Integra Lifesciences vs. Penumbra

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Integra Lifesciences y Penumbra una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Integra Lifesciences es la empresa más grande, con $1,6 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,4 mil M de Penumbra.
Penumbra aumentó sus ingresos más deprisa (17,5%, frente a 1,5%).
Penumbra convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 13,5%, frente a −30,2%).
Penumbra convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 12,5%, frente a −1,9%).
Penumbra obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (18,8%, frente a −22,0%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Penumbra: un PER de 79,7x frente a 70,1x de Integra Lifesciences.

Quién sale ganando

De las 10 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Integra Lifesciences

IART

1/10

Variación del número de acciones

Penumbra

PEN

9/10

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen brutoMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de Piotroski

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	IART EF25	PEN EF25
Tamaño
Capitalización	$936 M	$12,8 mil M
Ingresos	$1,6 mil M	$1,4 mil M
Flujo de caja libre	−$31,1 M	$175 M
Beneficio neto	−$517 M	$178 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	1,5%	17,5%
Crecimiento a 5 años	3,6%	20,2%
Variación del número de acciones	−0,4%	0,1%
Rentabilidad
Margen bruto	50,9%	67,1%
Margen operativo	−30,2%	13,5%
Margen neto	−31,6%	12,7%
Margen FCL	−1,9%	12,5%
Rentabilidad del capital	−22,0%	18,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio	−39,9%	13,8%
Balance
Deuda neta	$463 M	−$522 M
Deuda neta / EBITDA	—	−2,5x
Dividendos y recompras	$0,2 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	70,1x	79,7x
F-score de Piotroski	5	7

Diez años

Ingresos

FY16

IART $992 M

PEN $263 M

FY17

IART $1,2 mil M

PEN $334 M

FY18

IART $1,5 mil M

PEN $445 M

FY19

IART $1,5 mil M

PEN $547 M

FY20

IART $1,4 mil M

PEN $560 M

FY21

IART $1,5 mil M

PEN $748 M

FY22

IART $1,6 mil M

PEN $847 M

FY23

IART $1,5 mil M

PEN $1,1 mil M

FY24

IART $1,6 mil M

PEN $1,2 mil M

FY25

IART $1,6 mil M

PEN $1,4 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IART PEN

Margen operativo

FY16

IART 11,6%

PEN −0,5%

FY17

IART 3,8%

PEN 0,4%

FY18

IART 7,5%

PEN −0,2%

FY19

IART 6,2%

PEN 8,7%

FY20

IART 11,0%

PEN −7,0%

FY21

IART 12,8%

PEN −1,0%

FY22

IART 15,3%

PEN 0,7%

FY23

IART 7,2%

PEN 7,0%

FY24

IART 1,8%

PEN 0,8%

FY25

IART −30,2%

PEN 13,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IART PEN

Flujo de caja libre

FY16

IART $69,1 M

PEN −$26,4 M

FY17

IART $71,0 M

PEN $0,2 M

FY18

IART $122 M

PEN $19,2 M

FY19

IART $162 M

PEN $4,5 M

FY20

IART $165 M

PEN −$58,0 M

FY21

IART $264 M

PEN −$11,7 M

FY22

IART $222 M

PEN −$75,0 M

FY23

IART $73,1 M

PEN $82,1 M

FY24

IART $25,0 M

PEN $147 M

FY25

IART −$31,1 M

PEN $175 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IART PEN

Rentabilidad del capital

FY16

IART 11,5%

PEN −0,5%

FY17

IART 5,9%

PEN 0,4%

FY18

IART 7,6%

PEN −0,2%

FY19

IART 3,7%

PEN 11,2%

FY20

IART 7,5%

PEN −7,3%

FY21

IART 7,9%

PEN −1,1%

FY22

IART 9,8%

PEN 0,4%

FY23

IART 4,5%

PEN 8,4%

FY24

IART 1,1%

PEN 0,7%

FY25

IART −22,0%

PEN 18,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IART PEN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.