Core Natural Resources vs. Liberty Energy

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Core Natural Resources y Liberty Energy una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Core Natural Resources es la empresa más grande, con $4,2 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $4,0 mil M de Liberty Energy.
Core Natural Resources aumentó sus ingresos más deprisa (86,2%, frente a −7,2%).
Liberty Energy convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 1,8%, frente a −4,4%).
Liberty Energy obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (2,2%, frente a −5,7%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Liberty Energy: un PER de 67,0x frente a 44,5x de Core Natural Resources.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Core Natural Resources

CNR

3/10

Crecimiento de ingresosMargen FCLDeuda neta / EBITDA

Liberty Energy

LBRT

6/10

Crecimiento a 5 añosMargen operativoMargen netoRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CNR EF25	LBRT EF25
Tamaño
Capitalización	$4,5 mil M	$2,6 mil M
Ingresos	$4,2 mil M	$4,0 mil M
Flujo de caja libre	$21,2 M	$14,1 M
Beneficio neto	−$153 M	$148 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	86,2%	−7,2%
Crecimiento a 5 años	32,5%	32,9%
Variación del número de acciones	72,4%	−2,4%
Rentabilidad
Margen bruto	—	20,9%
Margen operativo	−4,4%	1,8%
Margen neto	−3,7%	3,7%
Margen FCL	0,5%	0,4%
Rentabilidad del capital	−5,7%	2,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−5,8%	7,3%
Balance
Deuda neta	$20,3 M	$527 M
Deuda neta / EBITDA	0,1x	0,9x
Dividendos y recompras	$251 M	$79,4 M
Valoración y calidad
PER	44,5x	67,0x
F-score de Piotroski	4	4

Diez años

Ingresos

FY16

CNR $1,2 mil M

LBRT $375 M

FY17

CNR $1,4 mil M

LBRT $1,5 mil M

FY18

CNR $1,5 mil M

LBRT $2,2 mil M

FY19

CNR $1,4 mil M

LBRT $2,0 mil M

FY20

CNR $1,0 mil M

LBRT $966 M

FY21

CNR $1,3 mil M

LBRT $2,5 mil M

FY22

CNR $2,1 mil M

LBRT $4,1 mil M

FY23

CNR $2,6 mil M

LBRT $4,7 mil M

FY24

CNR $2,2 mil M

LBRT $4,3 mil M

FY25

CNR $4,2 mil M

LBRT $4,0 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNR LBRT

Margen operativo

FY16

CNR —

LBRT −14,5%

FY17

CNR —

LBRT 12,2%

FY18

CNR —

LBRT 14,2%

FY19

CNR —

LBRT 5,2%

FY20

CNR —

LBRT −18,3%

FY21

CNR —

LBRT −7,3%

FY22

CNR —

LBRT 12,0%

FY23

CNR 31,3%

LBRT 16,0%

FY24

CNR 15,7%

LBRT 9,0%

FY25

CNR −4,4%

LBRT 1,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNR LBRT

Flujo de caja libre

FY16

CNR $276 M

LBRT −$143 M

FY17

CNR $167 M

LBRT −$117 M

FY18

CNR $268 M

LBRT $92,4 M

FY19

CNR $74,8 M

LBRT $65,9 M

FY20

CNR $43,3 M

LBRT −$18,2 M

FY21

CNR $173 M

LBRT −$63,3 M

FY22

CNR $479 M

LBRT $78,5 M

FY23

CNR $690 M

LBRT $411 M

FY24

CNR $298 M

LBRT $178 M

FY25

CNR $21,2 M

LBRT $14,1 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNR LBRT

Rentabilidad del capital

FY16

CNR —

LBRT —

FY17

CNR 8,4%

LBRT —

FY18

CNR 23,4%

LBRT 35,3%

FY19

CNR 13,4%

LBRT 11,1%

FY20

CNR 3,5%

LBRT −12,7%

FY21

CNR 8,2%

LBRT −10,5%

FY22

CNR 41,6%

LBRT 32,5%

FY23

CNR 53,4%

LBRT 30,1%

FY24

CNR 23,6%

LBRT 13,5%

FY25

CNR −5,7%

LBRT 2,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CNR LBRT

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.