Exponent vs. FTI Consulting

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Exponent y FTI Consulting una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

FTI Consulting es la empresa más grande, con $3,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $582 M de Exponent, unas 6,5 veces más.
Exponent aumentó sus ingresos más deprisa (4,2%, frente a 2,4%).
Exponent convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 20,6%, frente a 10,3%).
Exponent convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 21,0%, frente a 2,5%).
Exponent obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (52,2%, frente a 16,6%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Exponent: un PER de 34,8x frente a 19,4x de FTI Consulting.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Exponent

EXPO

7/10

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDA

FTI Consulting

FCN

2/10

Crecimiento a 5 añosVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	EXPO EF25	FCN EF25
Tamaño
Capitalización	$3,8 mil M	$4,7 mil M
Ingresos	$582 M	$3,8 mil M
Flujo de caja libre	$122 M	$93,6 M
Beneficio neto	$106 M	$271 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,2%	2,4%
Crecimiento a 5 años	7,8%	9,0%
Variación del número de acciones	−0,6%	−8,3%
Rentabilidad
Margen bruto	—	32,1%
Margen operativo	20,6%	10,3%
Margen neto	18,2%	7,2%
Margen FCL	21,0%	2,5%
Rentabilidad del capital	52,2%	16,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	26,1%	13,6%
Balance
Deuda neta	−$222 M	$99,9 M
Deuda neta / EBITDA	−1,7x	0,2x
Dividendos y recompras	$158 M	$859 M
Valoración y calidad
PER	34,8x	19,4x
F-score de Piotroski	4	4

Diez años

Ingresos

FY16

EXPO $315 M

FCN $1,8 mil M

FY17

EXPO $348 M

FCN $1,8 mil M

FY18

EXPO $380 M

FCN $2,0 mil M

FY19

EXPO $417 M

FCN $2,4 mil M

FY20

EXPO $400 M

FCN $2,5 mil M

FY21

EXPO $466 M

FCN $2,8 mil M

FY22

EXPO $513 M

FCN $3,0 mil M

FY23

EXPO $537 M

FCN $3,5 mil M

FY24

EXPO $559 M

FCN $3,7 mil M

FY25

EXPO $582 M

FCN $3,8 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

EXPO FCN

Margen operativo

FY16

EXPO 19,7%

FCN 7,9%

FY17

EXPO 20,7%

FCN 6,0%

FY18

EXPO 24,1%

FCN 11,1%

FY19

EXPO 20,4%

FCN 13,0%

FY20

EXPO 20,8%

FCN 11,5%

FY21

EXPO 23,4%

FCN 11,2%

FY22

EXPO 27,4%

FCN 10,0%

FY23

EXPO 20,7%

FCN 10,8%

FY24

EXPO 21,4%

FCN 9,4%

FY25

EXPO 20,6%

FCN 10,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

EXPO FCN

Flujo de caja libre

FY16

EXPO $52,6 M

FCN $205 M

FY17

EXPO $63,1 M

FCN $116 M

FY18

EXPO $74,9 M

FCN $198 M

FY19

EXPO $85,0 M

FCN $176 M

FY20

EXPO $98,3 M

FCN $292 M

FY21

EXPO $118 M

FCN $287 M

FY22

EXPO $81,8 M

FCN $135 M

FY23

EXPO $111 M

FCN $175 M

FY24

EXPO $138 M

FCN $360 M

FY25

EXPO $122 M

FCN $93,6 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

EXPO FCN

Rentabilidad del capital

FY16

EXPO 44,6%

FCN 6,7%

FY17

EXPO 37,5%

FCN 7,9%

FY18

EXPO 71,5%

FCN 12,1%

FY19

EXPO 60,1%

FCN 17,0%

FY20

EXPO 59,7%

FCN 16,3%

FY21

EXPO 73,5%

FCN 17,7%

FY22

EXPO 78,2%

FCN 16,6%

FY23

EXPO 50,1%

FCN 18,3%

FY24

EXPO 53,4%

FCN 17,1%

FY25

EXPO 52,2%

FCN 16,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

EXPO FCN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.