Ligand Pharmaceuticals vs. Repligen

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Ligand Pharmaceuticals y Repligen una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Repligen es la empresa más grande, con $738 M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $268 M de Ligand Pharmaceuticals, unas 2,8 veces más.
Ligand Pharmaceuticals aumentó sus ingresos más deprisa (60,4%, frente a 16,4%).
Ligand Pharmaceuticals convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 15,3%, frente a 7,5%).
Ligand Pharmaceuticals convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 18,2%, frente a 12,7%).
Ligand Pharmaceuticals obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (4,9%, frente a 2,4%).

Quién sale ganando

De las 8 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Ligand Pharmaceuticals

LGND

7/8

Crecimiento de ingresosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDA

Repligen

RGEN

1/8

Crecimiento a 5 años

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	LGND EF25	RGEN EF25
Tamaño
Capitalización	$6,6 mil M	—
Ingresos	$268 M	$738 M
Flujo de caja libre	$48,9 M	$93,9 M
Beneficio neto	$125 M	$48,9 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	60,4%	16,4%
Crecimiento a 5 años	10,4%	15,1%
Variación del número de acciones	11,0%	—
Rentabilidad
Margen bruto	—	52,3%
Margen operativo	15,3%	7,5%
Margen neto	46,4%	6,6%
Margen FCL	18,2%	12,7%
Rentabilidad del capital	4,9%	2,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	13,5%	2,4%
Balance
Deuda neta	−$287 M	−$225 M
Deuda neta / EBITDA	−3,8x	−1,7x
Dividendos y recompras	$15,0 M	$0,0 M
Valoración y calidad
PER	32,3x	—
F-score de Piotroski	5	—

Diez años

Ingresos

FY16

LGND $109 M

RGEN $105 M

FY17

LGND $141 M

RGEN $141 M

FY18

LGND $252 M

RGEN $194 M

FY19

LGND $120 M

RGEN $270 M

FY20

LGND $164 M

RGEN $366 M

FY21

LGND $242 M

RGEN $671 M

FY22

LGND $196 M

RGEN $802 M

FY23

LGND $131 M

RGEN $632 M

FY24

LGND $167 M

RGEN $634 M

FY25

LGND $268 M

RGEN $738 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LGND RGEN

Margen operativo

FY16

LGND 40,3%

RGEN 15,3%

FY17

LGND 48,3%

RGEN 9,9%

FY18

LGND 65,1%

RGEN 13,4%

FY19

LGND 671,0%

RGEN 13,4%

FY20

LGND 22,9%

RGEN 19,1%

FY21

LGND 43,0%

RGEN 24,9%

FY22

LGND 1,6%

RGEN 28,0%

FY23

LGND 9,1%

RGEN 7,5%

FY24

LGND −13,5%

RGEN −5,5%

FY25

LGND 15,3%

RGEN 7,5%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LGND RGEN

Flujo de caja libre

FY16

LGND $58,9 M

RGEN $3,2 M

FY17

LGND $86,4 M

RGEN $12,0 M

FY18

LGND $193 M

RGEN $22,1 M

FY19

LGND −$31,9 M

RGEN $48,7 M

FY20

LGND $50,1 M

RGEN $40,2 M

FY21

LGND $70,0 M

RGEN $51,9 M

FY22

LGND $120 M

RGEN $87,3 M

FY23

LGND $46,1 M

RGEN $77,7 M

FY24

LGND $95,2 M

RGEN $150 M

FY25

LGND $48,9 M

RGEN $93,9 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LGND RGEN

Rentabilidad del capital

FY16

LGND —

RGEN 15,2%

FY17

LGND —

RGEN 4,3%

FY18

LGND 30,0%

RGEN 3,9%

FY19

LGND 156,4%

RGEN 4,6%

FY20

LGND 6,9%

RGEN 7,7%

FY21

LGND 13,4%

RGEN 11,4%

FY22

LGND 0,2%

RGEN 12,4%

FY23

LGND 2,0%

RGEN 1,7%

FY24

LGND −2,1%

RGEN −1,6%

FY25

LGND 4,9%

RGEN 2,4%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LGND RGEN

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.