CVR Energy vs. HF Sinclair

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto CVR Energy y HF Sinclair una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

HF Sinclair es la empresa más grande, con $26,9 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $7,2 mil M de CVR Energy, unas 3,8 veces más.
HF Sinclair convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 3,5%, frente a 2,5%).
HF Sinclair convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 3,2%, frente a −0,6%).
CVR Energy obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (9,1%, frente a 6,6%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de CVR Energy: un PER de 91,2x frente a 11,9x de HF Sinclair.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

CVR Energy

CVI

2/11

Crecimiento de ingresosRentabilidad del capital

HF Sinclair

DINO

8/11

Crecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	CVI EF25	DINO EF25
Tamaño
Capitalización	$6,2 mil M	$22,5 mil M
Ingresos	$7,2 mil M	$26,9 mil M
Flujo de caja libre	−$41,0 M	$866 M
Beneficio neto	$27,0 M	$579 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	−5,9%	−6,0%
Crecimiento a 5 años	12,8%	19,2%
Variación del número de acciones	0,0%	−2,9%
Rentabilidad
Margen bruto	4,8%	19,0%
Margen operativo	2,5%	3,5%
Margen neto	0,4%	2,2%
Margen FCL	−0,6%	3,2%
Rentabilidad del capital	9,1%	6,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	3,8%	6,3%
Balance
Deuda neta	$1,3 mil M	$1,9 mil M
Deuda neta / EBITDA	2,2x	1,0x
Dividendos y recompras	$0,0 M	$730 M
Valoración y calidad
PER	91,2x	11,9x
F-score de Piotroski	8	8

Diez años

Ingresos

FY16

CVI $4,8 mil M

DINO $10,5 mil M

FY17

CVI $6,0 mil M

DINO $14,3 mil M

FY18

CVI $7,1 mil M

DINO $17,7 mil M

FY19

CVI $6,4 mil M

DINO $17,5 mil M

FY20

CVI $3,9 mil M

DINO $11,2 mil M

FY21

CVI $7,2 mil M

DINO $18,4 mil M

FY22

CVI $10,9 mil M

DINO $38,2 mil M

FY23

CVI $9,2 mil M

DINO $32,0 mil M

FY24

CVI $7,6 mil M

DINO $28,6 mil M

FY25

CVI $7,2 mil M

DINO $26,9 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CVI DINO

Margen operativo

FY16

CVI 1,5%

DINO −1,0%

FY17

CVI 2,4%

DINO 6,3%

FY18

CVI 7,5%

DINO 9,2%

FY19

CVI 9,1%

DINO 7,3%

FY20

CVI −8,5%

DINO −6,6%

FY21

CVI 1,2%

DINO 4,1%

FY22

CVI 8,8%

DINO 10,6%

FY23

CVI 12,1%

DINO 6,9%

FY24

CVI 0,8%

DINO 0,9%

FY25

CVI 2,5%

DINO 3,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CVI DINO

Flujo de caja libre

FY16

CVI $134 M

DINO $235 M

FY17

CVI $128 M

DINO $724 M

FY18

CVI $526 M

DINO $1,3 mil M

FY19

CVI $626 M

DINO $1,3 mil M

FY20

CVI −$34,0 M

DINO $187 M

FY21

CVI $172 M

DINO −$318 M

FY22

CVI $776 M

DINO $3,3 mil M

FY23

CVI $743 M

DINO $1,9 mil M

FY24

CVI $225 M

DINO $640 M

FY25

CVI −$41,0 M

DINO $866 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CVI DINO

Rentabilidad del capital

FY16

CVI 3,0%

DINO −1,2%

FY17

CVI 6,1%

DINO 12,7%

FY18

CVI 17,6%

DINO 16,2%

FY19

CVI 18,4%

DINO 12,0%

FY20

CVI −11,8%

DINO −7,4%

FY21

CVI 4,2%

DINO 7,5%

FY22

CVI 41,3%

DINO 30,0%

FY23

CVI 41,0%

DINO 15,0%

FY24

CVI 2,6%

DINO 1,9%

FY25

CVI 9,1%

DINO 6,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

CVI DINO

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.