,4%	6,5%
Crecimiento a 5 años	8,4%	9,2%
Variación del número de acciones	−3,1%	−0,9%
Rentabilidad
Margen bruto	52,6%	15,7%
Margen operativo	19,1%	2,4%
Margen neto	13,2%	0,8%
Margen FCL	9,5%	2,8%
Rentabilidad del capital	58,2%	12,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio	—	11,1%
Balance
Deuda neta	$8,9 mil M	$2,0 mil M
Deuda neta / EBITDA	2,1x	3,7x
Dividendos y recompras	$1,6 mil M	$131 M
Valoración y calidad
PER	21,9x	9,8x
F-score de Piotroski	6	6

Diez años

Ingresos

FY16

AZO $10,6 mil M

SAH $9,7 mil M

FY17

AZO $10,9 mil M

SAH $9,9 mil M

FY18

AZO $11,2 mil M

SAH $10,0 mil M

FY19

AZO $11,9 mil M

SAH $10,5 mil M

FY20

AZO $12,6 mil M

SAH $9,8 mil M

FY21

AZO $14,6 mil M

SAH $12,4 mil M

FY22

AZO $16,3 mil M

SAH $14,0 mil M

FY23

AZO $17,5 mil M

SAH $14,4 mil M

FY24

AZO $18,5 mil M

SAH $14,2 mil M

FY25

AZO $18,9 mil M

SAH $15,2 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AZO SAH

Margen operativo

FY16

AZO 19,4%

SAH 2,4%

FY17

AZO 19,1%

SAH 2,1%

FY18

AZO 16,1%

SAH 1,8%

FY19

AZO 18,7%

SAH 2,9%

FY20

AZO 19,1%

SAH 0,4%

FY21

AZO 20,1%

SAH 4,3%

FY22

AZO 20,1%

SAH 2,2%

FY23

AZO 19,9%

SAH 3,0%

FY24

AZO 20,5%

SAH 3,2%

FY25

AZO 19,1%

SAH 2,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AZO SAH

Flujo de caja libre

FY16

AZO $1,2 mil M

SAH $10,1 M

FY17

AZO $1,0 mil M

SAH −$71,4 M

FY18

AZO $1,6 mil M

SAH −$19,9 M

FY19

AZO $1,6 mil M

SAH $45,2 M

FY20

AZO $2,3 mil M

SAH $154 M

FY21

AZO $2,9 mil M

SAH $8,1 M

FY22

AZO $2,5 mil M

SAH $179 M

FY23

AZO $2,1 mil M

SAH −$219 M

FY24

AZO $1,9 mil M

SAH −$78,1 M

FY25

AZO $1,8 mil M

SAH $418 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AZO SAH

Rentabilidad del capital

FY16

AZO —

SAH 9,0%

FY17

AZO 43,9%

SAH 10,8%

FY18

AZO 44,7%

SAH 6,9%

FY19

AZO 53,7%

SAH 13,0%

FY20

AZO 58,9%

SAH 1,7%

FY21

AZO 81,8%

SAH 20,7%

FY22

AZO 99,2%

SAH 6,1%

FY23

AZO 93,1%

SAH 11,4%

FY24

AZO 78,5%

SAH 13,5%

FY25

AZO 58,2%

SAH 12,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

AZO SAH

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.