FactSet vs. Morningstar

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto FactSet y Morningstar una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

FactSet es la empresa más grande, con $2,5 mil M de ingresos en el ejercicio 2026 frente a $2,4 mil M de Morningstar.
Morningstar aumentó sus ingresos más deprisa (7,5%, frente a 6,7%).
FactSet convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 28,3%, frente a 21,5%).
FactSet convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 28,6%, frente a 18,1%).
Morningstar obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (22,5%, frente a 18,2%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

FactSet

FDS

4/11

Margen operativoMargen netoMargen FCLVariación del número de acciones

Morningstar

MORN

6/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	FDS EF26	MORN EF25
Tamaño
Capitalización	$11,8 mil M	$8,6 mil M
Ingresos	$2,5 mil M	$2,4 mil M
Flujo de caja libre	$707 M	$443 M
Beneficio neto	$534 M	$374 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	6,7%	7,5%
Crecimiento a 5 años	9,3%	12,0%
Variación del número de acciones	−4,6%	−2,1%
Rentabilidad
Margen bruto	50,6%	61,0%
Margen operativo	28,3%	21,5%
Margen neto	21,5%	15,3%
Margen FCL	28,6%	18,1%
Rentabilidad del capital	18,2%	22,5%
Rentabilidad sobre el patrimonio	25,5%	26,4%
Balance
Deuda neta	$1,1 mil M	$544 M
Deuda neta / EBITDA	1,3x	0,8x
Dividendos y recompras	$808 M	$864 M
Valoración y calidad
PER	—	21,4x
F-score de Piotroski	6	6

Diez años

Ingresos

FY17

FDS $1,2 mil M

MORN $912 M

FY18

FDS $1,4 mil M

MORN $1,0 mil M

FY19

FDS $1,4 mil M

MORN $1,2 mil M

FY20

FDS $1,5 mil M

MORN $1,4 mil M

FY21

FDS $1,6 mil M

MORN $1,7 mil M

FY22

FDS $1,8 mil M

MORN $1,9 mil M

FY23

FDS $2,1 mil M

MORN $2,0 mil M

FY24

FDS $2,2 mil M

MORN $2,3 mil M

FY25

FDS $2,3 mil M

MORN $2,4 mil M

FY26

FDS $2,5 mil M

MORN —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

FDS MORN

Margen operativo

FY17

FDS 28,8%

MORN 18,6%

FY18

FDS 27,1%

MORN 21,2%

FY19

FDS 30,5%

MORN 16,1%

FY20

FDS 29,4%

MORN 15,5%

FY21

FDS 29,8%

MORN 15,1%

FY22

FDS 25,8%

MORN 9,0%

FY23

FDS 30,2%

MORN 11,3%

FY24

FDS 31,8%

MORN 21,3%

FY25

FDS 32,2%

MORN 21,5%

FY26

FDS 28,3%

MORN —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

FDS MORN

Flujo de caja libre

FY17

FDS $284 M

MORN $184 M

FY18

FDS $352 M

MORN $239 M

FY19

FDS $368 M

MORN $254 M

FY20

FDS $428 M

MORN $308 M

FY21

FDS $494 M

MORN $348 M

FY22

FDS $487 M

MORN $168 M

FY23

FDS $585 M

MORN $197 M

FY24

FDS $615 M

MORN $449 M

FY25

FDS $617 M

MORN $443 M

FY26

FDS $707 M

MORN —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

FDS MORN

Rentabilidad del capital

FY17

FDS 35,9%

MORN —

FY18

FDS 31,4%

MORN —

FY19

FDS 42,5%

MORN 15,9%

FY20

FDS 44,5%

MORN 13,7%

FY21

FDS 46,6%

MORN 15,5%

FY22

FDS 23,3%

MORN 6,1%

FY23

FDS 18,2%

MORN 9,8%

FY24

FDS 20,8%

MORN 20,6%

FY25

FDS 20,7%

MORN 22,5%

FY26

FDS 18,2%

MORN —

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

FDS MORN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.