Cboe Global Markets vs. FactSet

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Cboe Global Markets y FactSet una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Cboe Global Markets es la empresa más grande, con $4,7 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $2,5 mil M de FactSet, unas 1,9 veces más.
Cboe Global Markets aumentó sus ingresos más deprisa (15,1%, frente a 6,7%).
Cboe Global Markets convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 31,1%, frente a 28,3%).
Cboe Global Markets convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 35,7%, frente a 28,6%).
Cboe Global Markets obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (22,8%, frente a 18,2%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Cboe Global Markets

CBOE

8/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDA

FactSet

FDS

3/11

Crecimiento a 5 añosRentabilidad sobre el patrimonioVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CBOE EF25	FDS EF26
Tamaño
Capitalización	$35,2 mil M	$11,8 mil M
Ingresos	$4,7 mil M	$2,5 mil M
Flujo de caja libre	$1,7 mil M	$707 M
Beneficio neto	$1,1 mil M	$534 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	15,1%	6,7%
Crecimiento a 5 años	6,6%	9,3%
Variación del número de acciones	−0,4%	−4,6%
Rentabilidad
Margen bruto	51,5%	50,6%
Margen operativo	31,1%	28,3%
Margen neto	23,3%	21,5%
Margen FCL	35,7%	28,6%
Rentabilidad del capital	22,8%	18,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio	23,4%	25,5%
Balance
Deuda neta	−$810 M	$1,1 mil M
Deuda neta / EBITDA	−0,5x	1,3x
Dividendos y recompras	$351 M	$808 M
Valoración y calidad
PER	26,1x	—
F-score de Piotroski	9	6

Diez años

Ingresos

FY17

CBOE $2,2 mil M

FDS $1,2 mil M

FY18

CBOE $2,8 mil M

FDS $1,4 mil M

FY19

CBOE $2,5 mil M

FDS $1,4 mil M

FY20

CBOE $3,4 mil M

FDS $1,5 mil M

FY21

CBOE $3,5 mil M

FDS $1,6 mil M

FY22

CBOE $4,0 mil M

FDS $1,8 mil M

FY23

CBOE $3,8 mil M

FDS $2,1 mil M

FY24

CBOE $4,1 mil M

FDS $2,2 mil M

FY25

CBOE $4,7 mil M

FDS $2,3 mil M

FY26

CBOE —

FDS $2,5 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CBOE FDS

Margen operativo

FY17

CBOE 16,7%

FDS 28,8%

FY18

CBOE 21,7%

FDS 27,1%

FY19

CBOE 21,5%

FDS 30,5%

FY20

CBOE 19,3%

FDS 29,4%

FY21

CBOE 23,1%

FDS 29,8%

FY22

CBOE 12,4%

FDS 25,8%

FY23

CBOE 28,0%

FDS 30,2%

FY24

CBOE 26,8%

FDS 31,8%

FY25

CBOE 31,1%

FDS 32,2%

FY26

CBOE —

FDS 28,3%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CBOE FDS

Flujo de caja libre

FY17

CBOE $337 M

FDS $284 M

FY18

CBOE $498 M

FDS $352 M

FY19

CBOE $598 M

FDS $368 M

FY20

CBOE $1,4 mil M

FDS $428 M

FY21

CBOE $546 M

FDS $494 M

FY22

CBOE $591 M

FDS $487 M

FY23

CBOE $1,0 mil M

FDS $585 M

FY24

CBOE $1,0 mil M

FDS $615 M

FY25

CBOE $1,7 mil M

FDS $617 M

FY26

CBOE —

FDS $707 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CBOE FDS

Rentabilidad del capital

FY17

CBOE —

FDS 35,9%

FY18

CBOE 10,8%

FDS 31,4%

FY19

CBOE 9,9%

FDS 42,5%

FY20

CBOE 11,5%

FDS 44,5%

FY21

CBOE 12,9%

FDS 46,6%

FY22

CBOE 5,8%

FDS 23,3%

FY23

CBOE 16,2%

FDS 18,2%

FY24

CBOE 16,3%

FDS 20,8%

FY25

CBOE 22,8%

FDS 20,7%

FY26

CBOE —

FDS 18,2%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CBOE FDS

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.