Lululemon Athletica vs. PVH

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Lululemon Athletica y PVH una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Lululemon Athletica es la empresa más grande, con $11,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $9,0 mil M de PVH.
Lululemon Athletica aumentó sus ingresos más deprisa (4,9%, frente a 3,4%).
Lululemon Athletica convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 19,9%, frente a 2,6%).
Lululemon Athletica convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 8,3%, frente a 6,0%).
Lululemon Athletica obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (56,8%, frente a 1,8%).

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Lululemon Athletica

LULU

8/11

Crecimiento de ingresosCrecimiento a 5 añosMargen operativoMargen netoMargen FCLRentabilidad del capitalRentabilidad sobre el patrimonioDeuda neta / EBITDA

PVH

3/11

Margen brutoF-score de PiotroskiVariación del número de acciones

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	LULU EF25	PVH EF25
Tamaño
Capitalización	$11,6 mil M	$4,0 mil M
Ingresos	$11,1 mil M	$9,0 mil M
Flujo de caja libre	$922 M	$538 M
Beneficio neto	$1,6 mil M	$25,3 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,9%	3,4%
Crecimiento a 5 años	20,3%	4,6%
Variación del número de acciones	−3,9%	−14,5%
Rentabilidad
Margen bruto	56,6%	57,5%
Margen operativo	19,9%	2,6%
Margen neto	14,2%	0,3%
Margen FCL	8,3%	6,0%
Rentabilidad del capital	56,8%	1,8%
Rentabilidad sobre el patrimonio	34,0%	0,5%
Balance
Deuda neta	−$1,8 mil M	$1,6 mil M
Deuda neta / EBITDA	−0,7x	3,2x
Dividendos y recompras	$1,2 mil M	$585 M
Valoración y calidad
PER	8,5x	—
F-score de Piotroski	5	6

Diez años

Ingresos

FY16

LULU $2,3 mil M

PVH $8,2 mil M

FY17

LULU $2,6 mil M

PVH $8,9 mil M

FY18

LULU $3,3 mil M

PVH $9,7 mil M

FY19

LULU $4,0 mil M

PVH $9,9 mil M

FY20

LULU $4,4 mil M

PVH $7,1 mil M

FY21

LULU $6,3 mil M

PVH $9,2 mil M

FY22

LULU $8,1 mil M

PVH $9,0 mil M

FY23

LULU $9,6 mil M

PVH $9,2 mil M

FY24

LULU $10,6 mil M

PVH $8,7 mil M

FY25

LULU $11,1 mil M

PVH $9,0 mil M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LULU PVH

Margen operativo

FY16

LULU 18,0%

PVH 9,6%

FY17

LULU 17,2%

PVH 7,1%

FY18

LULU 21,5%

PVH 9,2%

FY19

LULU 22,3%

PVH 5,6%

FY20

LULU 18,6%

PVH −15,0%

FY21

LULU 21,3%

PVH 11,8%

FY22

LULU 16,4%

PVH 5,2%

FY23

LULU 22,2%

PVH 10,1%

FY24

LULU 23,7%

PVH 8,9%

FY25

LULU 19,9%

PVH 2,6%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LULU PVH

Flujo de caja libre

FY16

LULU $237 M

PVH $656 M

FY17

LULU $331 M

PVH $286 M

FY18

LULU $517 M

PVH $473 M

FY19

LULU $386 M

PVH $675 M

FY20

LULU $574 M

PVH $471 M

FY21

LULU $995 M

PVH $803 M

FY22

LULU $328 M

PVH −$251 M

FY23

LULU $1,6 mil M

PVH $725 M

FY24

LULU $1,6 mil M

PVH $582 M

FY25

LULU $922 M

PVH $538 M

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LULU PVH

Rentabilidad del capital

FY16

LULU 52,5%

PVH 8,9%

FY17

LULU 41,6%

PVH 8,2%

FY18

LULU 81,5%

PVH 10,5%

FY19

LULU 89,9%

PVH 6,4%

FY20

LULU 52,0%

PVH −11,5%

FY21

LULU 67,5%

PVH 16,1%

FY22

LULU 49,1%

PVH 3,7%

FY23

LULU 76,3%

PVH 10,9%

FY24

LULU 81,6%

PVH 10,0%

FY25

LULU 56,8%

PVH 1,8%

FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25

LULU PVH

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.