Dave vs. FirstCash

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Dave y FirstCash una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

FirstCash es la empresa más grande, con $3,7 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $554 M de Dave, unas 6,6 veces más.
Dave aumentó sus ingresos más deprisa (59,7%, frente a 8,0%).
Dave convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 52,3%, frente a 14,5%).
Dave obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (72,9%, frente a 10,7%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Dave: un PER de 20,9x frente a 20,0x de FirstCash.

Quién sale ganando

De las 8 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Dave

DAVE

6/8

Crecimiento de ingresosMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDA

FirstCash

FCFS

2/8

F-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	DAVE EF25	FCFS EF25
Tamaño
Capitalización	$4,4 mil M	$7,7 mil M
Ingresos	$554 M	$3,7 mil M
Flujo de caja libre	$290 M	$531 M
Beneficio neto	$196 M	$330 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	59,7%	8,0%
Crecimiento a 5 años	—	17,6%
Variación del número de acciones	4,8%	−1,4%
Rentabilidad
Margen bruto	—	50,3%
Margen operativo	—	—
Margen neto	35,3%	9,0%
Margen FCL	52,3%	14,5%
Rentabilidad del capital	72,9%	10,7%
Rentabilidad sobre el patrimonio	73,1%	15,3%
Balance
Deuda neta	−$80,5 M	$2,1 mil M
Deuda neta / EBITDA	−0,4x	3,3x
Dividendos y recompras	$43,7 M	$187 M
Valoración y calidad
PER	20,9x	20,0x
F-score de Piotroski	6	8

Diez años

Ingresos

FY16

DAVE —

FCFS $1,1 mil M

FY17

DAVE —

FCFS $1,8 mil M

FY18

DAVE —

FCFS $1,8 mil M

FY19

DAVE —

FCFS $1,9 mil M

FY20

DAVE —

FCFS $1,6 mil M

FY21

DAVE $153 M

FCFS $1,7 mil M

FY22

DAVE $205 M

FCFS $2,7 mil M

FY23

DAVE $259 M

FCFS $3,2 mil M

FY24

DAVE $347 M

FCFS $3,4 mil M

FY25

DAVE $554 M

FCFS $3,7 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

DAVE FCFS

Margen operativo

FY16

DAVE —

FCFS —

FY17

DAVE —

FCFS —

FY18

DAVE —

FCFS —

FY19

DAVE —

FCFS —

FY20

DAVE —

FCFS —

FY21

DAVE −4,2%

FCFS —

FY22

DAVE —

FCFS —

FY23

DAVE —

FCFS —

FY24

DAVE —

FCFS —

FY25

DAVE —

FCFS —

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

DAVE FCFS

Flujo de caja libre

FY16

DAVE —

FCFS $76,4 M

FY17

DAVE —

FCFS $194 M

FY18

DAVE —

FCFS $208 M

FY19

DAVE —

FCFS $187 M

FY20

DAVE —

FCFS $185 M

FY21

DAVE −$0,9 M

FCFS $181 M

FY22

DAVE −$45,6 M

FCFS $434 M

FY23

DAVE $33,1 M

FCFS $356 M

FY24

DAVE $125 M

FCFS $472 M

FY25

DAVE $290 M

FCFS $531 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

DAVE FCFS

Rentabilidad del capital

FY16

DAVE —

FCFS 6,0%

FY17

DAVE —

FCFS 9,1%

FY18

DAVE —

FCFS 9,7%

FY19

DAVE —

FCFS 10,0%

FY20

DAVE —

FCFS 6,8%

FY21

DAVE —

FCFS 6,2%

FY22

DAVE −88,0%

FCFS 10,1%

FY23

DAVE −20,8%

FCFS 8,7%

FY24

DAVE 40,0%

FCFS 9,2%

FY25

DAVE 72,9%

FCFS 10,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

DAVE FCFS

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.