Kontoor Brands vs. Warby Parker

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Kontoor Brands y Warby Parker una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Kontoor Brands es la empresa más grande, con $3,2 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $872 M de Warby Parker, unas 3,6 veces más.
Kontoor Brands aumentó sus ingresos más deprisa (20,9%, frente a 13,0%).
Kontoor Brands convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 10,7%, frente a −0,6%).
Kontoor Brands convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 13,8%, frente a 5,0%).
Kontoor Brands obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (21,2%, frente a −3,4%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Kontoor Brands

KTB

8/11

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioF-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Warby Parker

WRBY

3/11

Crecimiento a 5 añosMargen brutoDeuda neta / EBITDA

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	KTB EF25	WRBY EF25
Tamaño
Capitalización	$4,2 mil M	$3,3 mil M
Ingresos	$3,2 mil M	$872 M
Flujo de caja libre	$435 M	$43,7 M
Beneficio neto	$228 M	$1,6 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	20,9%	13,0%
Crecimiento a 5 años	8,5%	17,2%
Variación del número de acciones	−0,4%	3,9%
Rentabilidad
Margen bruto	45,2%	54,0%
Margen operativo	10,7%	−0,6%
Margen neto	7,2%	0,2%
Margen FCL	13,8%	5,0%
Rentabilidad del capital	21,2%	−3,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	47,1%	0,5%
Balance
Deuda neta	$1,0 mil M	−$286 M
Deuda neta / EBITDA	2,7x	−6,4x
Dividendos y recompras	$141 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	15,8x	—
F-score de Piotroski	6	4

Diez años

Ingresos

FY17

KTB $2,8 mil M

WRBY —

FY18

KTB $2,8 mil M

WRBY —

FY19

KTB $2,5 mil M

WRBY $371 M

FY20

KTB $2,1 mil M

WRBY $394 M

FY21

KTB $2,5 mil M

WRBY $541 M

FY22

KTB $2,6 mil M

WRBY $598 M

FY23

KTB $2,6 mil M

WRBY $670 M

FY24

KTB $2,6 mil M

WRBY $771 M

FY25

KTB $3,2 mil M

WRBY $872 M

KTB WRBY

Margen operativo

FY17

KTB 12,6%

WRBY —

FY18

KTB 12,1%

WRBY —

FY19

KTB 6,6%

WRBY −0,5%

FY20

KTB 5,9%

WRBY −14,1%

FY21

KTB 11,4%

WRBY −26,6%

FY22

KTB 13,6%

WRBY −18,6%

FY23

KTB 12,2%

WRBY −10,8%

FY24

KTB 13,1%

WRBY −3,9%

FY25

KTB 10,7%

WRBY −0,6%

KTB WRBY

Flujo de caja libre

FY17

KTB $143 M

WRBY —

FY18

KTB −$117 M

WRBY —

FY19

KTB $755 M

WRBY −$11,2 M

FY20

KTB $224 M

WRBY $12,7 M

FY21

KTB $273 M

WRBY −$80,5 M

FY22

KTB $65,2 M

WRBY −$49,8 M

FY23

KTB $329 M

WRBY $7,3 M

FY24

KTB $349 M

WRBY $34,7 M

FY25

KTB $435 M

WRBY $43,7 M

KTB WRBY

Rentabilidad del capital

FY17

KTB —

WRBY —

FY18

KTB —

WRBY —

FY19

KTB 9,6%

WRBY —

FY20

KTB 14,2%

WRBY —

FY21

KTB 30,1%

WRBY —

FY22

KTB 31,4%

WRBY −163,2%

FY23

KTB 28,1%

WRBY −69,8%

FY24

KTB 32,0%

WRBY −27,9%

FY25

KTB 21,2%

WRBY −3,4%

KTB WRBY

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.