International Seaways vs. Kinetik

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto International Seaways y Kinetik una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Kinetik es la empresa más grande, con $1,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $843 M de International Seaways, unas 2,1 veces más.
Kinetik aumentó sus ingresos más deprisa (19,0%, frente a −11,4%).
International Seaways convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 41,0%, frente a 9,4%).
International Seaways convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 44,9%, frente a 6,3%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Kinetik: un PER de 19,8x frente a 7,1x de International Seaways.

Quién sale ganando

De las 8 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

International Seaways

INSW

6/8

Margen operativoMargen netoMargen FCLF-score de PiotroskiDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Kinetik

KNTK

2/8

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 años

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	INSW EF25	KNTK EF25
Tamaño
Capitalización	$5,5 mil M	$4,2 mil M
Ingresos	$843 M	$1,8 mil M
Flujo de caja libre	$379 M	$112 M
Beneficio neto	$309 M	$178 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	−11,4%	19,0%
Crecimiento a 5 años	14,9%	64,1%
Variación del número de acciones	−0,2%	4,2%
Rentabilidad
Margen bruto	—	—
Margen operativo	41,0%	9,4%
Margen neto	36,7%	10,1%
Margen FCL	44,9%	6,3%
Rentabilidad del capital	—	8,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	16,0%	—
Balance
Deuda neta	$400 M	$3,6 mil M
Deuda neta / EBITDA	0,8x	6,7x
Dividendos y recompras	$145 M	$370 M
Valoración y calidad
PER	7,1x	19,8x
F-score de Piotroski	6	5

Diez años

Ingresos

FY16

INSW $398 M

KNTK —

FY17

INSW $290 M

KNTK $15,1 M

FY18

INSW $270 M

KNTK $76,8 M

FY19

INSW $366 M

KNTK $136 M

FY20

INSW $422 M

KNTK $148 M

FY21

INSW $273 M

KNTK $161 M

FY22

INSW $865 M

KNTK $1,2 mil M

FY23

INSW $1,1 mil M

KNTK $1,3 mil M

FY24

INSW $952 M

KNTK $1,5 mil M

FY25

INSW $843 M

KNTK $1,8 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

INSW KNTK

Margen operativo

FY16

INSW 1,8%

KNTK —

FY17

INSW −37,2%

KNTK −76,2%

FY18

INSW −20,2%

KNTK −16,0%

FY19

INSW 15,1%

KNTK −946,8%

FY20

INSW 9,5%

KNTK −687,6%

FY21

INSW −41,1%

KNTK 33,3%

FY22

INSW 51,2%

KNTK 12,4%

FY23

INSW 57,4%

KNTK 12,7%

FY24

INSW 47,8%

KNTK 12,1%

FY25

INSW 41,0%

KNTK 9,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

INSW KNTK

Flujo de caja libre

FY16

INSW $127 M

KNTK —

FY17

INSW −$156 M

KNTK $0,0 M

FY18

INSW −$161 M

KNTK −$83,3 M

FY19

INSW $86,9 M

KNTK −$266 M

FY20

INSW $216 M

KNTK −$79,3 M

FY21

INSW −$77,2 M

KNTK $158 M

FY22

INSW $287 M

KNTK $407 M

FY23

INSW $687 M

KNTK $272 M

FY24

INSW $546 M

KNTK $374 M

FY25

INSW $379 M

KNTK $112 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

INSW KNTK

Rentabilidad del capital

FY16

INSW 0,4%

KNTK —

FY17

INSW −5,5%

KNTK —

FY18

INSW −2,6%

KNTK —

FY19

INSW 2,6%

KNTK —

FY20

INSW 2,2%

KNTK −161,3%

FY21

INSW −5,1%

KNTK 1,8%

FY22

INSW 20,3%

KNTK 6,1%

FY23

INSW 27,5%

KNTK 5,7%

FY24

INSW —

KNTK 9,4%

FY25

INSW —

KNTK 8,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

INSW KNTK

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.