Bill vs. Pegasystems

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Bill y Pegasystems una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Pegasystems es la empresa más grande, con $1,7 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,7 mil M de Bill.
Pegasystems aumentó sus ingresos más deprisa (16,6%, frente a 13,0%).
Pegasystems convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 15,1%, frente a −4,4%).
Pegasystems convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 28,1%, frente a 25,0%).

Quién sale ganando

De las 9 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Bill

BILL

3/9

Crecimiento a 5 añosMargen brutoVariación del número de acciones

Pegasystems

PEGA

6/9

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioF-score de Piotroski

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	BILL EF26	PEGA EF25
Tamaño
Capitalización	$5,1 mil M	$6,1 mil M
Ingresos	$1,7 mil M	$1,7 mil M
Flujo de caja libre	$413 M	$491 M
Beneficio neto	−$11,2 M	$393 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	13,0%	16,6%
Crecimiento a 5 años	47,3%	11,4%
Variación del número de acciones	−3,8%	3,1%
Rentabilidad
Margen bruto	80,9%	75,9%
Margen operativo	−4,4%	15,1%
Margen neto	−0,7%	22,5%
Margen FCL	25,0%	28,1%
Rentabilidad del capital	−1,7%	—
Rentabilidad sobre el patrimonio	−0,3%	57,3%
Balance
Deuda neta	−$101 M	−$426 M
Deuda neta / EBITDA	—	−1,5x
Dividendos y recompras	$561 M	$515 M
Valoración y calidad
PER	—	22,6x
F-score de Piotroski	4	6

Diez años

Ingresos

FY17

BILL —

PEGA $889 M

FY18

BILL $64,9 M

PEGA $892 M

FY19

BILL $108 M

PEGA $911 M

FY20

BILL $158 M

PEGA $1,0 mil M

FY21

BILL $238 M

PEGA $1,2 mil M

FY22

BILL $642 M

PEGA $1,3 mil M

FY23

BILL $1,1 mil M

PEGA $1,4 mil M

FY24

BILL $1,3 mil M

PEGA $1,5 mil M

FY25

BILL $1,5 mil M

PEGA $1,7 mil M

FY26

BILL $1,7 mil M

PEGA —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

BILL PEGA

Margen operativo

FY17

BILL —

PEGA 10,5%

FY18

BILL −12,1%

PEGA −1,9%

FY19

BILL −9,1%

PEGA −14,8%

FY20

BILL −21,7%

PEGA −14,1%

FY21

BILL −47,8%

PEGA −7,8%

FY22

BILL −49,4%

PEGA −8,3%

FY23

BILL −27,9%

PEGA 5,7%

FY24

BILL −13,5%

PEGA 8,3%

FY25

BILL −5,5%

PEGA 15,1%

FY26

BILL −4,4%

PEGA —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

BILL PEGA

Flujo de caja libre

FY17

BILL —

PEGA $144 M

FY18

BILL −$9,7 M

PEGA $92,5 M

FY19

BILL −$6,7 M

PEGA −$52,8 M

FY20

BILL −$15,9 M

PEGA −$25,9 M

FY21

BILL −$14,3 M

PEGA $28,7 M

FY22

BILL −$23,5 M

PEGA −$13,0 M

FY23

BILL $180 M

PEGA $201 M

FY24

BILL $278 M

PEGA $338 M

FY25

BILL $346 M

PEGA $491 M

FY26

BILL $413 M

PEGA —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

BILL PEGA

Rentabilidad del capital

FY17

BILL —

PEGA —

FY18

BILL —

PEGA —

FY19

BILL —

PEGA —

FY20

BILL —

PEGA −21,3%

FY21

BILL —

PEGA −12,1%

FY22

BILL −9,2%

PEGA −16,1%

FY23

BILL −7,3%

PEGA 13,4%

FY24

BILL −4,1%

PEGA —

FY25

BILL −1,8%

PEGA —

FY26

BILL −1,7%

PEGA —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

BILL PEGA

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.