Lululemon Athletica vs. Ralph Lauren

Añade, cambia o quita empresas; hasta cuatro.

La lectura de KIRA Analista IA

He puesto Lululemon Athletica y Ralph Lauren una al lado de la otra, con el último informe anual de cada una. Esto es lo que destaca:

Lululemon Athletica es la empresa más grande, con $11,1 mil M de ingresos en el ejercicio 2025 frente a $8,1 mil M de Ralph Lauren.
Ralph Lauren aumentó sus ingresos más deprisa (14,6%, frente a 4,9%).
Lululemon Athletica convirtió una parte mayor de cada dólar de ventas en beneficio operativo (margen operativo del 19,9%, frente a 14,5%).
Ralph Lauren convirtió más ventas en flujo de caja libre (margen FCL del 9,2%, frente a 8,3%).
Lululemon Athletica obtuvo un mayor rendimiento del capital invertido (56,8%, frente a 45,4%).
Los inversores pagan más por cada dólar de beneficio de Ralph Lauren: un PER de 24,4x frente a 8,5x de Lululemon Athletica.

Quién sale ganando

De las 11 medidas en que un valor más alto (o más bajo) es claramente mejor, en cuántas lidera cada empresa.

Lululemon Athletica

LULU

6/11

Crecimiento a 5 añosMargen operativoMargen netoRentabilidad del capitalDeuda neta / EBITDAVariación del número de acciones

Ralph Lauren

5/11

Crecimiento de ingresosMargen brutoMargen FCLRentabilidad sobre el patrimonioF-score de Piotroski

Lado a lado

Mejor de la fila

Último ejercicio fiscal	LULU EF25	RL EF26
Tamaño
Capitalización	$11,6 mil M	$23,7 mil M
Ingresos	$11,1 mil M	$8,1 mil M
Flujo de caja libre	$922 M	$746 M
Beneficio neto	$1,6 mil M	$941 M
Crecimiento
Crecimiento de ingresos	4,9%	14,6%
Crecimiento a 5 años	20,3%	13,0%
Variación del número de acciones	−3,9%	−2,7%
Rentabilidad
Margen bruto	56,6%	69,9%
Margen operativo	19,9%	14,5%
Margen neto	14,2%	11,6%
Margen FCL	8,3%	9,2%
Rentabilidad del capital	56,8%	45,4%
Rentabilidad sobre el patrimonio	34,0%	34,7%
Balance
Deuda neta	−$1,8 mil M	−$593 M
Deuda neta / EBITDA	−0,7x	−0,4x
Dividendos y recompras	$1,2 mil M	$840 M
Valoración y calidad
PER	8,5x	24,4x
F-score de Piotroski	5	8

Diez años

Ingresos

FY17

LULU $2,6 mil M

RL $6,7 mil M

FY18

LULU $3,3 mil M

RL $6,2 mil M

FY19

LULU $4,0 mil M

RL $6,3 mil M

FY20

LULU $4,4 mil M

RL $6,2 mil M

FY21

LULU $6,3 mil M

RL $4,4 mil M

FY22

LULU $8,1 mil M

RL $6,2 mil M

FY23

LULU $9,6 mil M

RL $6,4 mil M

FY24

LULU $10,6 mil M

RL $6,6 mil M

FY25

LULU $11,1 mil M

RL $7,1 mil M

FY26

LULU —

RL $8,1 mil M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU RL

Margen operativo

FY17

LULU 17,2%

RL −1,4%

FY18

LULU 21,5%

RL 8,1%

FY19

LULU 22,3%

RL 8,9%

FY20

LULU 18,6%

RL 5,2%

FY21

LULU 21,3%

RL −1,0%

FY22

LULU 16,4%

RL 12,8%

FY23

LULU 22,2%

RL 10,9%

FY24

LULU 23,7%

RL 11,4%

FY25

LULU 19,9%

RL 13,2%

FY26

LULU —

RL 14,5%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU RL

Flujo de caja libre

FY17

LULU $331 M

RL $669 M

FY18

LULU $517 M

RL $814 M

FY19

LULU $386 M

RL $586 M

FY20

LULU $574 M

RL $484 M

FY21

LULU $995 M

RL $273 M

FY22

LULU $328 M

RL $549 M

FY23

LULU $1,6 mil M

RL $194 M

FY24

LULU $1,6 mil M

RL $905 M

FY25

LULU $922 M

RL $1,0 mil M

FY26

LULU —

RL $746 M

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU RL

Rentabilidad del capital

FY17

LULU 41,6%

RL −2,5%

FY18

LULU 81,5%

RL 10,9%

FY19

LULU 89,9%

RL 19,5%

FY20

LULU 52,0%

RL 15,2%

FY21

LULU 67,5%

RL −1,8%

FY22

LULU 49,1%

RL 33,5%

FY23

LULU 76,3%

RL 24,9%

FY24

LULU 81,6%

RL 28,4%

FY25

LULU 56,8%

RL 36,5%

FY26

LULU —

RL 45,4%

FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26

LULU RL

Último ejercicio fiscal de cada empresa; los ejercicios cierran en meses distintos. El mejor valor de cada fila se destaca cuando más alto (o más bajo) es claramente mejor. No es asesoramiento de inversión.