Etsy vs. Ollie's Bargain Outlet

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Etsy y Ollie's Bargain Outlet una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Etsy es la empresa más grande, con $2,9 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $2,6 mil M de Ollie's Bargain Outlet.
Ollie's Bargain Outlet aumentó sus ingresos más deprisa (16,6%, frente a 2,7%).
Ollie's Bargain Outlet convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 11,2%, frente a 9,2%).
Etsy convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 23,5%, frente a 7,4%).
Etsy obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (37,2%, frente a 14,5%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Etsy: un PER de 47,7x frente a 18,8x de Ollie's Bargain Outlet.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Etsy

ETSY

5/10

Crecimiento a 5 añosMargen brutoMargen FCLRentabilidad del capitalVariación del número de acciones

Ollie's Bargain Outlet

OLLI

5/10

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	ETSY EF25	OLLI EF25
Tamaño
Capitalización	$10,3 mil M	$5,1 mil M
Ingresos	$2,9 mil M	$2,6 mil M
Flujo de caja libre	$678 M	$195 M
Beneficio neto	$163 M	$241 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	2,7%	16,6%
Crecimiento a 5 años	10,8%	7,9%
Variación del número de acciones	−5,8%	0,0%
Rentabilidad
Margen bruto	71,6%	40,5%
Margen operativo	9,2%	11,2%
Margen neto	5,7%	9,1%
Margen FCL	23,5%	7,4%
Rentabilidad del capital	37,2%	14,5%
Rentabilidad sobre el patrimonio	—	13,4%
Balance
Deuda neta	$1,5 mil M	−$258 M
Deuda neta / EBITDA	4,0x	−0,7x
Dividendos y recompras	$777 M	$73,8 M
Valoración y calidad
PER	47,7x	18,8x
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY16

ETSY $365 M

OLLI $890 M

FY17

ETSY $441 M

OLLI $1,1 mil M

FY18

ETSY $604 M

OLLI $1,2 mil M

FY19

ETSY $818 M

OLLI $1,4 mil M

FY20

ETSY $1,7 mil M

OLLI $1,8 mil M

FY21

ETSY $2,3 mil M

OLLI $1,8 mil M

FY22

ETSY $2,6 mil M

OLLI $1,8 mil M

FY23

ETSY $2,7 mil M

OLLI $2,1 mil M

FY24

ETSY $2,8 mil M

OLLI $2,3 mil M

FY25

ETSY $2,9 mil M

OLLI $2,6 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY OLLI

Margen operativo

FY16

ETSY 4,8%

OLLI 11,5%

FY17

ETSY 2,7%

OLLI 12,6%

FY18

ETSY 12,4%

OLLI 13,1%

FY19

ETSY 10,9%

OLLI 12,2%

FY20

ETSY 24,6%

OLLI 15,3%

FY21

ETSY 20,0%

OLLI 11,7%

FY22

ETSY −25,7%

OLLI 7,2%

FY23

ETSY 10,2%

OLLI 10,8%

FY24

ETSY 13,5%

OLLI 11,0%

FY25

ETSY 9,2%

OLLI 11,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY OLLI

Flujo de caja libre

FY16

ETSY $12,0 M

OLLI $50,7 M

FY17

ETSY $65,2 M

OLLI $76,7 M

FY18

ETSY $198 M

OLLI $51,9 M

FY19

ETSY $199 M

OLLI $28,4 M

FY20

ETSY $678 M

OLLI $331 M

FY21

ETSY $640 M

OLLI $10,0 M

FY22

ETSY $673 M

OLLI $62,7 M

FY23

ETSY $693 M

OLLI $130 M

FY24

ETSY $738 M

OLLI $107 M

FY25

ETSY $678 M

OLLI $195 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY OLLI

Rentabilidad del capital

FY16

ETSY —

OLLI 8,6%

FY17

ETSY —

OLLI 17,1%

FY18

ETSY —

OLLI 16,1%

FY19

ETSY 36,3%

OLLI 15,1%

FY20

ETSY 129,5%

OLLI 26,1%

FY21

ETSY 41,9%

OLLI 16,3%

FY22

ETSY −38,5%

OLLI 9,2%

FY23

ETSY 41,0%

OLLI 14,2%

FY24

ETSY 43,7%

OLLI 13,7%

FY25

ETSY 37,2%

OLLI 14,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

ETSY OLLI

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.