Gaming and Leisure Properties vs. Lamar Advertising

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Gaming and Leisure Properties y Lamar Advertising una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Lamar Advertising es la empresa más grande, con $2,3 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,6 mil M de Gaming and Leisure Properties.
Gaming and Leisure Properties aumentó sus ingresos más deprisa (4,1%, frente a 2,7%).
Gaming and Leisure Properties convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 75,3%, frente a 34,2%).
Gaming and Leisure Properties convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 51,7%, frente a 30,2%).
Lamar Advertising obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (17,3%, frente a 10,2%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Lamar Advertising: un PER de 28,7x frente a 11,6x de Gaming and Leisure Properties.

Quién sale ganando

De las 9 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Gaming and Leisure Properties

GLPI

4/9

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCL

Lamar Advertising

LAMR

5/9

Crecimiento a 5 añosRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	GLPI EF25	LAMR EF25
Tamaño
Capitalización	$11,3 mil M	$16,0 mil M
Ingresos	$1,6 mil M	$2,3 mil M
Flujo de caja libre	$825 M	$683 M
Beneficio neto	$825 M	$587 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,1%	2,7%
Crecimiento a 5 años	6,7%	7,6%
Variación del número de acciones	2,4%	−0,9%
Rentabilidad
Margen bruto	—	67,0%
Margen operativo	75,3%	34,2%
Margen neto	51,7%	25,9%
Margen FCL	51,7%	30,2%
Rentabilidad del capital	10,2%	17,3%
Rentabilidad sobre el patrimonio	18,6%	56,7%
Balance
Deuda neta	$7,0 mil M	$3,4 mil M
Deuda neta / EBITDA	4,7x	3,1x
Dividendos y recompras	$872 M	$814 M
Valoración y calidad
PER	11,6x	28,7x
F-score de Piotroski	—	8

Diez años

Ingresos

FY16

GLPI $828 M

LAMR $1,5 mil M

FY17

GLPI $971 M

LAMR $1,5 mil M

FY18

GLPI $1,1 mil M

LAMR $1,6 mil M

FY19

GLPI $1,2 mil M

LAMR $1,8 mil M

FY20

GLPI $1,2 mil M

LAMR $1,6 mil M

FY21

GLPI $1,2 mil M

LAMR $1,8 mil M

FY22

GLPI $1,3 mil M

LAMR $2,0 mil M

FY23

GLPI $1,4 mil M

LAMR $2,1 mil M

FY24

GLPI $1,5 mil M

LAMR $2,2 mil M

FY25

GLPI $1,6 mil M

LAMR $2,3 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

GLPI LAMR

Margen operativo

FY16

GLPI 58,0%

LAMR 29,3%

FY17

GLPI 62,3%

LAMR 29,6%

FY18

GLPI 56,3%

LAMR 28,3%

FY19

GLPI 62,2%

LAMR 29,5%

FY20

GLPI 70,2%

LAMR 26,1%

FY21

GLPI 69,2%

LAMR 29,2%

FY22

GLPI 78,5%

LAMR 28,4%

FY23

GLPI 74,2%

LAMR 32,0%

FY24

GLPI 73,8%

LAMR 24,1%

FY25

GLPI 75,3%

LAMR 34,2%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

GLPI LAMR

Flujo de caja libre

FY16

GLPI $514 M

LAMR $414 M

FY17

GLPI $599 M

LAMR $398 M

FY18

GLPI $654 M

LAMR $447 M

FY19

GLPI $750 M

LAMR $490 M

FY20

GLPI $428 M

LAMR $508 M

FY21

GLPI $790 M

LAMR $608 M

FY22

GLPI $920 M

LAMR $615 M

FY23

GLPI $1,0 mil M

LAMR $605 M

FY24

GLPI $1,1 mil M

LAMR $748 M

FY25

GLPI $825 M

LAMR $683 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

GLPI LAMR

Rentabilidad del capital

FY16

GLPI 10,1%

LAMR 13,4%

FY17

GLPI 8,5%

LAMR 12,8%

FY18

GLPI 7,8%

LAMR 11,8%

FY19

GLPI 8,9%

LAMR 12,7%

FY20

GLPI 10,2%

LAMR 9,9%

FY21

GLPI 9,3%

LAMR 12,5%

FY22

GLPI 10,4%

LAMR 12,9%

FY23

GLPI 10,4%

LAMR 14,7%

FY24

GLPI 10,3%

LAMR 12,0%

FY25

GLPI 10,2%

LAMR 17,3%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

GLPI LAMR

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.