CONMED vs. Penumbra

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto CONMED y Penumbra una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Penumbra es la empresa más grande, con $1,4 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,4 mil M de CONMED.
Penumbra aumentó sus ingresos más deprisa (17,5%, frente a 5,2%).
Penumbra convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 13,5%, frente a 7,5%).
Penumbra convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 12,5%, frente a 11,0%).
Penumbra obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (18,8%, frente a 3,7%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

CONMED

CNMD

1/11

Variación del número de acciones

Penumbra

PEN

10/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CNMD EF25	PEN EF25
Tamaño
Capitalización	$1,5 mil M	$12,8 mil M
Ingresos	$1,4 mil M	$1,4 mil M
Flujo de caja libre	$151 M	$175 M
Beneficio neto	$47,1 M	$178 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	5,2%	17,5%
Crecimiento a 5 años	9,8%	20,2%
Variación del número de acciones	0,0%	0,1%
Rentabilidad
Margen bruto	54,6%	67,1%
Margen operativo	7,5%	13,5%
Margen neto	3,4%	12,7%
Margen FCL	11,0%	12,5%
Rentabilidad del capital	3,7%	18,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio	4,7%	13,8%
Balance
Deuda neta	$794 M	−$522 M
Deuda neta / EBITDA	5,1x	−2,5x
Dividendos y recompras	$24,7 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	—	79,7x
F-score de Piotroski	6	7

Diez años

Ingresos

FY16

CNMD $764 M

PEN $263 M

FY17

CNMD $796 M

PEN $334 M

FY18

CNMD $860 M

PEN $445 M

FY19

CNMD $955 M

PEN $547 M

FY20

CNMD $863 M

PEN $560 M

FY21

CNMD $1,0 mil M

PEN $748 M

FY22

CNMD $1,0 mil M

PEN $847 M

FY23

CNMD $1,2 mil M

PEN $1,1 mil M

FY24

CNMD $1,3 mil M

PEN $1,2 mil M

FY25

CNMD $1,4 mil M

PEN $1,4 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNMD PEN

Margen operativo

FY16

CNMD 4,9%

PEN −0,5%

FY17

CNMD 5,9%

PEN 0,4%

FY18

CNMD 8,3%

PEN −0,2%

FY19

CNMD 8,3%

PEN 8,7%

FY20

CNMD 5,3%

PEN −7,0%

FY21

CNMD 10,9%

PEN −1,0%

FY22

CNMD 6,7%

PEN 0,7%

FY23

CNMD 9,7%

PEN 7,0%

FY24

CNMD 15,3%

PEN 0,8%

FY25

CNMD 7,5%

PEN 13,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNMD PEN

Flujo de caja libre

FY16

CNMD $25,1 M

PEN −$26,4 M

FY17

CNMD $52,7 M

PEN $0,2 M

FY18

CNMD $58,2 M

PEN $19,2 M

FY19

CNMD $75,1 M

PEN $4,5 M

FY20

CNMD $51,5 M

PEN −$58,0 M

FY21

CNMD $96,9 M

PEN −$11,7 M

FY22

CNMD $11,6 M

PEN −$75,0 M

FY23

CNMD $106 M

PEN $82,1 M

FY24

CNMD $154 M

PEN $147 M

FY25

CNMD $151 M

PEN $175 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNMD PEN

Rentabilidad del capital

FY16

CNMD 3,1%

PEN −0,5%

FY17

CNMD 4,4%

PEN 0,4%

FY18

CNMD 5,3%

PEN −0,2%

FY19

CNMD 5,7%

PEN 11,2%

FY20

CNMD 3,2%

PEN −7,3%

FY21

CNMD 6,5%

PEN −1,1%

FY22

CNMD 3,4%

PEN 0,4%

FY23

CNMD 5,4%

PEN 8,4%

FY24

CNMD 9,0%

PEN 0,7%

FY25

CNMD 3,7%

PEN 18,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNMD PEN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.