Lennar vs. Toll Brothers

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

En resumen

Lennar es la empresa más grande, con $34,2 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $11,0 mil M de Toll Brothers, unas 3,1 veces más.
Toll Brothers aumentó sus ingresos más deprisa (1,1%, frente a −3,5%).
Toll Brothers convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 9,4%, frente a 0,1%).
Toll Brothers obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (13,6%, frente a 8,3%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Lennar: un PER de 16,1x frente a 11,2x de Toll Brothers.

Último ejercicio fiscal	LEN · EF25	TOL · EF25
Tamaño
Capitalización	$20,2 mil M	$13,2 mil M
Ingresos	$34,2 mil M	$11,0 mil M
Flujo de caja libre	$28,2 M	$1,0 mil M
Beneficio neto	$2,1 mil M	$1,3 mil M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	−3,5%	1,1%
Crecimiento a 5 años	8,7%	9,2%
Variación del número de acciones	−5,3%	−4,7%
Rentabilidad
Margen bruto	—	25,1%
Margen operativo	—	15,7%
Margen neto	6,1%	12,3%
Margen FCL	0,1%	9,4%
Rentabilidad del capital	8,3%	13,6%
Rentabilidad sobre el patrimonio	8,3%	16,9%
Balance
Deuda neta	$2,1 mil M	$1,5 mil M
Deuda neta / EBITDA	0,7x	0,9x
Dividendos y recompras	$2,3 mil M	$748 M
Valoración y calidad
PER	16,1x	11,2x
F-score de Piotroski	—	—

Ingresos

FY16

LEN $11,0 mil M

TOL —

FY17

LEN $12,6 mil M

TOL $5,8 mil M

FY18

LEN $20,6 mil M

TOL $7,1 mil M

FY19

LEN $22,3 mil M

TOL $7,2 mil M

FY20

LEN $22,5 mil M

TOL $7,1 mil M

FY21

LEN $27,1 mil M

TOL $8,8 mil M

FY22

LEN $33,7 mil M

TOL $10,3 mil M

FY23

LEN $34,2 mil M

TOL $10,0 mil M

FY24

LEN $35,4 mil M

TOL $10,8 mil M

FY25

LEN $34,2 mil M

TOL $11,0 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Margen operativo

FY16

LEN 14,3%

TOL —

FY17

LEN 11,7%

TOL 11,1%

FY18

LEN 12,0%

TOL 11,0%

FY19

LEN 12,5%

TOL 9,4%

FY20

LEN 15,5%

TOL 7,8%

FY21

LEN —

TOL 11,6%

FY22

LEN —

TOL 14,7%

FY23

LEN —

TOL 17,3%

FY24

LEN —

TOL 18,8%

FY25

LEN —

TOL 15,7%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Flujo de caja libre

FY16

LEN $431 M

TOL $122 M

FY17

LEN $871 M

TOL $833 M

FY18

LEN $1,6 mil M

TOL $560 M

FY19

LEN $1,4 mil M

TOL $351 M

FY20

LEN $4,1 mil M

TOL $899 M

FY21

LEN $2,5 mil M

TOL $1,2 mil M

FY22

LEN $3,2 mil M

TOL $915 M

FY23

LEN $5,1 mil M

TOL $1,2 mil M

FY24

LEN $2,2 mil M

TOL $937 M

FY25

LEN $28,2 M

TOL $1,0 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Rentabilidad del capital

FY16

LEN —

TOL 4,4%

FY17

LEN —

TOL 5,9%

FY18

LEN —

TOL 8,8%

FY19

LEN —

TOL 6,8%

FY20

LEN 11,8%

TOL 5,5%

FY21

LEN —

TOL 10,5%

FY22

LEN —

TOL 14,9%

FY23

LEN —

TOL 15,7%

FY24

LEN —

TOL 17,5%

FY25

LEN 8,3%

TOL 13,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LEN TOL

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.