Innospec vs. Ingevity

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Innospec y Ingevity una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Innospec es la empresa más grande, con $1,8 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $1,2 mil M de Ingevity, unas 1,5 veces más.
Ingevity aumentó sus ingresos más deprisa (−2,7%, frente a −3,7%).
Ingevity convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 35,9%, frente a 7,3%).
Ingevity convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 23,4%, frente a 5,0%).
Ingevity obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (24,6%, frente a 11,1%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Ingevity: un PER de 46,4x frente a 20,1x de Innospec.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Innospec

IOSP

5/11

Crecimiento a 5 añosMargen netoRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Ingevity

NGVT

5/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen operativoMargen FCLRentabilidad del capital

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	IOSP EF25	NGVT EF25
Tamaño
Capitalización	$2,4 mil M	$2,5 mil M
Ingresos	$1,8 mil M	$1,2 mil M
Flujo de caja libre	$88,0 M	$274 M
Beneficio neto	$117 M	−$167 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	−3,7%	−2,7%
Crecimiento a 5 años	8,3%	−0,8%
Variación del número de acciones	−0,5%	−0,3%
Rentabilidad
Margen bruto	27,7%	39,5%
Margen operativo	7,3%	35,9%
Margen neto	6,6%	−14,3%
Margen FCL	5,0%	23,4%
Rentabilidad del capital	11,1%	24,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	9,2%	−148,6%
Balance
Deuda neta	−$293 M	$1,1 mil M
Deuda neta / EBITDA	−1,7x	2,2x
Dividendos y recompras	$66,3 M	$56,3 M
Valoración y calidad
PER	20,1x	46,4x
F-score de Piotroski	6	6

Diez años

Ingresos

FY16

IOSP $883 M

NGVT $908 M

FY17

IOSP $1,3 mil M

NGVT $972 M

FY18

IOSP $1,5 mil M

NGVT $1,1 mil M

FY19

IOSP $1,5 mil M

NGVT $1,3 mil M

FY20

IOSP $1,2 mil M

NGVT $1,2 mil M

FY21

IOSP $1,5 mil M

NGVT $1,4 mil M

FY22

IOSP $2,0 mil M

NGVT $1,7 mil M

FY23

IOSP $1,9 mil M

NGVT $1,2 mil M

FY24

IOSP $1,8 mil M

NGVT $1,2 mil M

FY25

IOSP $1,8 mil M

NGVT $1,2 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IOSP NGVT

Margen operativo

FY16

IOSP 11,1%

NGVT 18,0%

FY17

IOSP 9,6%

NGVT 25,0%

FY18

IOSP 9,0%

NGVT 28,3%

FY19

IOSP 9,9%

NGVT 30,7%

FY20

IOSP 2,8%

NGVT 32,7%

FY21

IOSP 8,9%

NGVT 30,3%

FY22

IOSP 9,5%

NGVT 27,1%

FY23

IOSP 8,3%

NGVT 34,8%

FY24

IOSP 9,6%

NGVT 35,5%

FY25

IOSP 7,3%

NGVT 35,9%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IOSP NGVT

Flujo de caja libre

FY16

IOSP $89,0 M

NGVT $71,2 M

FY17

IOSP $59,4 M

NGVT $122 M

FY18

IOSP $76,0 M

NGVT $158 M

FY19

IOSP $132 M

NGVT $161 M

FY20

IOSP $116 M

NGVT $270 M

FY21

IOSP $54,1 M

NGVT $190 M

FY22

IOSP $42,1 M

NGVT $171 M

FY23

IOSP $145 M

NGVT $95,3 M

FY24

IOSP $143 M

NGVT $51,0 M

FY25

IOSP $88,0 M

NGVT $274 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IOSP NGVT

Rentabilidad del capital

FY16

IOSP 10,9%

NGVT 14,4%

FY17

IOSP 7,2%

NGVT 32,6%

FY18

IOSP 9,4%

NGVT 31,7%

FY19

IOSP 12,3%

NGVT 23,4%

FY20

IOSP 2,8%

NGVT 18,0%

FY21

IOSP 10,6%

NGVT 18,3%

FY22

IOSP 15,1%

NGVT 18,9%

FY23

IOSP 14,0%

NGVT 16,8%

FY24

IOSP 16,4%

NGVT 19,1%

FY25

IOSP 11,1%

NGVT 24,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

IOSP NGVT

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.