Coinbase vs. Visa

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

En resumen

Visa es la empresa más grande, con $40,0 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $7,2 mil M de Coinbase, unas 5,6 veces más.
Visa aumentó sus ingresos más deprisa (11,3%, frente a 9,4%).
Visa convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 60,0%, frente a 20,0%).
Visa convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 53,9%, frente a 31,9%).
Visa obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (42,4%, frente a 14,5%).

Último ejercicio fiscal	COIN · EF25	V · EF25
Tamaño
Capitalización	$43,3 mil M	—
Ingresos	$7,2 mil M	$40,0 mil M
Flujo de caja libre	$2,3 mil M	$21,6 mil M
Beneficio neto	$1,3 mil M	$20,1 mil M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	9,4%	11,3%
Crecimiento a 5 años	41,2%	12,9%
Variación del número de acciones	5,1%	—
Rentabilidad
Margen bruto	—	—
Margen operativo	20,0%	60,0%
Margen neto	17,6%	50,1%
Margen FCL	31,9%	53,9%
Rentabilidad del capital	14,5%	42,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	10,1%	52,1%
Balance
Deuda neta	−$3,9 mil M	$8,0 mil M
Deuda neta / EBITDA	−2,4x	0,3x
Dividendos y recompras	$790 M	$23,0 mil M
Valoración y calidad
PER	—	—
F-score de Piotroski	4	—

Ingresos

FY16

COIN —

V $15,1 mil M

FY17

COIN —

V $18,4 mil M

FY18

COIN —

V $20,6 mil M

FY19

COIN $534 M

V $23,0 mil M

FY20

COIN $1,3 mil M

V $21,8 mil M

FY21

COIN $7,8 mil M

V $24,1 mil M

FY22

COIN $3,2 mil M

V $29,3 mil M

FY23

COIN $3,1 mil M

V $32,7 mil M

FY24

COIN $6,6 mil M

V $35,9 mil M

FY25

COIN $7,2 mil M

V $40,0 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

COIN V

Margen operativo

FY16

COIN —

V 52,3%

FY17

COIN —

V 66,2%

FY18

COIN —

V 62,9%

FY19

COIN −8,6%

V 65,3%

FY20

COIN 32,0%

V 64,5%

FY21

COIN 39,2%

V 65,6%

FY22

COIN −84,9%

V 64,2%

FY23

COIN −5,2%

V 64,3%

FY24

COIN 35,2%

V 65,7%

FY25

COIN 20,0%

V 60,0%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

COIN V

Flujo de caja libre

FY16

COIN —

V $5,1 mil M

FY17

COIN —

V $8,6 mil M

FY18

COIN —

V $12,2 mil M

FY19

COIN −$114 M

V $12,0 mil M

FY20

COIN $284 M

V $9,7 mil M

FY21

COIN $4,0 mil M

V $14,5 mil M

FY22

COIN −$1,6 mil M

V $17,9 mil M

FY23

COIN $673 M

V $19,7 mil M

FY24

COIN $3,0 mil M

V $18,7 mil M

FY25

COIN $2,3 mil M

V $21,6 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

COIN V

Rentabilidad del capital

FY16

COIN —

V 17,0%

FY17

COIN —

V 16,8%

FY18

COIN —

V 26,5%

FY19

COIN —

V 31,0%

FY20

COIN —

V 27,8%

FY21

COIN —

V —

FY22

COIN —

V —

FY23

COIN —

V 40,5%

FY24

COIN 43,3%

V 42,9%

FY25

COIN 14,5%

V 42,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

COIN V

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.