BioMarin Pharmaceutical vs. Incyte

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto BioMarin Pharmaceutical y Incyte una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Incyte es la empresa más grande, con $5,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $3,2 mil M de BioMarin Pharmaceutical, unas 1,6 veces más.
Incyte aumentó sus ingresos más deprisa (21,2%, frente a 12,9%).
Incyte convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 29,5%, frente a 12,7%).
Incyte convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 26,4%, frente a 22,5%).
Incyte obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (79,4%, frente a 5,8%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de BioMarin Pharmaceutical: un PER de 150,7x frente a 16,0x de Incyte.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

BioMarin Pharmaceutical

BMRN

0/11

Incyte

INCY

11/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	BMRN EF25	INCY EF25
Tamaño
Capitalización	$10,8 mil M	$23,4 mil M
Ingresos	$3,2 mil M	$5,1 mil M
Flujo de caja libre	$725 M	$1,4 mil M
Beneficio neto	$349 M	$1,3 mil M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	12,9%	21,2%
Crecimiento a 5 años	11,6%	14,0%
Variación del número de acciones	0,4%	−4,7%
Rentabilidad
Margen bruto	77,7%	92,8%
Margen operativo	12,7%	29,5%
Margen neto	10,8%	25,0%
Margen FCL	22,5%	26,4%
Rentabilidad del capital	5,8%	79,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	5,9%	29,9%
Balance
Deuda neta	−$963 M	−$3,5 mil M
Deuda neta / EBITDA	−2,0x	−2,2x
Dividendos y recompras	$0,0 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	150,7x	16,0x
F-score de Piotroski	5	8

Diez años

Ingresos

FY16

BMRN $1,1 mil M

INCY $1,1 mil M

FY17

BMRN $1,3 mil M

INCY $1,5 mil M

FY18

BMRN $1,5 mil M

INCY $1,9 mil M

FY19

BMRN $1,7 mil M

INCY $2,2 mil M

FY20

BMRN $1,9 mil M

INCY $2,7 mil M

FY21

BMRN $1,8 mil M

INCY $3,0 mil M

FY22

BMRN $2,1 mil M

INCY $3,4 mil M

FY23

BMRN $2,4 mil M

INCY $3,7 mil M

FY24

BMRN $2,9 mil M

INCY $4,2 mil M

FY25

BMRN $3,2 mil M

INCY $5,1 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

BMRN INCY

Margen operativo

FY16

BMRN −71,9%

INCY 13,1%

FY17

BMRN −1,1%

INCY −15,8%

FY18

BMRN −8,3%

INCY 6,9%

FY19

BMRN −5,9%

INCY 18,6%

FY20

BMRN −2,3%

INCY −9,9%

FY21

BMRN −4,5%

INCY 19,6%

FY22

BMRN 7,7%

INCY 17,1%

FY23

BMRN 7,7%

INCY 16,8%

FY24

BMRN 17,0%

INCY 1,5%

FY25

BMRN 12,7%

INCY 29,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

BMRN INCY

Flujo de caja libre

FY16

BMRN −$376 M

INCY $184 M

FY17

BMRN −$208 M

INCY −$204 M

FY18

BMRN −$124 M

INCY $263 M

FY19

BMRN −$96,8 M

INCY $633 M

FY20

BMRN −$29,0 M

INCY −$312 M

FY21

BMRN $209 M

INCY $568 M

FY22

BMRN $54,9 M

INCY $892 M

FY23

BMRN $62,6 M

INCY $464 M

FY24

BMRN $487 M

INCY $249 M

FY25

BMRN $725 M

INCY $1,4 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

BMRN INCY

Rentabilidad del capital

FY16

BMRN −24,7%

INCY 59,2%

FY17

BMRN −0,4%

INCY −51,5%

FY18

BMRN −3,7%

INCY 24,8%

FY19

BMRN −2,7%

INCY 71,2%

FY20

BMRN −0,9%

INCY −30,3%

FY21

BMRN −1,5%

INCY 50,9%

FY22

BMRN 3,5%

INCY 28,5%

FY23

BMRN 3,5%

INCY 32,6%

FY24

BMRN 7,6%

INCY 2,1%

FY25

BMRN 5,8%

INCY 79,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

BMRN INCY

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.