Dynatrace vs. Fair Isaac

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Dynatrace y Fair Isaac una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Dynatrace es la empresa más grande, con $2,0 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $2,0 mil M de Fair Isaac.
Dynatrace aumentó sus ingresos más deprisa (18,8%, frente a 15,9%).
Fair Isaac convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 46,5%, frente a 12,2%).
Fair Isaac convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 38,7%, frente a 26,2%).
Fair Isaac obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (65,6%, frente a 9,0%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Dynatrace: un PER de 128,4x frente a 20,5x de Fair Isaac.

Quién sale ganando

De las 9 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Dynatrace

2/9

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 años

Fair Isaac

FICO

7/9

Margen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalF-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	DT EF26	FICO EF25
Tamaño
Capitalización	$18,8 mil M	$16,1 mil M
Ingresos	$2,0 mil M	$2,0 mil M
Flujo de caja libre	$530 M	$770 M
Beneficio neto	$163 M	$652 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	18,8%	15,9%
Crecimiento a 5 años	23,5%	9,0%
Variación del número de acciones	0,0%	−2,1%
Rentabilidad
Margen bruto	81,6%	82,2%
Margen operativo	12,2%	46,5%
Margen neto	8,1%	32,8%
Margen FCL	26,2%	38,7%
Rentabilidad del capital	9,0%	65,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	6,2%	—
Balance
Deuda neta	−$1,2 mil M	$2,9 mil M
Deuda neta / EBITDA	—	3,1x
Dividendos y recompras	$479 M	$1,4 mil M
Valoración y calidad
PER	128,4x	20,5x
F-score de Piotroski	4	7

Diez años

Ingresos

FY17

DT —

FICO $932 M

FY18

DT $398 M

FICO $1,0 mil M

FY19

DT $431 M

FICO $1,2 mil M

FY20

DT $546 M

FICO $1,3 mil M

FY21

DT $704 M

FICO $1,3 mil M

FY22

DT $929 M

FICO $1,4 mil M

FY23

DT $1,2 mil M

FICO $1,5 mil M

FY24

DT $1,4 mil M

FICO $1,7 mil M

FY25

DT $1,7 mil M

FICO $2,0 mil M

FY26

DT $2,0 mil M

FICO —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

DT FICO

Margen operativo

FY17

DT —

FICO 19,5%

FY18

DT −5,5%

FICO 17,0%

FY19

DT −16,9%

FICO 21,9%

FY20

DT −31,5%

FICO 22,9%

FY21

DT 13,1%

FICO 38,4%

FY22

DT 8,8%

FICO 39,4%

FY23

DT 8,0%

FICO 42,5%

FY24

DT 9,0%

FICO 42,7%

FY25

DT 10,6%

FICO 46,5%

FY26

DT 12,2%

FICO —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

DT FICO

Flujo de caja libre

FY17

DT —

FICO $206 M

FY18

DT $107 M

FICO $192 M

FY19

DT $140 M

FICO $236 M

FY20

DT −$162 M

FICO $343 M

FY21

DT $206 M

FICO $416 M

FY22

DT $233 M

FICO $503 M

FY23

DT $333 M

FICO $465 M

FY24

DT $352 M

FICO $624 M

FY25

DT $433 M

FICO $770 M

FY26

DT $530 M

FICO —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

DT FICO

Rentabilidad del capital

FY17

DT —

FICO 23,5%

FY18

DT —

FICO 21,5%

FY19

DT —

FICO 32,7%

FY20

DT −14,8%

FICO 34,1%

FY21

DT 7,3%

FICO 61,0%

FY22

DT 5,2%

FICO 64,5%

FY23

DT 8,6%

FICO 53,2%

FY24

DT 11,5%

FICO 56,0%

FY25

DT 13,4%

FICO 65,6%

FY26

DT 9,0%

FICO —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

DT FICO

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.