Cirrus Logic vs. Semtech

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Cirrus Logic y Semtech una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Cirrus Logic es la empresa más grande, con $2,0 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $1,1 mil M de Semtech, unas 1,9 veces más.
Semtech aumentó sus ingresos más deprisa (15,5%, frente a 5,3%).
Cirrus Logic convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 23,1%, frente a 3,1%).
Cirrus Logic convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 31,9%, frente a 16,3%).
Cirrus Logic obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (29,6%, frente a 2,9%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Cirrus Logic

CRUS

9/11

Margen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Semtech

SMTC

2/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 años

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CRUS EF26	SMTC EF26
Tamaño
Capitalización	$6,0 mil M	$14,1 mil M
Ingresos	$2,0 mil M	$1,1 mil M
Flujo de caja libre	$637 M	$171 M
Beneficio neto	$414 M	−$40,4 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	5,3%	15,5%
Crecimiento a 5 años	7,8%	12,0%
Variación del número de acciones	−4,4%	23,4%
Rentabilidad
Margen bruto	52,8%	51,6%
Margen operativo	23,1%	3,1%
Margen neto	20,8%	−3,9%
Margen FCL	31,9%	16,3%
Rentabilidad del capital	29,6%	2,9%
Rentabilidad sobre el patrimonio	20,3%	−7,4%
Balance
Deuda neta	−$888 M	$296 M
Deuda neta / EBITDA	−1,7x	4,7x
Dividendos y recompras	$280 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	14,0x	—
F-score de Piotroski	8	7

Diez años

Ingresos

FY17

CRUS $1,5 mil M

SMTC $544 M

FY18

CRUS $1,5 mil M

SMTC $588 M

FY19

CRUS $1,2 mil M

SMTC $627 M

FY20

CRUS $1,3 mil M

SMTC $548 M

FY21

CRUS $1,4 mil M

SMTC $595 M

FY22

CRUS $1,8 mil M

SMTC $741 M

FY23

CRUS $1,9 mil M

SMTC $757 M

FY24

CRUS $1,8 mil M

SMTC $869 M

FY25

CRUS $1,9 mil M

SMTC $909 M

FY26

CRUS $2,0 mil M

SMTC $1,1 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CRUS SMTC

Margen operativo

FY17

CRUS 20,6%

SMTC 15,5%

FY18

CRUS 17,1%

SMTC 11,3%

FY19

CRUS 8,5%

SMTC 16,8%

FY20

CRUS 13,5%

SMTC 9,5%

FY21

CRUS 17,3%

SMTC 12,6%

FY22

CRUS 20,6%

SMTC 19,6%

FY23

CRUS 13,1%

SMTC 12,3%

FY24

CRUS 19,2%

SMTC −108,7%

FY25

CRUS 21,6%

SMTC 5,5%

FY26

CRUS 23,1%

SMTC 3,1%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CRUS SMTC

Flujo de caja libre

FY17

CRUS $328 M

SMTC $84,7 M

FY18

CRUS $264 M

SMTC $76,0 M

FY19

CRUS $175 M

SMTC $167 M

FY20

CRUS $280 M

SMTC $95,6 M

FY21

CRUS $331 M

SMTC $86,2 M

FY22

CRUS $98,6 M

SMTC $177 M

FY23

CRUS $304 M

SMTC $98,4 M

FY24

CRUS $384 M

SMTC −$123 M

FY25

CRUS $422 M

SMTC $50,1 M

FY26

CRUS $637 M

SMTC $171 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CRUS SMTC

Rentabilidad del capital

FY17

CRUS 33,9%

SMTC 11,2%

FY18

CRUS 19,3%

SMTC 7,1%

FY19

CRUS 11,0%

SMTC 18,0%

FY20

CRUS 17,3%

SMTC 6,4%

FY21

CRUS 23,3%

SMTC 11,9%

FY22

CRUS 30,7%

SMTC 21,0%

FY23

CRUS 14,4%

SMTC 5,9%

FY24

CRUS 21,0%

SMTC −53,9%

FY25

CRUS 23,1%

SMTC 4,3%

FY26

CRUS 29,6%

SMTC 2,9%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

CRUS SMTC

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.