ESAB vs. IDEX

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto ESAB y IDEX una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

IDEX es la empresa más grande, con $3,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $2,8 mil M de ESAB.
IDEX aumentó sus ingresos más deprisa (5,8%, frente a 3,7%).
IDEX convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 20,2%, frente a 14,5%).
IDEX convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 17,8%, frente a 7,5%).
ESAB obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (11,0%, frente a 10,2%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de IDEX: un PER de 33,2x frente a 24,2x de ESAB.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

ESAB

1/11

Rentabilidad del capital

IDEX

IEX

10/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	ESAB EF25	IEX EF25
Tamaño
Capitalización	$4,1 mil M	$17,1 mil M
Ingresos	$2,8 mil M	$3,5 mil M
Flujo de caja libre	$213 M	$617 M
Beneficio neto	$227 M	$483 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	3,7%	5,8%
Crecimiento a 5 años	7,8%	8,0%
Variación del número de acciones	0,3%	−0,8%
Rentabilidad
Margen bruto	36,9%	44,5%
Margen operativo	14,5%	20,2%
Margen neto	8,0%	14,0%
Margen FCL	7,5%	17,8%
Rentabilidad del capital	11,0%	10,2%
Rentabilidad sobre el patrimonio	11,5%	12,4%
Balance
Deuda neta	$1,0 mil M	$1,2 mil M
Deuda neta / EBITDA	2,1x	1,4x
Dividendos y recompras	$21,9 M	$460 M
Valoración y calidad
PER	24,2x	33,2x
F-score de Piotroski	4	7

Diez años

Ingresos

FY16

ESAB —

IEX $2,1 mil M

FY17

ESAB —

IEX $2,3 mil M

FY18

ESAB —

IEX $2,5 mil M

FY19

ESAB —

IEX $2,5 mil M

FY20

ESAB $2,0 mil M

IEX $2,4 mil M

FY21

ESAB $2,4 mil M

IEX $2,8 mil M

FY22

ESAB $2,6 mil M

IEX $3,2 mil M

FY23

ESAB $2,8 mil M

IEX $3,3 mil M

FY24

ESAB $2,7 mil M

IEX $3,3 mil M

FY25

ESAB $2,8 mil M

IEX $3,5 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ESAB IEX

Margen operativo

FY16

ESAB —

IEX 19,5%

FY17

ESAB —

IEX 22,0%

FY18

ESAB —

IEX 22,9%

FY19

ESAB —

IEX 23,2%

FY20

ESAB 10,4%

IEX 22,1%

FY21

ESAB 12,6%

IEX 23,0%

FY22

ESAB 12,7%

IEX 23,6%

FY23

ESAB 14,6%

IEX 22,4%

FY24

ESAB 16,3%

IEX 20,7%

FY25

ESAB 14,5%

IEX 20,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ESAB IEX

Flujo de caja libre

FY16

ESAB —

IEX $362 M

FY17

ESAB —

IEX $389 M

FY18

ESAB —

IEX $423 M

FY19

ESAB —

IEX $477 M

FY20

ESAB $269 M

IEX $518 M

FY21

ESAB $215 M

IEX $493 M

FY22

ESAB $174 M

IEX $489 M

FY23

ESAB $282 M

IEX $627 M

FY24

ESAB $304 M

IEX $603 M

FY25

ESAB $213 M

IEX $617 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ESAB IEX

Rentabilidad del capital

FY16

ESAB —

IEX 14,1%

FY17

ESAB —

IEX 15,8%

FY18

ESAB —

IEX 18,6%

FY19

ESAB —

IEX 19,0%

FY20

ESAB —

IEX 16,6%

FY21

ESAB —

IEX 17,3%

FY22

ESAB 10,1%

IEX 16,3%

FY23

ESAB 11,1%

IEX 13,6%

FY24

ESAB 13,6%

IEX 11,3%

FY25

ESAB 11,0%

IEX 10,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ESAB IEX

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.